Action Alerts Plus Review – Är Jim Cramer’s Alert Service värt det?

Om Action Alerts Plus

Action Alerts PLUS är ett nyhetsbrev om investeringar som drivs av Jim Cramer från CNBC:s Mad Money och hans personal på TheStreet.com. Nyhetsbrevet följer en konservativ investeringsfilosofi som främst riktar sig till pensionsinvesterare. Alla köp- och säljrekommendationer som Cramer utfärdar genomförs i hans välgörenhetsfond Action Alerts PLUS, vilket säkerställer att Cramers och nyhetsbrevets läsares intressen är i linje med varandra. Action Alerts Plus liknar de tjänster som tillhandahålls av Motley Fool och Investor’s Business Daily. Läs recensionen för att se hur de står sig.

Vem är Jim Cramer?

Jim Cramer är kanske den mest kända personligheten på Wall Street. Hans start på marknaderna var ganska otraditionell. Han investerade i aktier under tiden han studerade juridik och marknadsförde sina aktieval på sin telefonsvarare. Detta ledde till att ägaren till The New Republic gav honom 500 000 dollar att investera, vilket Cramer gav en avkastning på 30 % på två år. Kort därefter blev han aktiemäklare hos Goldman Sachs och bildade sedan sin egen hedgefond, Cramer, Berkowitz & Co. Fonden hade en CAGR på 24 % under Cramers tid på fonden mellan 1988 och 2000.

Nuförtiden är Cramer känd för sin CNBC-show Mad Money.

Action Alerts Plus Prisalternativ

Ett årligt medlemskap i Action Alerts PLUS kostar dig 300 dollar per år.

Portföljens prestanda

Nyhetsbrevets prestanda var i fokus 2016 efter att en Warton-uppsats visade att Action Alerts PLUS välgörenhetsfond har släpat efter S&P 500:s prestanda. Detta ledde till att många experter lammade värdet av tjänsten (särskilt när tjänster som Stock Advisor och Motley Fool Rule Breakers konsekvent slog marknaden). Jag tror att det är viktigt att komma ihåg att den målgrupp som Cramer riktar sig till inte är hedgefondinvesterare som letar efter alfa, utan snarare pensionsinvesterare som letar efter bra företag med låg risk på lång sikt. Jag ursäktar inte underprestationen, men att använda S&P 500 som enda riktmärke kan vara lite av en villfarelse ibland, med tanke på att många är skeptiska till indexinvesteringar.

Med det sagt, låt oss titta på Action Alerts PLUSs resultat.

Som du kan se har Action Alerts PLUS-portföljen konsekvent släpat efter marknaden under en 15-årsperiod. Och för att lägga till det, hävdar Wharton-artikeln att Cramers portföljavkastning mestadels beror på marknadens avkastning och inte på enskilda aktieval.

Trade Analysis

För varje handel som görs i fondens portfölj skriver AAP en artikel där de förklarar sina resonemang för att göra varje handel. Deras analys är inte banbrytande och är ganska lik många artiklar som du kan läsa på TheStreet.com och InvestorPlace. De citerar aktuella nyheter och sekulära trender som skäl för att köpa och sälja aktier. Till exempel köpte AAP nyligen fler aktier i Nvidia och uppgraderade sitt betyg på aktien eftersom den nyligen föll med ~10 %. De hänvisar till att de är optimistiska för NVDA på lång sikt på grund av deras närvaro i växande branscher som spel, datacenter och autonoma fordon.

Här är några av de senaste åtgärderna som vidtagits i portföljen.

Det är värt att notera, att för en långsiktig portfölj, så gör AAP en hel del handel. De kommer att sälja delar av sina positioner i rallyer och öka eller etablera positioner baserat på pullbacks. Dessa typer av affärer verkar motsäga många långsiktiga investeringsprinciper som hyllas av investerare som Warren Buffett och Charlie Munger (förutom att köpa mer av bra företag vid pullbacks).

Weekly Roundups

AAP:s veckovisa roundup är en veckovis titt på marknadens prisrörelser, nyheter, ekonomiska data och nya positioner som etablerats av AAP. De är vanligtvis ganska långa jämfört med din genomsnittliga artikel, men det är dock mestadels rapportering. Allt i de veckovisa roundupsen förutom AAP:s nya positioner kan hittas på andra webbplatser för marknadsnyheter som Bloomberg, CNBC, TheStreet, MarketWatch och andra. Med det sagt är det ganska bekvämt att ha hela marknadsveckan sammanfattad i en artikel, och du måste förmodligen göra en viss jakt för att få detta på andra nyhetskällor utan att prenumerera.

Investeringsindex

AAP skapar fyra portföljer baserade på målen för olika typer av investerare. I stället för att följa deras stora portfölj med några dussin aktier kan du välja ett investeringsmål och följa en mer koncentrerad portfölj baserad på det målet.

• Värdeindex
• Växtindex
• Blend-index
• Inkomstindex

Det här är min favoritfunktion som ingår i AAP. Investerare som lärt sig av Buffett och Graham kommer att attraheras av värdeportföljen, medan yngre yrkesverksamma med högre risktolerans sannolikt kommer att tendera mot tillväxtportföljen, och inkomstindexet är skapat för pensionsinvesterare.

I värdeportföljen ser du aktier som Darden Restaurants och Kohls, medan tillväxtportföljen har företag som Salesforce och Paypal. Blandportföljen har företag som JPMorgan och Apple, och inkomstindexet har företag som Pepsi och Nordstrom.

Kvalitativa överväganden

När man följer en nyhetsbrevstjänst för aktieplockning måste man undra om ägarna till nyhetsbrevet delar liknande investeringsfilosofi som man själv. Det är osannolikt att en djup värdeinvesterare känner sig bekväm med att fatta investeringsbeslut på grundval av rekommendationerna från en investerare/handlare som investerar i tillväxt i Investor’s Business Daily-stil, och vice versa. Som tur är för AAP:s potentiella kunder redogör de för sina kvalitativa överväganden.

När de tittar på ett företags ledning letar de efter öppenhet, förmågan att fördela kapital på ett rationellt sätt och ett konsekvent genomförande. Det slutar dock inte där, de tittar även på ett företags affärsmodell. De ställer frågor som: Finns det ett unikt värdeerbjudande? Är deras konkurrensfördel (om någon) hållbar? Har de goodwill? Dessutom oroar de sig för diversifiering av inkomster och geografi.

Avslutande tankar om Jim Cramers Action Alerts Plus

Jag gick in i min prenumeration av Action Alerts PLUS med viss skepsis. Cynikern i mig fruktade att tjänsten skulle kunna vara en ”cash-in” på Cramers Mad Money-berömmelse. Jag blev glatt överraskad när jag upptäckte att AAP erbjuder mycket värde för det relativt billiga priset på 300 dollar per år, ett pris som har sänkts under årens lopp.

Du får en konsekvent ström av aktieval, men ännu viktigare, investeringsidéer. Cramer har fingret på marknadens puls och är först med att känna till många framväxande sektorer. Även om hans aktieval i en ny sektor inte är din favorit ger det dig en idé att hitta det företagets konkurrenter och göra någon form av investering i den branschen. Det är för mig det största mervärdet. Det är svårt att komma med en ström av kvalitetsinvesteringsidéer.

Du har dessutom en central investeringshubb där du kan utföra forskning genom veckovisa roundups, marknadsanalyser, vitböcker, månatliga medlemssamtal med Cramer och ställa frågor genom medlemsforumet.

Som med alla köp finns det alltid förbehåll. AAP är definitivt inte för alla. Jag tror inte att professionella eller halvprofessionella investerare kommer att finna ett stort värde i det, eftersom de sannolikt redan har en källa till dagliga investerings-/handelsidéer, forskning, marknadsanalyser och liknande. Jag tror att AAP är ett stort värde för den okomplicerade investeraren som vill göra en låg risk och jämn avkastning på sina besparingar utan att lägga ner för mycket tid. Det säger sig självt att du bör göra oberoende forskning om alla handels-/investeringsidéer du får och inte blint lita på någon, även om de heter Jim Cramer.