Action Alerts Plus Review – Jim Cramer’s Alert Serviceは価値があるか？

About Action Alerts Plus

Action Alerts PLUSは、CNBC「Mad Money」のジム・クレイマーとTheStreet.comのスタッフによって運営されている投資ニュースレターです。 このニュースレターは、主に退職後の投資家を対象とした保守的な投資哲学に従っています。 Cramer氏による売買推奨はすべてAction Alerts PLUSの慈善信託で実行され、Cramer氏とニュースレター読者の利害が一致していることが確認されています。 Action Alerts Plusは、Motley FoolやInvestor’s Business Dailyが提供するサービスに類似している。

Who is Jim Cramer?

Jim Cramerはおそらくウォール街で最も有名な人物でしょう。 彼のマーケットでのスタートは、どちらかといえば非伝統的なものでした。 彼はロースクール時代に株式投資を行い、留守番電話で自分の選んだ銘柄を宣伝していました。 それがきっかけで、The New Republicのオーナーから50万ドルの投資を受け、2年間で30%のリターンを得た。 その後、ゴールドマン・サックスの株式ブローカーとなり、自身のヘッジファンド、クレイマー・バーコウィッツ&・カンパニーを設立した。 このファンドは、クレイマーがファンドにいた1988年から2000年の間、CAGR24％を記録した。

現在、クレイマーはCNBCの番組「Mad Money」で知られている。

Action Alerts Plus Pricing Options

Action Alerts PLUSの年間メンバーシップは年間300ドルである。

ポートフォリオのパフォーマンス

2016年にウォートンの論文で、Action Alerts PLUSの慈善信託がS&P 500のパフォーマンスを引き離していることがわかり、メルマガのパフォーマンスが脚光を浴びることになりました。 これにより、多くの識者がこのサービスの価値を非難するようになりました（特に、ストックアドバイザーやモトリー・フール・ルール・ブレイカーズなどのサービスが一貫して市場を打ち破っている場合）。 クレイマー氏がターゲットにしている層は、アルファを求めるヘッジファンド投資家ではなく、むしろ、長期的に優良でリスクの低い企業を探している退職投資家であることを忘れてはならないと思います。

それでは、Action Alerts PLUSのパフォーマンスを見てみましょう。

ご覧のように、Action Alerts PLUSポートフォリオは15年間にわたり、常に市場に遅れをとっています。 さらに、ウォートンの論文では、クレイマーのポートフォリオのリターンは、ほとんどが市場のリターンによるものであり、単一銘柄のピックによるものではないと主張しています。

トレード分析

信託ポートフォリオで行ったそれぞれのトレードについて、AAPはその理由を説明した記事を執筆しています。 彼らの分析は画期的なものではなく、TheStreet.com や InvestorPlace で読むことができる多くの記事と非常によく似ています。 彼らは、株式の売買の理由として、最近のニュース項目と世俗的な傾向を挙げている。 例えば、AAPは最近Nvidiaの株を買い増し、最近10％ほど下がったので、この株のレーティングをアップグレードしました。 彼らは、ゲーム、データセンター、自律走行車などの成長産業におけるNVDAの存在から、長期的に強気であることを挙げています。

ここで、ポートフォリオで行われたいくつかの最近のアクションを紹介します。 彼らは、上昇時にポジションの一部を売却し、プルバックに基づいてポジションを増加または確立します。

ウィークリー・ラウンドアップ

AAPのウィークリー・ラウンドアップは、市場の値動き、ニュース、経済データ、AAPの新規ポジションを毎週紹介する記事です。 一般的な記事と比べるとかなり長いですが、ほとんどがレポートです。 AAPの新しいポジション以外の週刊ラウンドアップのすべては、ブルームバーグ、CNBC、TheStreet、MarketWatchなどの他の市場ニュースウェブサイトで見つけることができます。

投資指標

AAPは、さまざまなタイプの投資家の目標に基づき、4つのポートフォリオを作成しています。

• Value index
• Growth index
• Blend index
• Income index

これは私のお気に入りのAAPの中に含まれる機能である。 このように、「バフェット」や「グレアム」から学んだ投資家はバリューポートフォリオに惹かれ、リスク許容度の高い若いプロフェッショナルはグロースポートフォリオに傾き、インカムインデックスは退職者向けに作られたものです。

Qualitative Considerations

銘柄選択ニュースレターサービスに従うとき、そのニュースレターの所有者が自分と同じ投資哲学を共有しているかどうかを考える必要があります。 バリュー投資家は、Investor’s Business Dailyスタイルのグロース投資家/トレーダーの推奨に基づいて投資判断を下すことに違和感を感じないでしょうし、その逆もしかりです。 AAPの潜在的な顧客にとって幸運なことに、彼らは質的考察を公表しています。

企業の経営を見るとき、彼らは透明性、合理的な方法で資本を配分する能力、そして一貫した実行力を求めています。 しかし、それだけにとどまらず、企業のビジネスモデルにも目を向けます。 ユニークな価値提案はあるか？ 競争優位性は（もしあるならば）持続可能か？ のれんはあるか？

Jim Cramer’s Action Alerts Plus

Action Alerts PLUSの購読を始めるにあたり、私はいくつかの懐疑的な考えを持ちました。 私の中の皮肉屋は、このサービスがクレイマーのマッド・マネーの名声を利用した「キャッシュイン」ではないかと恐れていたのです。 その理由は、レビューを読んでください。