Mi a hitelelemző?
A hitelelemző olyan pénzügyi szakember, aki értékpapírok, magánszemélyek vagy vállalatok hitelképességét értékeli. A hitelelemzők meghatározzák annak valószínűségét, hogy egy hitelfelvevő vissza tudja-e fizetni pénzügyi kötelezettségeit azáltal, hogy áttekintik a hitelfelvevő pénzügyi és hiteltörténetét, és megállapítják, hogy az alany pénzügyi állapota és a gazdasági feltételek kedvezőek-e a visszafizetéshez.
A hitelelemzőket jellemzően kereskedelmi és befektetési bankok, hitelkártya-kibocsátó intézmények, hitelminősítő intézetek és befektetési társaságok alkalmazzák.
A hitelelemzők értelmezik a pénzügyi kimutatásokat és arányszámokat használnak, amikor egy potenciális hitelfelvevő bizalmi magatartását és múltját elemzik. Úgy döntenek arról, hogy a hitelfelvevő megfelelő pénzforgalommal rendelkezik-e, hogy összehasonlítják a mutatókat az iparági adatok referenciaértékeivel. Egy banknál dolgozó hitelelemző például megvizsgálhatja egy mezőgazdasági vállalat pénzügyi kimutatásait, mielőtt jóváhagyja az új mezőgazdasági berendezésekre nyújtott hitelt.
Főbb tanulságok
- A hitelelemző elemzi a befektetéseket vagy az adósokat, hogy meghatározza a befektető vagy a hitelező számára potenciális kockázatukat.
- A hitelelemzőket jellemzően kereskedelmi és befektetési bankok, hitelkártya-kibocsátó intézmények, hitelminősítő intézetek és befektetési társaságok foglalkoztatják.
- A hitelelemzők pénzügyi kimutatásokat vizsgálnak, és arányszámokat használnak, amikor egy potenciális hitelfelvevő pénzügyi múltját elemzik.
- Az adósságkibocsátók és eszközeik, például a kötvények esetében a hitelelemzők olyan betű szerinti osztályzatok alapján adnak pontszámokat, mint az AAA, AA+, BBB vagy a befektetési fokozat alatti junk.
A hitelelemző szerepének és feladatainak megértése
A hitelelemzés a pénzügyi kockázatelemzés egy speciális területe, ezért a hitelelemzőket hitelkockázati elemzőknek nevezik. A befektetés kockázati szintjének értékelése után az elemző meghatározza a hitelfelvevő kamatlábát és hitelkeretét vagy hitelfeltételeit. Az elemzők a kutatásaik eredményeit arra használják fel, hogy biztosítsák, hogy a hitelfelvevő megfizethető kölcsönt kapjon, és a hitelező védve legyen, ha a hitelfelvevő nem fizet.
A hitelelemző minimális végzettségi követelménye a kereskedelem, pénzügy vagy egy kapcsolódó terület alapfokú végzettsége.
A hitelelemzők bankoknál, befektetési társaságoknál, hitelszövetkezeteknél, hitelminősítőknél, biztosítóknál és vagyonkezelő társaságoknál dolgoznak. A hitelelemző összegyűjti és elemzi a pénzügyi adatokat, beleértve a potenciális hitelfelvevő fizetési előzményeit, az esetleges kötelezettségeket, a jövedelmeket és az eszközöket. Az elemző olyan jeleket keres, amelyek arra utalnak, hogy a hitelfelvevő bizonyos szintű kockázatot jelenthet. Az adatokat arra használják, hogy javaslatot tegyenek a hitel vagy kölcsön jóváhagyására vagy elutasítására, valamint annak meghatározására, hogy növeljék vagy csökkentsék-e a hitelkeretet vagy további díjakat számítsanak fel.
A hitelelemző a gazdaság általános jólétéhez is hozzájárul, mivel a hitel ösztönzi a pénzügyi tevékenységet. Emellett a magánszemélyek és a vállalatok további vásárlóerőt kapnak a hitelek, hitelkeretek és diákhitelek révén, ami javíthatja az életüket, és lehetővé teszi a vállalkozások számára, hogy leküzdjék az átmeneti likviditási nehézségeket. Az amerikai Munkaügyi Statisztikai Hivatal szerint az értékpapírokkal, árutőzsdei szerződésekkel és a pénzügyi befektetések egyéb területein dolgozó elemzők keresik a legmagasabb fizetést a hitelelemzők között.
A hitelelemzői minősítések típusai
A hitelelemzők hitelpontszámokat is kiadhatnak. Magánszemélyek esetében a hitelpontszámok generálása jellemzően automatizáltan, algoritmikus folyamatok segítségével történik az adott személy hitelfizetési előzményei, kiadásai és korábbi csődjei alapján. A hitelpontszám egy háromjegyű szám, amely 200 és 850 között mozog. Az egyéni hitelpontszámok legelterjedtebb típusa a Fair Isaac vagy FICO pontszám.
Az adósságkibocsátók és eszközeik (például kötvények) esetében a hitelelemzők a pontszámokat betű szerinti osztályzatok alapján osztják ki, például AAA – a legmagasabb hitelképesség, majd AA+, vagy BBB és így tovább…. Egy bizonyos minősítés alatt egy vállalat adósságát “ócskavasnak”, vagy befektetési fokozat alatti minősítésűnek tekintik. Ezek a “junk” kötvények jellemzően magasabb hozammal rendelkeznek, hogy figyelembe vegyék a további hitelkockázatot. Az állami kormányok is rendelkezhetnek hitelminősítéssel a kötvényeikre vonatkozóan. A kötvényeket értékelő hitelelemzők gyakran olyan hitelminősítő ügynökségeknél dolgoznak, mint a Moody’s vagy a Standard & Poor’s (S&P).
A biztosítótársaságokat is minősítik hitelkockázatuk és pénzügyi stabilitásuk alapján olyan hitelminősítő ügynökségek, mint az AM Best.
Az Egyesült Államok Munkaügyi Statisztikai Hivatalának (BLS) legfrissebb statisztikái szerint a hitelelemzők átlagos éves fizetése 84 930 dollár volt. A legmagasabb az Egyesült Államokban, New York államban 123 470 dollár volt.
Különleges szempontok: Reducing Risk
A hitelelemző a kockázati tényezők figyelembevétele után ajánlhat üzleti kölcsönt vagy üzleti hitelt. A kockázati tényezők lehetnek környezetorientáltak, például gazdasági változások, tőzsdei ingadozások, jogszabályi változások és szabályozási követelmények.
Ha például egy üzleti ügyfél nehezen teljesíti a bérszámfejtést, ez a bevételek csökkenését és esetleges csődöt jelezhet, ami hatással lehet a bank eszközeire, minősítésére és hírnevére.
A pénzügyi adatok meghatározzák a hitelnyújtással járó kockázat mértékét, így a bank eldöntheti, hogy kíván-e a hitel jóváhagyásával foglalkozni. Ha a bank finanszírozást nyújt, a hitelelemző figyelemmel kíséri a hitelfelvevő teljesítményét, és ajánlásokat tehet a hitelszerződés megszüntetésére, ha az kockázatossá válik. A hitel vagy befektetés kockázati szintjének meghatározása segít a bankoknak a kockázatok kezelésében és a bevételszerzésben.
A hitelelemző például megoldást javasolhat egy olyan magánszemélynek, aki nem teljesítette a hitelkártya-fizetéseit. Az elemző javasolhatja az egyén hitelkeretének csökkentését, a számla lezárását vagy egy új, alacsonyabb kamatozású hitelkártyára való váltást.