Hvad er en kreditanalytiker?
En kreditanalytiker er en finansiel fagmand, der vurderer kreditværdigheden af værdipapirer, enkeltpersoner eller virksomheder. Kreditanalytikere afgør sandsynligheden for, at en låntager kan tilbagebetale sine finansielle forpligtelser ved at gennemgå låntagerens finansielle og kreditmæssige historie og afgøre, om emnets økonomiske tilstand og de økonomiske forhold er gunstige for tilbagebetaling.
Kreditanalytikere er typisk ansat i kommercielle banker og investeringsbanker, kreditkortsudstedende institutioner, kreditvurderingsbureauer og investeringsselskaber.
Kreditanalytikere fortolker regnskaber og anvender nøgletal, når de analyserer en potentiel låntagers troværdige adfærd og historie. De beslutter, om låntageren har tilstrækkelige pengestrømme ved at sammenligne nøgletal med benchmarks for branchedata. For eksempel kan en kreditanalytiker, der arbejder i en bank, undersøge en landbrugsvirksomheds regnskaber, før han eller hun godkender et lån til nyt landbrugsudstyr.
Nøglepunkter
- En kreditanalytiker analyserer investeringer eller debitorer for at bestemme deres potentielle risiko for investoren eller långiveren.
- Kreditanalytikere er typisk ansat i kommercielle banker og investeringsbanker, kreditkortsudstedende institutioner, kreditvurderingsbureauer og investeringsselskaber.
- Kreditanalytikere undersøger regnskaber og anvender nøgletal, når de analyserer en potentiel låntagers økonomiske historie.
- For gældsudstedere og deres instrumenter såsom obligationer tildeler kreditanalytikere scorer baseret på bogstavgrader såsom AAA, AA+, BBB eller junk under investment grade.
Forståelse af kreditanalytikerens rolle og ansvarsområder
Kreditanalyse er et specialiseret område inden for finansiel risikoanalyse; derfor kaldes kreditanalytikere kreditrisikoanalytikere. Efter at have vurderet risikoniveauet for en investering fastsætter analytikeren rentesatsen og kreditgrænsen eller lånebetingelserne for en låntager. Analytikerne bruger resultaterne fra deres undersøgelser til at sikre, at låntageren får et overkommeligt lån, og at långiveren er beskyttet, hvis låntageren misligholder sine forpligtelser.
Det minimale uddannelseskrav til en kreditanalytiker er en bacheloruddannelse i handel, finans eller et beslægtet område.
Kreditanalytikere arbejder i banker, investeringsselskaber, kreditforeninger, kreditvurderingsbureauer, forsikringsselskaber og kapitalforvaltningsselskaber. En kreditanalytiker indsamler og analyserer finansielle data, herunder den potentielle låntagers betalingshistorik, eventuelle forpligtelser, indtjening og aktiver. Analytikeren leder efter indikatorer for, at låntageren kan udgøre en vis risiko. Dataene bruges til at anbefale godkendelse eller afvisning af et lån eller en kredit og til at afgøre, om kreditgrænserne skal øges eller reduceres eller om der skal opkræves yderligere gebyrer.
En kreditanalytiker bidrager også til økonomiens generelle velbefindende, fordi kredit stimulerer den finansielle aktivitet. Desuden får enkeltpersoner og virksomheder ekstra købekraft fra lån, kreditlinjer og studielån, hvilket kan forbedre deres liv og give virksomheder mulighed for at overvinde midlertidig illikviditet. Analytikere, der arbejder med værdipapirer, råvarekontrakter og andre områder inden for finansielle investeringer, tjener de højeste lønninger blandt kreditanalytikere, ifølge U.S. Bureau of Labor Statistics.
Typer af kreditanalytikervurderinger
Kreditanalytikere kan også udstede kreditvurderinger. For enkeltpersoner er generering af kredit score typisk automatiseret gennem algoritmiske processer baseret på en persons kredit betalingshistorik, udgifter og tidligere konkurser. En kreditvurdering er et trecifret tal, der går fra ca. 200 til 850. Den mest almindelige type individuel kreditvurdering er Fair Isaac- eller FICO-scoren.
For gældsudstedere og deres instrumenter (f.eks. obligationer) tildeler kreditanalytikere scoringer baseret på bogstavgrader såsom AAA – den højeste kreditværdighed, og derefter AA+, eller BBB osv. Under en bestemt rating anses en virksomheds gæld for at være “junk”, eller under investment grade. Disse junk-obligationer giver typisk et højere afkast for at kompensere for den ekstra kreditrisiko. Suveræne regeringer kan også have en kreditvurdering af deres obligationer. Kreditanalytikere, der vurderer obligationer, arbejder ofte hos kreditvurderingsbureauer som Moody’s eller Standard & Poor’s (S&P).
Forsikringsselskaber bliver også vurderet på deres kreditrisiko og finansielle stabilitet af kreditvurderingsbureauer som AM Best.
I henhold til de seneste statistikker fra det amerikanske Bureau of Labor Statistics (BLS) var den gennemsnitlige årsløn for en kreditanalytiker 84.930 dollars. Den højeste i USA var 123.470 dollars i staten New York.
Særlige overvejelser: Reduktion af risiko
En kreditanalytiker kan anbefale et erhvervslån eller en erhvervskredit efter at have overvejet risikofaktorer. Risikofaktorerne kan være miljøorienterede som f.eks. økonomiske ændringer, udsving på aktiemarkedet, lovændringer og lovkrav.
Hvis en erhvervskunde f.eks. har svært ved at betale lønningerne, kan det være en indikator for faldende indtægter og potentiel konkurs, hvilket kan påvirke bankens aktiver, kreditvurderinger og omdømme.
Finansielle data bestemmer risikoniveauet ved at yde kredit, så en bank kan beslutte, om den vil fortsætte med at godkende lånet. Hvis banken udsteder finansiering, overvåger kreditanalytikeren låntagers præstationer og kan give anbefalinger om at opsige låneaftalen, hvis den bliver risikabel. Bestemmelse af risikoniveauet i et lån eller en investering hjælper bankerne med at styre risici og generere indtægter.
For eksempel kan en kreditanalytiker anbefale en løsning til en person, der har misligholdt sine kreditkortbetalinger. Analytikeren kan anbefale at reducere den pågældendes kreditgrænse, lukke kontoen eller skifte til et nyt kreditkort med en lavere rente.