Action Alerts Plus Review – Is Jim Cramer’s waarschuwingsdienst de moeite waard?

Over Action Alerts Plus

Action Alerts PLUS is een beleggingsnieuwsbrief die wordt beheerd door Jim Cramer van CNBC’s Mad Money, en zijn medewerkers bij TheStreet.com. De nieuwsbrief volgt een conservatieve beleggingsfilosofie die vooral gericht is op gepensioneerde beleggers. Alle koop/verkoop aanbevelingen van Cramer worden uitgevoerd in zijn Action Alerts PLUS liefdadigheidsfonds, zodat de belangen van Cramer en de lezers van de nieuwsbrief op één lijn liggen. Action Alerts Plus is vergelijkbaar met de diensten van Motley Fool en Investor’s Business Daily. Lees de review om te zien hoe ze zich tot elkaar verhouden.

Wie is Jim Cramer?

Jim Cramer is misschien wel de bekendste persoonlijkheid op Wall Street. Zijn start op de markten was nogal onconventioneel. Hij investeerde in aandelen toen hij nog rechten studeerde en promootte zijn aandelen via zijn antwoordapparaat. Dit leidde ertoe dat de eigenaar van The New Republic hem $500.000 gaf om te investeren, waarop Cramer in twee jaar 30% rendement behaalde. Kort daarna werd hij effectenmakelaar bij Goldman Sachs en richtte vervolgens zijn eigen hedgefonds op, Cramer, Berkowitz & Co. Het fonds had een CAGR van 24% gedurende Cramer’s tijd bij het fonds tussen 1988 en 2000.

Heden ten dage is Cramer bekend van zijn CNBC show, Mad Money.

Action Alerts Plus Prijsopties

Een jaarlijks lidmaatschap van Action Alerts PLUS kost u $300 per jaar.

Portefeuilleprestaties

De prestaties van de nieuwsbrief stonden in 2016 in de schijnwerpers nadat een Warton-paper aantoonde dat de Action Alerts PLUS liefdadigheidstrust de prestaties van de S&P 500’s heeft achtergebleven. Dit leidde ertoe dat veel pundits de waarde van de dienst lamden (vooral wanneer diensten zoals Stock Advisor en Motley Fool Rule Breakers consequent de markt verslaan). Ik denk dat het belangrijk is om te onthouden dat de demografie waar Cramer zich op richt geen hedgefondsbeleggers zijn die op zoek zijn naar alfa, maar eerder pensioenbeleggers die op zoek zijn naar goede bedrijven met een laag risico voor de lange termijn. Ik wil de ondermaatse prestaties niet goedpraten, maar het gebruik van de S&P 500 als enige benchmark kan soms een beetje een misvatting zijn, aangezien velen sceptisch staan tegenover indexbeleggen.

Met dat gezegd, laten we eens kijken naar de prestaties van Action Alerts PLUS.

Zoals u kunt zien, is de Action Alerts PLUS portefeuille over een periode van 15 jaar consequent achtergebleven bij de markt. Bovendien beweert het Wharton-document dat de rendementen van Cramers portefeuille vooral te danken zijn aan de marktrendementen en niet aan de selectie van afzonderlijke aandelen.

Trade Analysis

Voor elke transactie in de portefeuille van het fonds schrijft AAP een artikel waarin de redenering voor elke transactie wordt uitgelegd. Hun analyse is niet baanbrekend en lijkt op veel artikelen die u op TheStreet.com en InvestorPlace kunt lezen. Ze halen recente nieuwsberichten en seculiere trends aan als reden voor het kopen en verkopen van aandelen. Bijvoorbeeld, AAP kocht onlangs meer aandelen in Nvidia en verhoogde hun waardering voor het aandeel omdat het onlangs ~10% daalde. Ze geven aan dat ze bullish zijn op NVDA op de lange termijn vanwege hun aanwezigheid in groeiende industrieën zoals gaming, datacenters en autonome voertuigen.

Hier zijn een paar recente acties in de portefeuille.

Het is vermeldenswaard dat voor een langetermijnportefeuille, AAP een groot deel van de handel doet. Zij verkopen delen van hun posities in rally’s en verhogen of vestigen posities op basis van pullbacks. Dit soort transacties lijkt in tegenspraak met veel van de langetermijnbeleggingsprincipes die worden geprezen door beleggers als Warren Buffett en Charlie Munger (buiten het kopen van meer van goede bedrijven bij pullbacks).

Weekly Roundups

AAP’s wekelijkse roundup is een wekelijkse blik op de marktprijsbewegingen, nieuws, economische gegevens en nieuwe posities die door AAP zijn ingenomen. Ze zijn meestal vrij lang in vergelijking met uw gemiddelde artikel, maar het is vooral verslaggeving. Alles in de wekelijkse roundups behalve de nieuwe posities van AAP kan worden gevonden op andere marktnieuws websites zoals Bloomberg, CNBC, TheStreet, MarketWatch, en anderen. Met dat gezegd, het is best handig om de hele marktweek samengevat te hebben in één artikel, en je moet waarschijnlijk wat jagen om dit bij andere nieuwsbronnen te krijgen zonder je te abonneren.

Investment Indices

AAP creëert vier portefeuilles op basis van de doelen van verschillende soorten beleggers. In plaats van hun grote portefeuille met enkele tientallen aandelen te volgen, kunt u een beleggingsdoel kiezen en een meer geconcentreerde portefeuille volgen op basis van dat doel.

• Value index
• Growth index
• Blend index
• Income index

Dit is mijn favoriete functie binnen AAP. Beleggers die hebben geleerd van Buffett en Graham zullen worden aangetrokken tot de waardeportefeuille, terwijl jongere professionals met een hogere risicotolerantie waarschijnlijk zullen neigen naar de groeiportefeuille, en de inkomensindex is gemaakt voor gepensioneerde beleggers.

In de waardeportefeuille ziet u aandelen als Darden Restaurants en Kohls, terwijl de groeiportefeuille bedrijven heeft als Salesforce en Paypal. De gemengde portefeuille heeft bedrijven als JPMorgan en Apple, en de inkomstenindex heeft bedrijven als Pepsi en Nordstrom.

Kwalitatieve overwegingen

Wanneer u een stock-picking nieuwsbriefservice volgt, moet u zich afvragen of de eigenaars van die nieuwsbrief een soortgelijke beleggingsfilosofie hebben als u. Het is onwaarschijnlijk dat een grote waardebelegger zich op zijn gemak voelt bij het nemen van beleggingsbeslissingen op basis van de aanbevelingen van een investeerder/handelaar in Investor’s Business Daily-stijl, en vice versa. Gelukkig voor potentiële klanten van AAP, zetten zij hun kwalitatieve overwegingen uiteen.

Bij het kijken naar het management van een bedrijf, zijn zij op zoek naar transparantie, het vermogen om kapitaal op een rationele manier toe te wijzen, en consistente uitvoering. Maar daar blijft het niet bij, ze kijken ook naar het bedrijfsmodel van een bedrijf. Ze stellen vragen als, is er een unieke waarde propositie? Is hun concurrentievoordeel (als dat er is) duurzaam? Hebben ze goodwill? Bovendien maken ze zich zorgen over de diversificatie van inkomsten en geografie.

Sluitende gedachten over Jim Cramer’s Action Alerts Plus

Ik ging met enige scepsis in op mijn abonnement op Action Alerts PLUS. De cynicus in mij vreesde dat de dienst een “cash-in” zou kunnen zijn op Cramer’s Mad Money roem. Ik was aangenaam verrast om te ontdekken dat AAP veel waarde biedt voor de relatief goedkope prijs van $ 300 per jaar, een prijs die in de loop der jaren is verlaagd.

Je krijgt een consistente stroom van aandelen picks, maar nog belangrijker, beleggingsideeën. Cramer houdt de vinger aan de pols van de markt en is als eerste op de hoogte van veel opkomende sectoren. Zelfs als zijn aandelenselectie in een nieuwe sector niet je favoriet is, geeft het je een idee om de concurrenten van dat bedrijf te vinden en een soort van investering in die industrie te doen. Dat is, voor mij, de grootste toegevoegde waarde. Het is moeilijk om aan een stroom van kwalitatieve beleggingsideeën te komen.

Daarnaast heb je een centraal beleggingsknooppunt waar je onderzoek kunt doen via wekelijkse roundups, marktanalyses, white papers, maandelijkse ledengesprekken met Cramer, en vragen kunt stellen via het ledenforum.

Zoals bij elke aankoop, zijn er altijd voorbehouden. AAP is zeker niet voor iedereen. Ik denk niet dat professionele of semi-professionele beleggers er veel aan zullen hebben, omdat ze waarschijnlijk al een bron hebben van dagelijkse beleggings-/tradingideeën, onderzoek, marktanalyses en dergelijke. Ik denk dat AAP van grote waarde is voor de eenvoudige belegger die een laag risico wil lopen en een consistent rendement op zijn spaargeld wil behalen zonder daar al te veel tijd aan te besteden. Het spreekt voor zich dat je onafhankelijk onderzoek moet doen naar elk handels-/beleggingsidee dat je krijgt, en niet blindelings iemand moet vertrouwen, zelfs als ze Jim Cramer heten.