Action Alerts Plus Recensione
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Sommario
Action Alerts Plus è una lettera di notizie sugli investimenti e un servizio di scelta delle azioni di Jim Cramer. Il servizio offre scelte di azioni e consigli di investimento basati sulle strategie di investimento di Cramer. Leggi questa recensione per vedere se è un buon investimento per te.
A proposito di Action Alerts Plus
Action Alerts PLUS è una newsletter di investimento gestita da Jim Cramer di Mad Money della CNBC, e il suo staff di TheStreet.com. La newsletter segue una filosofia d’investimento conservativa rivolta principalmente agli investitori in pensione. Tutte le raccomandazioni di acquisto/vendita emesse da Cramer sono eseguite nel suo fondo fiduciario Action Alerts PLUS, assicurando che gli interessi di Cramer e dei lettori della newsletter siano allineati. Action Alerts Plus è simile al servizio fornito da Motley Fool e Investor’s Business Daily. Leggi la recensione per vedere come si posizionano.
Chi è Jim Cramer?
Jim Cramer è forse la personalità più nota di Wall Street. Il suo inizio nei mercati è stato piuttosto non tradizionale. Investiva in azioni durante la scuola di legge e promuoveva le sue scelte azionarie sulla sua segreteria telefonica. Questo ha portato il proprietario di The New Republic a dargli 500.000 dollari da investire, sui quali Cramer ha reso il 30% in due anni. Poco dopo, è diventato un agente di cambio con Goldman Sachs, poi è andato a formare il suo fondo di copertura, Cramer, Berkowitz & Co. Il fondo ha avuto un CAGR del 24% durante il periodo di Cramer al fondo tra il 1988 e il 2000.
Oggi, Cramer è conosciuto per il suo show della CNBC, Mad Money.
Action Alerts Plus Prezzi Opzioni
Un abbonamento annuale ad Action Alerts PLUS ti costerà $300 all’anno.
Prestazioni di portafoglio
Le prestazioni della newsletter sono state sotto i riflettori nel 2016 dopo che un documento di Warton ha mostrato che il fondo di beneficenza Action Alerts PLUS ha seguito le prestazioni dell’S&P 500. Questo ha portato molti opinionisti a lambire il valore del servizio (soprattutto quando servizi come Stock Advisor e Motley Fool Rule Breakers battono costantemente il mercato). Penso che sia importante ricordare che la fascia demografica a cui Cramer si rivolge non è quella degli investitori di hedge fund che cercano l’alfa, ma piuttosto quella degli investitori pensionati che cercano buone aziende a basso rischio per il lungo periodo. Non sto scusando la sottoperformance, ma usare l’S&P 500 come unico benchmark può essere un po’ un errore a volte, considerando che molti sono scettici sull’investimento in indici.
Detto questo, diamo un’occhiata alla performance di Action Alerts PLUS.
Come potete vedere, il portafoglio Action Alerts PLUS è rimasto costantemente indietro rispetto al mercato per un periodo di 15 anni. E per di più, il documento di Wharton sostiene che i rendimenti del portafoglio di Cramer sono dovuti principalmente ai rendimenti del mercato, e non alle singole scelte azionarie.
Analisi delle transazioni
Per ogni operazione effettuata nel portafoglio del trust, AAP scrive un articolo che spiega il motivo per cui ha effettuato ogni operazione. La loro analisi non è innovativa, ed è abbastanza simile a molti articoli che leggerete su TheStreet.com e InvestorPlace. Citano notizie recenti e tendenze secolari come ragioni per comprare e vendere azioni. Per esempio, AAP ha recentemente comprato più azioni di Nvidia e ha aggiornato il suo rating sulle azioni perché recentemente è sceso di ~10%. Citano che sono rialzisti su NVDA a lungo termine a causa della loro presenza in settori in crescita come il gioco, i data center e i veicoli autonomi.
Ecco alcune azioni recenti prese in portafoglio.
E’ da notare che per un portafoglio a lungo termine, AAP fa una buona dose di trading. Vendono porzioni delle loro posizioni nei rally e aumentano o stabiliscono posizioni in base ai pullback. Questi tipi di trade sembrano contraddire molti principi di investimento a lungo termine acclamati da investitori come Warren Buffett e Charlie Munger (al di fuori dell’acquisto di più di buone aziende sui pullback).
Roundup settimanali
Il roundup settimanale di AAP è uno sguardo settimanale ai movimenti di prezzo dei mercati, notizie, dati economici, e nuove posizioni stabilite da AAP. Di solito sono piuttosto lunghi rispetto al tuo articolo medio, tuttavia, si tratta per lo più di resoconti. Tutto quello che c’è nei roundup settimanali oltre alle nuove posizioni di AAP può essere trovato su altri siti di notizie di mercato come Bloomberg, CNBC, TheStreet, MarketWatch e altri. Detto questo, è abbastanza comodo avere l’intera settimana di mercato riassunta in un articolo, e probabilmente dovrai fare un po’ di caccia per ottenere questo da altre fonti di notizie senza abbonarti.
Indici di investimento
AAP crea quattro portafogli basati sugli obiettivi di diversi tipi di investitori. Piuttosto che seguire il loro grande portafoglio con alcune dozzine di azioni, è possibile scegliere un obiettivo di investimento e seguire un portafoglio più concentrato basato su quell’obiettivo.
- Value index
- Growth index
- Blend index
- Income index
Questa è la mia caratteristica preferita inclusa in AAP. Gli investitori che hanno imparato da Buffett e Graham saranno attratti dal portafoglio di valore, mentre i professionisti più giovani con una maggiore tolleranza al rischio tenderanno probabilmente verso il portafoglio di crescita, e l’indice di reddito è stato creato per gli investitori pensionati.
Nel portafoglio di valore, vedrete azioni come Darden Restaurants e Kohls, mentre il portafoglio di crescita ha aziende come Salesforce e Paypal. Il portafoglio blend ha aziende come JPMorgan e Apple, e l’indice di reddito ha aziende come Pepsi e Nordstrom.
Considerazioni qualitative
Quando si segue un servizio di newsletter di stock-picking, ci si deve chiedere se i proprietari di quella newsletter condividono una filosofia di investimento simile alla tua. È improbabile che un investitore di valore profondo si senta a suo agio nel prendere decisioni di investimento basate sulle raccomandazioni di un investitore/trader di crescita in stile Investor’s Business Daily, e viceversa. Fortunatamente per i potenziali clienti di AAP, essi espongono le loro considerazioni qualitative.
Quando guardano la gestione di una società, stanno cercando la trasparenza, la capacità di allocare il capitale in modo razionale e l’esecuzione coerente. Ma non si ferma qui, guardano anche il modello di business di un’azienda. Fanno domande come: c’è una proposta di valore unico? Il loro vantaggio competitivo (se esiste) è sostenibile? Hanno un buon avviamento? Inoltre, si preoccupano della diversificazione del reddito e della geografia.
Pensieri conclusivi su Action Alerts Plus di Jim Cramer
Sono entrato nel mio abbonamento ad Action Alerts PLUS con un certo scetticismo. Il cinico in me temeva che il servizio potesse essere un “cash-in” sulla fama di Mad Money di Cramer. Sono stato piacevolmente sorpreso di scoprire che AAP offre un sacco di valore per il prezzo relativamente economico di $300 all’anno, un prezzo che è stato ridotto nel corso degli anni.
Ottieni un flusso costante di stock picks, ma più importante, idee di investimento. Cramer ha il suo dito sul polso del mercato ed è il primo a sapere di molti settori emergenti. Anche se il suo stock pick in un nuovo settore non è il vostro preferito, vi dà un’idea per trovare i concorrenti di quella società e fare una sorta di investimento in quel settore. Questo, per me, è il più grande valore aggiunto. Trovare un flusso di idee di investimento di qualità è difficile.
Inoltre, avete un hub di investimento centrale dove è possibile eseguire la ricerca attraverso roundup settimanali, analisi di mercato, white paper, chiamate mensili dei membri con Cramer, e fare domande attraverso il forum dei membri.
Come con qualsiasi acquisto, ci sono sempre dei caveat. AAP sicuramente non è per tutti. Non penso che gli investitori professionali o semi-professionali troveranno una tonnellata di valore da esso, come probabilmente già hanno una fonte di investimento quotidiano / idee di trading, ricerca, analisi di mercato, e simili. Penso che AAP sia un grande valore per l’investitore diretto che vuole fare un basso rischio, un ritorno consistente sui propri risparmi senza spendere troppo tempo. Va da sé che si dovrebbe fare una ricerca indipendente su qualsiasi idea di trading/investimento che si ottiene, e non fidarsi ciecamente di nessuno, anche se si chiama Jim Cramer.