Action Alerts Plus Review – Le service d’alerte de Jim Cramer en vaut-il la peine ?

A propos d’Action Alerts Plus

Action Alerts PLUS est une lettre d’information sur les investissements dirigée par Jim Cramer de l’émission Mad Money de CNBC, et son personnel de TheStreet.com. La lettre d’information suit une philosophie d’investissement conservatrice visant principalement les investisseurs à la retraite. Toutes les recommandations d’achat et de vente émises par Cramer sont exécutées dans sa fiducie de bienfaisance Action Alerts PLUS, ce qui garantit que les intérêts de Cramer et des lecteurs du bulletin sont alignés. Action Alerts Plus est similaire au service fourni par Motley Fool et Investor’s Business Daily. Lisez la revue pour voir comment ils se comparent.

Qui est Jim Cramer?

Jim Cramer est peut-être la personnalité la plus connue de Wall Street. Ses débuts sur les marchés ont été plutôt non traditionnels. Il investissait dans des actions pendant ses études de droit et faisait la promotion de ses choix d’actions sur son répondeur téléphonique. C’est ainsi que le propriétaire de The New Republic lui a donné 500 000 dollars à investir, sur lesquels Cramer a obtenu un rendement de 30 % en deux ans. Peu de temps après, il est devenu courtier en bourse chez Goldman Sachs, puis a créé son propre fonds spéculatif, Cramer, Berkowitz & Co. Le fonds a eu un TCAC de 24% pendant le temps que Cramer y a passé entre 1988 et 2000.

De nos jours, Cramer est connu pour son émission sur CNBC, Mad Money.

Options de prix d’Action Alerts Plus

Une adhésion annuelle à Action Alerts PLUS vous coûtera 300 $ par an.

Performance du portefeuille

La performance de la lettre d’information a été sous les feux de la rampe en 2016 après qu’un document de Warton a montré que la fiducie de bienfaisance Action Alerts PLUS a suivi la performance du S&P 500. Cela a conduit de nombreux experts à fustiger la valeur du service (en particulier lorsque des services comme Stock Advisor et Motley Fool Rule Breakers battent constamment le marché). Je pense qu’il est important de se rappeler que le public visé par Cramer n’est pas constitué d’investisseurs de fonds spéculatifs à la recherche d’alpha, mais plutôt d’investisseurs retraités à la recherche de bonnes entreprises à faible risque pour le long terme. Je n’excuse pas la sous-performance, mais utiliser le S&P 500 comme seul point de référence peut être un peu fallacieux parfois, étant donné que beaucoup sont sceptiques quant à l’investissement indiciel.

Avec cela dit, examinons la performance d’Action Alerts PLUS.

Comme vous pouvez le voir, le portefeuille Action Alerts PLUS a constamment été à la traîne du marché sur une période de 15 ans. Et pour ajouter à cela, le document de Wharton affirme que les rendements du portefeuille de Cramer sont principalement dus aux rendements du marché, et non aux choix d’actions uniques.

Analyse des transactions

Pour chaque transaction effectuée dans le portefeuille de la fiducie, AAP écrit un article expliquant leur raisonnement pour faire chaque transaction. Leur analyse n’est pas révolutionnaire, et est assez similaire à de nombreux articles que vous pourrez lire sur TheStreet.com et InvestorPlace. Ils citent des nouvelles récentes et des tendances séculaires pour justifier l’achat et la vente d’actions. Par exemple, AAP a récemment acheté plus d’actions de Nvidia et a revu à la hausse sa note sur le titre parce qu’il a récemment chuté d’environ 10 %. Ils citent qu’ils sont haussiers sur NVDA à long terme en raison de leur présence dans les industries en croissance comme les jeux, les centres de données et les véhicules autonomes.

Voici quelques actions récentes prises dans le portefeuille.

Il est intéressant de noter, que pour un portefeuille à long terme, AAP fait une bonne partie du trading. Ils vendront des parties de leurs positions dans les rallyes et augmenteront ou établiront des positions en fonction des pullbacks. Ces types de transactions semblent contredire beaucoup de principes d’investissement à long terme salués par des investisseurs comme Warren Buffett et Charlie Munger (en dehors d’acheter plus de bonnes entreprises lors des pullbacks).

Weekly Roundups

Le weekly roundup d’AAP est un regard hebdomadaire sur les mouvements de prix des marchés, les nouvelles, les données économiques et les nouvelles positions établies par AAP. Ils sont généralement assez longs par rapport à votre article moyen, cependant, il s’agit surtout de rapports. Tout ce qui se trouve dans les résumés hebdomadaires, à part les nouvelles positions d’AAP, peut être trouvé sur d’autres sites Web d’information sur les marchés comme Bloomberg, CNBC, TheStreet, MarketWatch et d’autres. Cela dit, il est assez pratique d’avoir toute la semaine de marché résumée dans un article, et vous devez probablement faire un peu de chasse pour obtenir cela à d’autres sources de nouvelles sans vous abonner.

Indices d’investissement

AAP crée quatre portefeuilles basés sur les objectifs de différents types d’investisseurs. Plutôt que de suivre leur grand portefeuille avec quelques dizaines de titres, vous pouvez choisir un objectif d’investissement et suivre un portefeuille plus concentré basé sur cet objectif.

• Value index
• Growth index
• Blend index
• Income index

C’est ma fonctionnalité préférée incluse dans AAP. Les investisseurs qui ont appris de Buffett et Graham seront attirés par le portefeuille de valeur, tandis que les jeunes professionnels ayant une plus grande tolérance au risque auront probablement tendance à se diriger vers le portefeuille de croissance, et l’indice de revenu est créé pour les investisseurs à la retraite.

Dans le portefeuille de valeur, vous verrez des actions comme Darden Restaurants et Kohls, tandis que le portefeuille de croissance a des sociétés comme Salesforce et Paypal. Le portefeuille mixte a des sociétés comme JPMorgan et Apple, et l’indice de revenu a des sociétés comme Pepsi et Nordstrom.

Considérations qualitatives

Lorsque vous suivez un service de bulletin de sélection d’actions, vous devez vous demander si les propriétaires de ce bulletin partagent une philosophie d’investissement similaire à la vôtre. Un investisseur de valeur profonde est peu susceptible de se sentir à l’aise pour prendre des décisions d’investissement basées sur les recommandations d’un investisseur/trader de croissance de style Investor’s Business Daily, et vice versa. Heureusement pour les clients potentiels d’AAP, ils exposent leurs considérations qualitatives.

Lorsqu’ils examinent la direction d’une entreprise, ils recherchent la transparence, la capacité à allouer le capital de manière rationnelle et une exécution cohérente. Mais cela ne s’arrête pas là, ils examinent également le modèle économique d’une entreprise. Ils posent des questions telles que : existe-t-il une proposition de valeur unique ? Leur avantage concurrentiel (s’il existe) est-il durable ? Existe-t-il un fonds de commerce ? En outre, ils s’inquiètent de la diversification des revenus et de la géographie.

Pensées finales sur les alertes d’action Plus de Jim Cramer

Je suis entré dans mon abonnement aux alertes d’action PLUS avec un certain scepticisme. Le cynique en moi craignait que le service ne soit un « cash-in » sur la renommée de Mad Money de Cramer. J’ai été agréablement surpris de constater qu’AAP offre beaucoup de valeur pour le prix relativement peu élevé de 300 $ par an, un prix qui a été réduit au fil des ans.

Vous obtenez un flux constant de choix d’actions, mais plus important encore, des idées d’investissement. Cramer a le doigt sur le pouls du marché et est le premier à connaître de nombreux secteurs émergents. Même si sa sélection d’actions dans un nouveau secteur n’est pas votre préférée, elle vous donne l’idée de trouver les concurrents de cette société et d’investir dans cette industrie. C’est, à mon avis, la plus grande valeur ajoutée. Il est difficile de trouver un flux d’idées d’investissement de qualité.

En outre, vous disposez d’un hub d’investissement central où vous pouvez effectuer des recherches grâce à des roundups hebdomadaires, des analyses de marché, des livres blancs, des appels mensuels de membres avec Cramer et poser des questions via le forum des membres.

Comme pour tout achat, il y a toujours des mises en garde. L’AAP n’est définitivement pas pour tout le monde. Je ne pense pas que les investisseurs professionnels ou semi-professionnels y trouveront une tonne de valeur, car ils ont probablement déjà une source d’idées quotidiennes d’investissement/de négociation, de recherche, d’analyse de marché et autres. Je pense que le PAA est très utile à l’investisseur ordinaire qui souhaite obtenir un rendement constant et à faible risque sur ses économies sans y consacrer trop de temps. Il va sans dire que vous devez faire des recherches indépendantes sur toute idée de commerce/d’investissement que vous obtenez, et ne pas faire aveuglément confiance à quiconque, même s’il s’appelle Jim Cramer.