Kreditanalyst

Was ist ein Kreditanalyst?

Ein Kreditanalyst ist ein Finanzfachmann, der die Kreditwürdigkeit von Wertpapieren, Einzelpersonen oder Unternehmen beurteilt. Kreditanalysten bestimmen die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kreditnehmer seine finanziellen Verpflichtungen zurückzahlen kann, indem sie die Finanz- und Kredithistorie des Kreditnehmers überprüfen und feststellen, ob der Zustand der finanziellen Gesundheit des Subjekts und die wirtschaftlichen Bedingungen für die Rückzahlung günstig sind.

Kreditanalysten sind in der Regel bei Geschäfts- und Investmentbanken, Kreditkarteninstituten, Kreditrating-Agenturen und Investmentgesellschaften beschäftigt.

Kreditanalysten interpretieren Finanzberichte und verwenden Kennzahlen, wenn sie das Treuhandverhalten und die Historie eines potenziellen Kreditnehmers analysieren. Sie entscheiden, ob der Kreditnehmer über einen angemessenen Cashflow verfügt, indem sie die Kennzahlen mit Benchmarks aus der Branche vergleichen. Ein Kreditanalyst, der bei einer Bank arbeitet, kann zum Beispiel die Jahresabschlüsse eines landwirtschaftlichen Unternehmens prüfen, bevor er einen Kredit für neue landwirtschaftliche Geräte genehmigt.

Rolle und Aufgaben des Kreditanalysten

Die Kreditanalyse ist ein spezieller Bereich der Finanzrisikoanalyse; daher werden Kreditanalysten auch Kreditrisikoanalysten genannt. Nach der Bewertung des Risikoniveaus einer Investition legt der Analyst den Zinssatz und das Kreditlimit oder die Kreditbedingungen für einen Kreditnehmer fest. Die Analysten verwenden die Ergebnisse ihrer Untersuchungen, um sicherzustellen, dass der Kreditnehmer einen erschwinglichen Kredit erhält und der Kreditgeber geschützt ist, wenn der Kreditnehmer ausfällt.

Kreditanalysten arbeiten bei Banken, Investmentgesellschaften, Kreditgenossenschaften, Kreditratingagenturen, Versicherungsgesellschaften und Vermögensverwaltungsgesellschaften. Ein Kreditanalyst sammelt und analysiert Finanzdaten, einschließlich des Zahlungsverhaltens des potenziellen Kreditnehmers, aller Verbindlichkeiten, Erträge und Vermögenswerte. Er sucht nach Anzeichen dafür, dass der Kreditnehmer ein gewisses Risiko darstellen könnte. Die Daten werden verwendet, um die Bewilligung oder Ablehnung eines Darlehens oder Kredits zu empfehlen und zu entscheiden, ob die Kreditlimits erhöht oder gesenkt oder zusätzliche Gebühren erhoben werden sollen.

Ein Kreditanalyst trägt auch zum allgemeinen Wohl der Wirtschaft bei, da Kredite die Finanztätigkeit anregen. Darüber hinaus erhalten Einzelpersonen und Unternehmen durch Kredite, Kreditlinien und Studiendarlehen zusätzliche Kaufkraft, was ihr Leben verbessern kann und es Unternehmen ermöglicht, vorübergehende Zahlungsunfähigkeit zu überwinden. Nach Angaben des U.S. Bureau of Labor Statistics verdienen Analysten, die in den Bereichen Wertpapiere, Rohstoffkontrakte und andere Finanzanlagen tätig sind, die höchsten Gehälter unter den Kreditanalysten.

Arten von Kreditanalystenbewertungen

Kreditanalysten können auch Kreditscores erstellen. Für Einzelpersonen wird die Kreditbewertung in der Regel automatisch durch algorithmische Prozesse auf der Grundlage des Zahlungsverhaltens, der Ausgaben und früherer Insolvenzen einer Person erstellt. Ein Kredit-Score ist eine dreistellige Zahl, die zwischen 200 und 850 liegt. Die gebräuchlichste Art der individuellen Kreditbewertung ist die Fair Isaac- oder FICO-Bewertung.

Für Emittenten von Schuldtiteln und ihren Instrumenten (z. B. Anleihen) vergeben Kreditanalysten Bewertungen auf der Grundlage von Buchstaben, wie z. B. AAA – die höchste Kreditwürdigkeit – und dann AA+ oder BBB und so weiter. Unterhalb eines bestimmten Ratings werden die Schulden eines Unternehmens als „Ramschanleihen“ oder als Anleihen mit niedrigerem Rating eingestuft. Diese Ramschanleihen weisen in der Regel höhere Renditen auf, um dem zusätzlichen Kreditrisiko Rechnung zu tragen. Auch Staaten können ihre Anleihen mit einem Kreditrating versehen. Kreditanalysten, die Anleihen bewerten, arbeiten oft bei Rating-Agenturen wie Moody’s oder Standard & Poor’s (S&P).

Versicherungsunternehmen werden auch von Rating-Agenturen wie AM Best hinsichtlich ihres Kreditrisikos und ihrer finanziellen Stabilität bewertet.

Besondere Überlegungen: Verringerung des Risikos

Ein Kreditanalyst kann ein Geschäftsdarlehen oder einen Geschäftskredit unter Berücksichtigung von Risikofaktoren empfehlen. Die Risikofaktoren können sich auf das Umfeld beziehen, z. B. auf wirtschaftliche Veränderungen, Börsenschwankungen, Gesetzesänderungen und aufsichtsrechtliche Anforderungen.

Wenn ein Geschäftskunde beispielsweise Schwierigkeiten hat, seine Lohn- und Gehaltszahlungen zu erfüllen, könnte dies ein Indikator für einen Rückgang der Einnahmen und einen möglichen Konkurs sein, was sich auf die Vermögenswerte, das Rating und den Ruf der Bank auswirken könnte.

Finanzdaten bestimmen das Risikoniveau, das mit der Kreditvergabe verbunden ist, so dass eine Bank entscheiden kann, ob sie die Kreditvergabe fortsetzen will. Wenn die Bank eine Finanzierung gewährt, überwacht der Kreditanalyst die Leistung des Kreditnehmers und kann Empfehlungen zur Beendigung des Kreditvertrags aussprechen, wenn dieser zu riskant wird. Die Bestimmung des Risikoniveaus eines Kredits oder einer Investition hilft den Banken, Risiken zu steuern und Erträge zu erwirtschaften.

Ein Kreditanalyst könnte zum Beispiel eine Lösung für eine Person empfehlen, die mit ihren Kreditkartenzahlungen in Verzug geraten ist. Der Analyst kann empfehlen, das Kreditlimit der Person zu reduzieren, ihr Konto zu schließen oder zu einer neuen Kreditkarte mit einem niedrigeren Zinssatz zu wechseln.