Action Alerts Plus Review – Er Jim Cramer’s Alert Service det værd?

Om Action Alerts Plus

Action Alerts PLUS er et investeringsnyhedsbrev, der drives af Jim Cramer fra CNBC’s Mad Money, og hans medarbejdere på TheStreet.com. Nyhedsbrevet følger en konservativ investeringsfilosofi, der primært er rettet mod pensionsinvestorer. Alle de køb/salg-anbefalinger, som Cramer udsteder, udføres i hans Action Alerts PLUS velgørende fond, hvilket sikrer, at Cramers og nyhedsbrevets læseres interesser er på linje med hinanden. Action Alerts Plus svarer til den service, der tilbydes af Motley Fool og Investor’s Business Daily. Læs anmeldelsen for at se, hvordan de klarer sig.

Hvem er Jim Cramer?

Jim Cramer er måske den mest velkendte personlighed på Wall Street. Hans start på markederne var temmelig utraditionel. Han investerede i aktier, mens han studerede jura og promoverede sine aktievalg på sin telefonsvarer. Dette førte til, at ejeren af The New Republic gav ham 500.000 dollars til investering, som Cramer gav ham et afkast på 30 % på to år. Kort efter blev han børsmægler hos Goldman Sachs, hvorefter han dannede sin egen hedgefond, Cramer, Berkowitz & Co. Fonden havde en CAGR på 24 % i løbet af Cramers tid i fonden mellem 1988 og 2000.

I dag er Cramer kendt for sit CNBC-show, Mad Money.

Action Alerts Plus Prismuligheder

Et årligt medlemskab af Action Alerts PLUS koster dig 300 dollars om året.

Porteføljepræstation

Nyhedsbrevets præstation var i fokus i 2016, efter at en Warton-afhandling viste, at Action Alerts PLUS velgørende fond har fulgt efter S&P 500’s præstation. Dette førte til, at mange eksperter lammede værdien af tjenesten (især når tjenester som Stock Advisor og Motley Fool Rule Breakers konsekvent slog markedet). Jeg tror, det er vigtigt at huske, at den demografiske målgruppe, som Cramer henvender sig til, ikke er hedgefondinvestorer, der leder efter alfa, men snarere pensionsinvestorer, der leder efter gode, lavrisikobetonede virksomheder på lang sigt. Jeg undskylder ikke underpræstationerne, men at bruge S&P 500 som eneste benchmark kan nogle gange være lidt af en vildfarelse, når man tænker på, at mange er skeptiske over for indeksinvestering.

Med det sagt, lad os se på Action Alerts PLUS’ præstation.

Som du kan se, har Action Alerts PLUS-porteføljen konsekvent været bagud i forhold til markedet over en 15-årig periode. Og for at føje til det, hævder Wharton-papiret, at Cramers porteføljeafkast for det meste skyldes markedsafkast og ikke valg af enkeltaktier.

Trade Analysis

For hver handel, der er foretaget i trustens portefølje, skriver AAP en artikel, der forklarer deres begrundelse for at foretage hver handel. Deres analyse er ikke banebrydende og ligner ganske meget mange artikler, som du vil læse på TheStreet.com og InvestorPlace. De anfører nyhedsartikler og sekulære tendenser som begrundelse for at købe og sælge aktier. For eksempel købte AAP for nylig flere aktier i Nvidia og opgraderede deres rating på aktien, fordi den for nylig faldt ~10%. De citerer, at de er bullish på NVDA på lang sigt på grund af deres tilstedeværelse i voksende industrier som spil, datacentre og autonome køretøjer.

Her er et par nylige handlinger foretaget i porteføljen.

Det er værd at bemærke, at for en langsigtet portefølje, gør AAP en god del af handel. De vil sælge dele af deres positioner i rallies og øge eller etablere positioner baseret på pullbacks. Disse typer handler synes at være i modstrid med mange af de langsigtede investeringsprincipper, der hyldes af investorer som Warren Buffett og Charlie Munger (bortset fra at købe mere af gode virksomheder på pullbacks).

Weekly Roundups

AAP’s ugentlige roundup er et ugentligt kig på markedets prisbevægelser, nyheder, økonomiske data og nye positioner, der er etableret af AAP. De er normalt ret lange i forhold til din gennemsnitlige artikel, men det er dog mest rapportering. Alt i de ugentlige roundups ud over AAP’s nye positioner kan findes på andre markedsnyhedswebsteder som Bloomberg, CNBC, TheStreet, MarketWatch og andre. Når det er sagt, er det ganske praktisk at få hele markedsugen opsummeret i én artikel, og du skal nok gå på jagt for at få dette på andre nyhedskilder uden at abonnere.

Investmentindekser

AAP opretter fire porteføljer baseret på målene for forskellige typer investorer. I stedet for at følge deres store portefølje med et par dusin aktier kan du vælge et investeringsmål og følge en mere koncentreret portefølje baseret på dette mål.

• Valueindex
• Vækstindeks
• Blend-indeks
• Indkomstindeks

Dette er min yndlingsfunktion, der er inkluderet i AAP. Investorer, der har lært af Buffett og Graham, vil blive tiltrukket af værdiporteføljen, mens yngre fagfolk med en højere risikotolerance sandsynligvis vil bevæge sig i retning af vækstporteføljen, og indkomstindekset er skabt til pensionsinvestorer.

I værdiporteføljen vil du se aktier som Darden Restaurants og Kohls, mens vækstporteføljen har virksomheder som Salesforce og Paypal. Blandingsporteføljen har selskaber som JPMorgan og Apple, og indkomstindekset har selskaber som Pepsi og Nordstrom.

Kvalitative overvejelser

Når man følger en nyhedsbrevstjeneste, der udvælger aktier, må man spørge sig selv, om indehaverne af dette nyhedsbrev har samme investeringsfilosofi som en selv. En dyb værdiinvestor vil sandsynligvis ikke føle sig tryg ved at træffe investeringsbeslutninger på grundlag af anbefalingerne fra en investor/erhvervsdrivende i Investor’s Business Daily-stil, der investerer i vækst, og omvendt. Heldigvis for potentielle kunder hos AAP beskriver de deres kvalitative overvejelser.

Når de ser på et selskabs ledelse, leder de efter gennemsigtighed, evnen til at allokere kapital på en rationel måde og en konsekvent gennemførelse. Det stopper dog ikke der, de ser også på et selskabs forretningsmodel. De stiller spørgsmål som: Er der et unikt værditilbud? Er deres konkurrencefordel (hvis der er nogen) bæredygtig? Har de goodwill? Derudover bekymrer de sig om diversificering af indkomst og geografi.

Sluttende tanker om Jim Cramers Action Alerts Plus

Jeg gik ind i mit abonnement på Action Alerts PLUS med en vis skepsis. Cynikeren i mig frygtede, at tjenesten kunne være en “cash-in” på Cramers Mad Money berømmelse. Jeg blev glædeligt overrasket over at finde ud af, at AAP tilbyder masser af værdi til den relativt billige pris på 300 dollars om året, en pris, der er blevet nedsat i løbet af årene.

Du får en konstant strøm af aktieudvælgelser, men endnu vigtigere, investeringsideer. Cramer har fingeren på pulsen på markedet og er den første til at få kendskab til mange nye sektorer. Selv hvis hans aktievalg i en ny sektor ikke er din favorit, giver det dig en idé til at finde det pågældende selskabs konkurrenter og foretage en eller anden form for investering i den pågældende branche. Det er for mig den største værditilvækst. Det er svært at komme med en strøm af kvalitetsinvesteringsideer.

Dertil kommer, at du har en central investeringshub, hvor du kan udføre forskning gennem ugentlige roundups, markedsanalyser, hvidbøger, månedlige medlemsopkald med Cramer og stille spørgsmål gennem medlemsforummet.

Som med ethvert køb er der altid forbehold. AAP er bestemt ikke for alle. Jeg tror ikke, at professionelle eller semi-professionelle investorer vil finde et ton af værdi fra det, da de sandsynligvis allerede har en kilde til daglige investerings- / handelsideer, forskning, markedsanalyse og lignende. Jeg mener, at AAP er af stor værdi for den ukomplicerede investor, der ønsker at lave et ensartet afkast med lav risiko på sin opsparing uden at bruge for meget tid. Det siger sig selv, at man bør lave uafhængig research på enhver handels-/investeringsidé, man får, og ikke stole blindt på nogen, selv om de hedder Jim Cramer.