Pax World Funds är värdepappersfonder som betonar övergången till en hållbar global ekonomi i sin investeringsstrategi. De presenterar ett investeringsalternativ för den miljömedvetna investeraren.
Lär dig hur de gemensamma fonderna fungerar och om de är rätt investering för dig.
Vad är Pax World Mutual Funds?
Pax World Funds är en familj av 11 värdepappersfonder som rådges av det Londonbaserade hållbara investeringsföretaget Impax Asset Management LLC och distribueras av ALPS Distributors, Inc. Fonderna är sammansatta och förvaltas med tanke på de risker och möjligheter som en övergång till en hållbar ekonomi innebär.
Hur Pax World Mutual Funds fungerar
I 1971 lanserades Pax Fund (numera Pax Sustainable Allocation Fund) som den första offentligt tillgängliga fonden i USA som investerade med hållbarhetsfrågor i åtanke. Under råd från Impax Asset Management, tidigare Pax World Management, har Pax World Funds-familjen bibehållit sitt uppdrag att stärka den riskjusterade avkastningen för investerare i samband med övergången till en mer hållbar global ekonomi.
För det ändamålet införlivar alla fonderna miljömässiga, sociala och styrningsrelaterade faktorer (ESG-faktorer) vid sidan av finansiella faktorer i sitt portföljbyggande och sin fondförvaltningsstrategi för att minimera riskerna med en sådan övergång (t.ex. klimatförändringar och begränsningar av naturresurser) och dra nytta av fördelarna (t.ex. ökad mångfald och inkludering) för att maximera avkastningen på medellång och lång sikt för aktieägarna. Fonderna erbjuder både investerarandelar och institutionella andelsklasser (vissa erbjuder även andelar av klass A). Och som en välsignelse för investerare är fonderna no-load, och investerarandelar kan köpas för minst 1 000 dollar.
Men investeringsmålen, tillgångsallokeringen, de underliggande värdepapperen, fondförvaltningsstilen och de ESG- och finansiella faktorer som betonas i allokeringen varierar från fond till fond. Investerare bör välja den fond med den blandning av egenskaper som bäst passar deras investeringsmål. Om du till exempel värdesätter stabila fasta inkomster framför långsiktig tillväxt bör du överväga Pax Sustainable Allocation Fund, som behåller högst 75 % av sin allokering i aktier.
Till skillnad från fonder med belastning tar fonder utan belastning inte ut någon avgift för att köpa eller sälja dem.
Typer av Pax World Mutual Funds
Pax World Funds omfattar totalt 11 värdepappersfonder. Avsnitten nedan ger en sammanfattning av var och en av dem.
Pax Sustainable Allocation Fund
Denna fond, som tidigare hette Pax World Balanced Fund, var den första fonden som beaktade sociala och ekonomiska kriterier i sin investeringsstrategi. Fonden håller vanligen 50-75 % av sina tillgångar i aktier och 25-50 % i skulder. Det primära målet är att söka inkomster och bevara kapitalet. Ett sekundärt investeringsmål är långsiktig kapitaltillväxt.
Pax World Large Cap Fund
Denna fond strävar efter långsiktig kapitaltillväxt. Med detta mål i åtanke investerar den normalt minst 80 % av sina nettotillgångar i aktier (såsom stamaktier, preferensaktier och värdepapper som kan konverteras till stamaktier eller preferensaktier) i företag med ett börsvärde (eller ”cap”) inom intervallet för S&P 500. Eftersom fonden inte är begränsad till en viss typ av aktier kan dess innehav omfatta tillväxtaktier, värdeaktier eller en kombination av båda.
Storkapitalfonden och andra Pax World-fonder är fossilbränslefria, det vill säga att de vanligtvis inte är investerade i företag som är involverade i utvinning eller raffinering av fossila bränslen.
Pax World Small Cap Fund
Den här småbolagsfonden uppfyller sitt mål om långsiktig kapitaltillväxt genom att investera i företag med ett marknadsvärde inom intervallet för Russell 2000 Index. Förvaltarna placerar normalt minst 80 % av nettotillgångarna i aktier inklusive stamaktier, preferensaktier och värdepapper som kan konverteras till stamaktier eller preferensaktier, inklusive tillväxt- och värdeaktier.
Pax ESG Beta Quality Fund
För att uppnå sitt mål om långsiktig kapitaltillväxt använder denna värdepappersfond en ”smart beta”- eller faktorinvesteringsstrategi som tar hänsyn till både ESG- och finansiella faktorer, men som betonar storbolagsföretag med en hög uppfattad kvalitetsnivå. Fondförvaltarna ger större vikt åt företag med höga ESG-poäng (enligt ett eget ramverk), lönsamhet och vinst, i kombination med låg risk.
Pax ESG Beta Dividend Fund
Denna värdepappersfond fastställer inkomst och kapitaltillväxt som sitt primära mål och kapitalbevarande som ett sekundärt mål. Liksom Pax ESG Beta Quality Fund följer utdelningsfonden en ”smart beta”-investeringsstrategi som omfattar både ESG- och finansiella faktorer men överviktar vissa faktorer. I det här fallet investerar fonden 80 % av sina nettotillgångar i utdelningsgrundande aktier i främst stora inhemska företag med höga ESG-poäng och höga utdelningar.
Pax Global Opportunities Fund
Denna fond som strävar efter långsiktig kapitaltillväxt investerar minst 80 % av sina nettotillgångar i företag som fondförvaltaren tror kommer att gynnas av övergången till en hållbar ekonomi. Som sådan är dess innehav främst aktier i företag vars affärsmodeller har positionerat dem för att framgångsrikt klara kommande ekonomiska förändringar.
Pax Global Environmental Markets Fund
Denna fond strävar efter långsiktig kapitaltillväxt genom att investera 80 % av sina nettotillgångar i företag som fokuserar på att förbättra miljön genom tjänster och teknik inom områden som alternativ energi och energieffektivitet, föroreningskontroll och avfallshantering. Fonden investerar på både inhemska marknader och tillväxtmarknader och i både tillväxt- och värdeaktier.
Pax Ellevate Global Women’s Index Fund
Denna fond försöker följa avkastningen från Global Women’s Leadership Index och riskprofilen för Women’s Index. Den använder sig av en faktorbaserad investeringsmetod som överviktar kriterier för könsrelaterat ledarskap. Som sådan investerar den vanligtvis minst 80 % av alla tillgångar i enskilda värdepapper i Women’s Index och i American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts och Euro Depositary Receipts som representerar de enskilda värdepapperen i indexet.
Pax MSCI EAFE ESG Leaders Index Fund
Denna passivt förvaltade värdepappersfond följer avkastningen från MSCI EAFE ESG Leaders Index, som skapats av MSCI, Inc. Fonden investerar 80 % av sina totala tillgångar i enskilda värdepapper i detta index, tillsammans med American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts och Euro Depositary Receipts som representerar indexets enskilda värdepapper. Indexet innehåller huvudsakligen företag med stort och medelstort kapital i utvecklingsländerna.
Pax Core Bond Fund
Denna värdepappersfond strävar efter att generera inkomster och bevara kapitalet. Minst 80 % av fondens nettotillgångar finns i obligationer, inklusive skuldebrev som hypoteksobligationer, amerikanska statspapper, företagsobligationer och kommunala obligationer. Obligationerna är vanligtvis av investment grade, vilket motsvarar en Standard and Poor’s rating på BBB- eller högre. Fonden har en låg andel högränteobligationer (”skräpobligationer”).
Pax World High Yield Bond Fund
Den här högränteobligationsfondens primära mål är att eftersträva höga löpande inkomster; kapitaltillväxt är dess sekundära mål. Vanligtvis utgörs minst 80 % av tillgångarna av skräpobligationer – högränteobligationer med fast avkastning som har en kreditvärdighet som är lägre än BBB- enligt Standard & Poor’s Ratings Group eller lägre än Baa3 enligt Moody’s Investors Service.
Är Pax Worlds värdepappersfonder värda det?
Dessa fonder är det mest naturliga alternativet för socialt och miljömässigt medvetna individer som strävar efter att maximera avkastningen på medellång till lång sikt genom att investera på ett genomtänkt och hållbart sätt.
Men de har en bred attraktionskraft bland investerare eftersom de tillgodoser en mängd olika universella investeringsmål. Oavsett om du önskar inkomst eller långsiktig kapitaltillväxt finns det en fond i familjen som sannolikt passar dina mål. Och den relativt låga minimiinvesteringen och avsaknaden av avgifter innebär att du inte behöver betala stora summor för att dra nytta av den hållbara ekonomiska utvecklingen som kommer att ske.
Nyckelresultat
- Pax World Funds är en familj av värdepappersfonder som investerar med övergången till en hållbar ekonomi i åtanke.
- Fonderna är kostnadsfria och har en minimiinvestering på 1 000 dollar.
- De 11 fonderna i familjen sträcker sig från tillväxtorienterade fonder till inkomstfonder.
Balansen tillhandahåller inte skatte-, investerings- eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till specifika investerares investeringsmål, risktolerans eller finansiella omständigheter och är kanske inte lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte vägledande för framtida resultat. Investeringar är förenade med risker, inklusive eventuell förlust av kapital.
.