SEC Yield

Vad är SEC Yield?

SEC Yield är en standardiserad avkastningsberäkning som är relevant för företag eller fonder som faller under Securities and Exchange Commissions (SEC) jurisdiktion, och siffran ska rapporteras till SEC. Efter ett antagande om att en investerare håller varje obligation i en portfölj till förfall används SEC-avkastningen för att uppskatta den avkastning som en investerare kan förvänta sig att få baserat på historisk avkastningHistorisk avkastningDen historiska avkastningen för en finansiell tillgång, t.ex. en obligation, en aktie, ett värdepapper, ett index eller en fond, är dess tidigare avkastningsgrad och resultat. Dessutom följer avkastningen ett antagande om att den inkomst som görs kommer att återinvesteras, och den tar även hänsyn till kostnader och avgifter.

Det hävdas att SEC kan ge mer exakta resultat i jämförelse med utdelningsavkastningenDistributionsavkastningenDistributionsavkastningen definieras som ett sätt att mäta de årliga inkomstutbetalningar som görs till andelsägarna, av ett A-REIT eller en ETF, i procent och beräkningen uppvisar mer månadsvisa konsistenser. Båda beräkningarna visar tidigare resultat – inte framtida resultat – och beräkningarna följer båda antaganden som kan snedvrida resultaten.

Däremot är SEC-avkastningen konsekvent och gör det möjligt för investerare att enkelt göra jämförelser mellan fonder. Det är inte ett mått på den avkastning man kan förvänta sig av en fond, utan snarare ett riktmärke för avkastningsjämförelser. Den tar inte hänsyn till det faktum att de flesta fonder inte förfaller och inte heller håller obligationer till förfall utan handlar aktivt med dem.

Majoriteten av fonderna tenderar att beräkna en 30-dagars SEC-avkastning den sista dagen i varje månad, men en 7-dagars SEC-avkastning beräknas och rapporteras också av fonder i USA. Den 7-dagars SEC-avkastningen skulle ange den potentiella avkastningen för en fond om den betalade en avkastning som liknar de föregående sju dagarna under ett helt år.

Beräkning av SEC-avkastningen

SEC-avkastningen kan hittas genom att hitta kvoten av intjänad nettoinvesteringsinkomst (per aktie) och det maximala emissionspriset (per aktie). Beräkningen följer en 30-dagarsperiod som slutar den sista dagen i föregående månad, vilket innebär att SEC yield ligger en månad efter – dvs. en månads eftersläpning. En fonds 30-dagarsavkastning kan nås i avsnittet ”Statement of Additional Information (SAI)” i fondens prospektProspektEtt prospekt är ett juridiskt informationsdokument som företag är skyldiga att lämna in till Securities and Exchange Commission (SEC). Dokumentet innehåller information om företaget, dess ledningsgrupp, senaste finansiella resultat och annan relaterad information som investerare vill veta.

Formeln för 30-dagars SEC-avkastningen kan ses nedan:

Tänk på följande exempel:

Antag att Sammie (en analytiker som anlitas av en investerare som letar efter fondrekommendationer) för närvarande analyserar investeringsfonden ABC.

Sammie får följande information om fond ABC:

• Dividendinkomster: 15 000 dollar
• Ränteinkomster: 3 800 dollar
• Upplupna kostnaderAccrued ExpenseAccrued expense är ett begrepp inom periodiserad redovisning som avser kostnader som redovisas när de uppkommer men ännu inte har betalats. I vissa: 8 900 dollar
• Outestående aktier som är berättigade till utdelning: 100 000
• Maximalt aktiekurs: 90 dollar

Sammie kan beräkna 30-dagars SEC-avkastningen med hjälp av den andra formeln ovan.

För att härleda a, b, c och d, enligt nedan:

• a = 15 000 dollar + 3 800 dollar = 18 800 dollar
• b = 8 900 dollar
• c = 100 000 dollar
• d = 90 dollar

Siffrorna kan sättas in i formeln för att få:

30 dagars avkastning = 2 x (((18 800 dollar – 8 900 dollar) / (100 000 x 90 dollar) + 1) ^ 6 – 1)

30 dagars avkastning = 2 x (0.00661) = 1,32%

Distributionsavkastning

En distributionsavkastning definieras som ett sätt att mäta de årliga inkomstutbetalningar som görs till andelsägarna av ett A-REIT eller en börshandlad fond (ETF) som en procentandel eller del av dess andelspris. Utdelningsavkastningen används som ett mått på inkomsten i förhållande till investeringens storlek.

Utdelningar liknar utdelningar. De mottas vanligen av privatpersoner eller personer med investeringar i ETF:er och real estate investment trusts (REIT:er).

En utdelning kan definieras som en del av den vinst som genereras av en trust eller en fond, som delas ut till andelsägare eller investerare, och en inkomstbetalning. Det är en metod för att tjäna pengar på investeringsklasserna (ETF:er och REIT:er). Kapitalvinsterna och utdelningarna som görs från investeringarna utgör idealt sett en investerares totalavkastning.

Relaterad läsning

CFI erbjuder Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)™CMSA®-certifieringenCMSA®-certifieringen Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)®-ackrediteringen ger de väsentliga kunskaperna för dem som vill bli kapitalmarknadsanalytiker i världsklass, bland annat försäljnings- och handelsstrategier, teknisk analys och olika tillgångsklasser. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta att lära dig och föra din karriär framåt kommer följande resurser att vara till hjälp:

• Capital Gains YieldCapital Gains YieldCapital gains yield (CGY) är prisökningen på en investering eller ett värdepapper uttryckt i procent. Eftersom beräkningen av Capital Gain Yield inbegriper ett värdepappers marknadspris över tid kan den användas för att analysera fluktuationer i ett värdepappers marknadspris. Se beräkning och exempel
• Exchange Traded Fund (ETF)Exchange Traded Fund (ETF)En Exchange Traded Fund (ETF)En Exchange Traded Fund (ETF) är ett populärt investeringsinstrument där portföljerna kan vara mer flexibla och diversifierade över ett brett utbud av alla tillgängliga tillgångsklasser. Lär dig mer om olika typer av ETF:er genom att läsa den här guiden.
• Real Estate Investment Trust (REIT)Real Estate Investment Trust (REIT)En real estate investment trust (REIT)En real estate investment trust (REIT) är en investeringsfond eller ett värdepapper som investerar i inkomstgenererande fastighetsfastigheter. Fonden drivs och ägs av ett bolag med aktieägare som bidrar med pengar för att investera i kommersiella fastigheter, t.ex. kontors- och hyreshus, lagerlokaler, sjukhus, köpcentrum, studentbostäder, hotell
• SEC FilingsSEC FilingsSEC Filings är bokslutshandlingar, periodiska rapporter och andra formella dokument som börsnoterade företag, mäklare/handlare och insiders är skyldiga att lämna in till U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). SEC skapades på 1930-talet i syfte att stävja aktiemanipulation och bedrägeri

.