Jezero Temescal vzniklo v roce 1869 poté, co Anthony Chabot získal zakázku na zásobování města Oakland v Kalifornii pitnou vodou. Chabot se již dříve proslavil vývojem metody těžby zlata z hor Sierry Nevady pomocí vysokotlakých vodních děl. Rozhodl se použít stejnou techniku k vybudování vodní nádrže tak, že odstřelil stěny nad Temescal Creek a získal hlínu a kamení pro stavbu zemní hráze přes potok. Chabot již předtím založil vodárenskou společnost Contra Costa Water Company, která měla přečerpávat vodu z navrhované nádrže do oaklandského vodovodního systému.
Do roku 1875 vzrostl počet obyvatel Oaklandu z přibližně 10 000 v době dokončení přehrady na 25 000 osob. Bylo zřejmé, že jezero Temescal je příliš malé na to, aby zůstalo hlavním zdrojem vody pro město, a tak se Chabotova společnost přesunula dále na jih a vybudovala mnohem větší nádrž, později pojmenovanou Lake Chabot. Temescal se stal pouze sekundárním zdrojem.
Jezero Temescal je hlavní atrakcí parku, který nabízí také stezky, pikniková místa, lesní biotopy a pozorování ptáků. Jezero bylo původně vybudováno jako zásobárna pitné vody pro město Oakland. Byl to jeden ze tří prvních parků, které v roce 1936 otevřel pro veřejnost East Bay Regional Park District (EBRPD).