Action Alerts Plus Review
- Valor
- Características
- Qualidade das colheitas
- Pesquisa
Sumário
Action Alerts Plus é uma carta de notícias de investimento e um serviço de escolha de acções por Jim Cramer. O serviço oferece pickings de ações e conselhos de investimento baseados nas estratégias de investimento do Cramer. Leia esta resenha para ver se é um bom ajuste para você.
Sobre Alertas de Ação Plus
Action Alerts PLUS é um boletim informativo de investimento gerido por Jim Cramer, do Mad Money da CNBC, e sua equipe no TheStreet.com. A newsletter segue uma filosofia de investimento conservadora, dirigida principalmente a investidores aposentados. Todas as recomendações de compra/venda emitidas pelo Cramer são executadas na sua Action Alerts PLUS, assegurando que os interesses do Cramer e dos leitores da newsletter estejam alinhados. Action Alerts Plus é semelhante ao serviço prestado pelo Motley Fool e pelo Investor’s Business Daily. Leia a revisão para ver como eles se empilham.
Quem é Jim Cramer?
Jim Cramer é talvez a personalidade mais conhecida em Wall Street. O seu início nos mercados foi bastante não tradicional. Ele estava investindo em ações durante a faculdade de direito e promoveu as suas picks de ações no seu atendedor de chamadas. Isto levou o proprietário da Nova República a dar-lhe 500.000 dólares para investir, nos quais Cramer retornou 30% em dois anos. Pouco tempo depois, ele se tornou corretor da Goldman Sachs, formando então seu próprio fundo de hedge, Cramer, Berkowitz & Co. O fundo teve um CAGR de 24% durante a época do Cramer no fundo entre 1988 e 2000.
Agora, Cramer é conhecido por seu programa da CNBC, Mad Money.
Action Alerts Plus Pricing Options
Uma associação anual a Action Alerts PLUS lhe custará $300 por ano.
Portfolio Performance
A performance da newsletter esteve em destaque em 2016 após um artigo do Warton ter mostrado que a Action Alerts PLUS caritable trust tem seguido a performance do S&P 500. Isto levou a muitos especialistas a corromper o valor do serviço (especialmente quando serviços como Stock Advisor e Motley Fool Rule Breakers consistentemente batem o mercado). Eu acho que é importante lembrar que o Cramer demográfico alvo não são os investidores de fundos de hedge funds que procuram alfa, mas sim investidores de aposentadoria que procuram empresas boas, de baixo risco, para o longo prazo. Não estou desculpando o baixo desempenho, mas usando o S&P 500 como seu único benchmark pode ser um pouco falso às vezes, considerando que muitos são céticos quanto ao investimento em índices.
Dito isto, vamos olhar para o desempenho do Action Alerts PLUS.
Como você pode ver, a carteira Action Alerts PLUS tem consistentemente atrasado o mercado durante um período de 15 anos. E para acrescentar a isso, o papel da Wharton afirma que os retornos do portfólio Cramer se devem principalmente aos retornos do mercado, e não a uma única escolha de ações.
Análise de negócios
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Para cada negociação feita no portfólio do trust, a AAP escreve um artigo explicando seu raciocínio para fazer cada negociação. A análise deles não é inovadora e é bastante semelhante a muitos artigos que você vai ler no TheStreet.com e InvestorPlace. Eles citam notícias recentes e tendências seculares como motivos para comprar e vender ações. Por exemplo, a AAP comprou recentemente mais acções da Nvidia e melhorou a sua classificação nas acções porque recentemente caiu ~10%. Eles citam que estão em alta na NVDA a longo prazo devido à sua presença em indústrias em crescimento como jogos, centros de dados e veículos autônomos.
Aqui estão algumas ações recentes tomadas no portfólio.
Por exemplo, vale ressaltar que, para um portfólio de longo prazo, a AAP faz um bom negócio. Eles venderão partes de suas posições em rallies e aumentarão ou estabelecerão posições com base em pullbacks. Estes tipos de negociações parecem contradizer muitos princípios de investimento de longo prazo aclamados por investidores como Warren Buffett e Charlie Munger (fora da compra de mais empresas boas em pullbacks).
Relatórios Semanais
Relatórios Semanais da AAP é um olhar semanal sobre os movimentos de preços do mercado, notícias, dados econômicos e novas posições estabelecidas pela AAP. Normalmente são bastante longas em comparação com o seu artigo médio, no entanto, a maior parte é relatada. Tudo nas rodadas semanais além das novas posições da AAP pode ser encontrado em outros sites de notícias de mercado como Bloomberg, CNBC, TheStreet, MarketWatch, e outros. Com isso dito, é bastante conveniente ter toda a semana de mercado resumida em um artigo, e você provavelmente terá que fazer alguma caça para conseguir isso em outras fontes de notícias sem assinar.
Investment Indices
AAP cria quatro carteiras com base nos objetivos de diferentes tipos de investidores. Em vez de seguir a sua grande carteira com algumas dezenas de ações, você pode escolher um objetivo de investimento e seguir uma carteira mais concentrada com base nesse objetivo.
- Índice de valor
- Índice de crescimento
- Índice de lucro
- Índice de rendimento
Esta é a minha característica favorita incluída no AAP. Os investidores que aprenderam com Buffett e Graham serão atraídos para a carteira de valor, enquanto os profissionais mais jovens com maior tolerância ao risco tenderão provavelmente para a carteira de crescimento, e o índice de renda é criado para os investidores aposentados.
Na carteira de valor, você verá ações como Darden Restaurants e Kohls, enquanto a carteira de crescimento tem empresas como Salesforce e Paypal. A carteira mista tem empresas como JPMorgan e Apple, e o índice de renda tem empresas como Pepsi e Nordstrom.
Considerações qualitativas
Ao seguir um serviço de newsletter de seleção de ações, você tem que se perguntar se os proprietários dessa newsletter compartilham filosofia de investimento semelhante a você. É improvável que um investidor de grande valor se sinta confortável para tomar decisões de investimento com base nas recomendações de um investidor/comerciante de crescimento ao estilo Diário do Investidor, e vice versa. Felizmente para os potenciais clientes da AAP, eles expõem suas considerações qualitativas.
Ao olhar para a administração de uma empresa, eles estão procurando transparência, a capacidade de alocar capital em uma questão racional e execução consistente. Mas isso não pára por aí, eles também olham para o modelo de negócio de uma empresa. Eles fazem perguntas como: existe uma proposta de valor única? A sua vantagem competitiva (se houver) é sustentável? Eles têm boa vontade? Além disso, eles se preocupam com a diversificação de renda e geografia.
Closing Thoughts on Jim Cramer’s Action Alerts Plus
Fui para a minha subscrição de Action Alerts PLUS com algum ceticismo. O cínico em mim temia que o serviço pudesse ser um “cash-in” sobre a fama do Dinheiro Louco do Cramer. Fiquei agradavelmente surpreendido ao descobrir que a AAP oferece muito valor pelo preço relativamente barato de $300 por ano, um preço que foi reduzido ao longo dos anos.
Você obtém um fluxo consistente de escolhas de ações, mas mais importante, idéias de investimento. Cramer tem seu dedo no pulso do mercado e é o primeiro a saber sobre muitos setores emergentes. Mesmo que sua escolha de ações em um novo setor não seja o seu favorito, ele lhe dá uma idéia para encontrar os concorrentes daquela empresa e fazer algum tipo de investimento naquela indústria. Isso, para mim, é o maior valor acrescentado. Chegar com um fluxo de idéias de investimento de qualidade é difícil.
Adicionalmente, você tem um centro de investimento central onde você pode realizar pesquisas através de reuniões semanais, análises de mercado, white papers, ligações mensais dos membros com o Cramer, e fazer perguntas através do fórum de membros.
Como em qualquer compra, há sempre advertências. AAP definitivamente não é para todos. Eu não acho que investidores profissionais ou semi-profissionais vão encontrar uma tonelada de valor a partir dele, pois eles provavelmente já têm uma fonte diária de idéias de investimento/trading, pesquisa, análise de mercado, e similares. Eu acho que a AAP é um grande valor para o investidor direto que quer fazer um baixo risco, um retorno consistente de suas economias sem gastar muito tempo. Escusado será dizer que você deve fazer uma pesquisa independente sobre qualquer idéia de comércio/investimento que receber, e não confiar cegamente em ninguém, mesmo que se chame Jim Cramer.