Action Alerts Plus Recenzja
- Wartość
.
.
Podsumowanie
Action Alerts Plus to inwestycyjny list informacyjny i serwis typowania akcji przez Jima Cramera. Usługa oferuje wybór akcji i porady inwestycyjne w oparciu o strategie inwestycyjne Cramera. Przeczytaj tę recenzję, aby sprawdzić, czy jest to dobre rozwiązanie dla Ciebie.
About Action Alerts Plus
Action Alerts PLUS jest biuletynem inwestycyjnym prowadzonym przez Jima Cramera z CNBC’s Mad Money i jego pracowników w TheStreet.com. Newsletter opiera się na konserwatywnej filozofii inwestycyjnej skierowanej głównie do inwestorów emerytalnych. Wszystkie rekomendacje kupna/sprzedaży wydawane przez Cramera są realizowane w jego charytatywnym funduszu powierniczym Action Alerts PLUS, co zapewnia zgodność interesów Cramera i czytelników biuletynu. Action Alerts Plus jest podobny do usług świadczonych przez Motley Fool i Investor’s Business Daily. Przeczytaj recenzję, aby zobaczyć, jak się one układają.
Kim jest Jim Cramer?
Jim Cramer jest być może najbardziej znaną osobowością na Wall Street. Jego początek na rynkach był raczej nietradycyjny. On inwestował w akcje podczas w szkole prawniczej i promował swoje picki akcji na jego automatycznej sekretarce. Doprowadziło to do tego, że właściciel The New Republic dał mu do zainwestowania $500,000, z czego Cramer uzyskał zwrot 30% w ciągu dwóch lat. Wkrótce po tym, stał się maklerem w Goldman Sachs, a następnie udał się do utworzenia własnego funduszu hedgingowego, Cramer, Berkowitz & Co. Fundusz miał 24% CAGR w czasie pracy Cramera w funduszu w latach 1988-2000.
Obecnie Cramer jest znany ze swojego programu CNBC, Mad Money.
Opcje cenowe Action Alerts Plus
Roczne członkostwo w Action Alerts PLUS będzie Cię kosztować 300 dolarów rocznie.
Wyniki portfela
Wyniki newslettera znalazły się w centrum uwagi w 2016 roku po tym, jak papier Wartona pokazał, że Action Alerts PLUS charytatywny trust śledził wyniki S&P 500. Doprowadziło to do wielu punditów lambasting wartość usługi (zwłaszcza, gdy usługi takie jak Stock Advisor i Motley Fool Rule Breakers konsekwentnie pokonać rynek). Myślę, że ważne jest, aby pamiętać, że demograficzne Cramer jest skierowany nie są inwestorzy funduszy hedgingowych szukających alfa, a raczej są inwestorzy emerytalnych szukających dobrych, niskie ryzyko, firmy na długi okres. Nie usprawiedliwiam słabych wyników, ale używanie indeksu S&P 500 jako jedynego punktu odniesienia może być czasami trochę błędne, biorąc pod uwagę, że wielu jest sceptycznych wobec inwestowania indeksowego.
Przypatrzmy się na wyniki Action Alerts PLUS.
Jak widać, portfel Action Alerts PLUS konsekwentnie pozostaje w tyle za rynkiem w okresie 15 lat. Na domiar złego, Wharton twierdzi, że zwroty z portfela Cramera wynikają głównie ze zwrotów z rynku, a nie z pojedynczych wyborów akcji.
Analiza transakcji
Dla każdej transakcji dokonanej w portfelu funduszu powierniczego, AAP pisze artykuł wyjaśniający ich rozumowanie dla dokonania każdej transakcji. Ich analizy nie są przełomowe i są dość podobne do wielu artykułów, które można przeczytać na TheStreet.com i InvestorPlace. Powołują się na ostatnie wiadomości i trendy sekularne jako powody kupna i sprzedaży akcji. Na przykład, AAP ostatnio kupił więcej akcji Nvidia i podniósł swoją ocenę akcji, ponieważ ostatnio spadła ona o ~10%. Powołują się na to, że są byczo nastawieni do NVDA w długim terminie z powodu ich obecności w rozwijających się branżach, takich jak gry, centra danych i autonomiczne pojazdy.
Tutaj kilka ostatnich działań podjętych w portfelu.
Warto zauważyć, że w przypadku portfela długoterminowego, AAP dokonuje sporej ilości transakcji. Będą sprzedawać części swoich pozycji na rajdy i zwiększać lub ustanawiać pozycje w oparciu o pullbacks. Tego typu transakcje wydają się być sprzeczne z wieloma zasadami inwestowania długoterminowego stosowanymi przez inwestorów takich jak Warren Buffett i Charlie Munger (poza kupowaniem większej ilości dobrych spółek na spadkach).
Raporty tygodniowe
Raporty tygodniowe AAP są cotygodniowym spojrzeniem na ruchy cenowe na rynkach, wiadomości, dane ekonomiczne i nowe pozycje ustanowione przez AAP. Zazwyczaj są one dość długie w porównaniu do przeciętnego artykułu, jednak są to głównie raporty. Wszystko w cotygodniowych łapankach oprócz nowych pozycji AAP można znaleźć na innych stronach z wiadomościami rynkowymi, takich jak Bloomberg, CNBC, TheStreet, MarketWatch i innych. Z tym powiedział, że jest to dość wygodne mieć cały tydzień na rynku podsumowane w jednym artykule, i prawdopodobnie trzeba zrobić kilka polowań, aby uzyskać to w innych źródłach wiadomości bez subskrypcji.
Investment Indices
AAP tworzy cztery portfele oparte na celach różnych typów inwestorów. Zamiast śledzić ich duży portfel z kilkudziesięcioma akcjami, można wybrać cel inwestycyjny i śledzić bardziej skoncentrowany portfel oparty na tym celu.
- Indeks wartości
- Indeks wzrostu
- Indeks mieszany
- Indeks dochodowy
To moja ulubiona funkcja zawarta w AAP. Inwestorzy, którzy uczyli się od Buffetta i Grahama, będą przyciągani do portfela wartości, podczas gdy młodsi profesjonaliści z większą tolerancją ryzyka będą prawdopodobnie skłaniać się ku portfelowi wzrostu, a indeks dochodu jest stworzony dla inwestorów emerytalnych.
W portfelu wartości, zobaczysz akcje takie jak Darden Restaurants i Kohls, podczas gdy portfel wzrostu ma spółki takie jak Salesforce i Paypal. Portfel mieszany ma spółki takie jak JPMorgan i Apple, a indeks dochodowy ma spółki takie jak Pepsi i Nordstrom.
Rozważania ilościowe
Podążając za usługą newslettera z wyborem akcji, musisz się zastanowić, czy właściciele tego newslettera mają podobną filozofię inwestycyjną do Ciebie. Jest mało prawdopodobne, aby inwestor o głębokiej wartości czuł się komfortowo podejmując decyzje inwestycyjne w oparciu o rekomendacje inwestora/tradera wzrostowego w stylu Investor’s Business Daily, i vice versa. Na szczęście dla potencjalnych klientów AAP, przedstawiają oni swoje względy jakościowe.
Patrząc na zarząd spółki, szukają przejrzystości, zdolności do racjonalnej alokacji kapitału i konsekwentnej egzekucji. Na tym jednak nie poprzestają, przyglądają się również modelowi biznesowemu spółki. Zadają pytania takie jak: czy istnieje unikalna propozycja wartości? Czy ich przewaga konkurencyjna (jeśli takowa istnieje) jest trwała? Czy firma ma dobrą wolę? Dodatkowo, martwią się o dywersyfikację dochodów i geografii.
Myślenie końcowe na temat Action Alerts Plus Jima Cramera
Poszedłem do mojej subskrypcji Action Alerts PLUS z pewnym sceptycyzmem. Cynik we mnie obawiał się, że usługa może być „cash-in” na Cramer Mad Money sławy. Byłem mile zaskoczony, gdy okazało się, że AAP oferuje mnóstwo wartości za stosunkowo niedrogą cenę 300 dolarów rocznie, która została obniżona na przestrzeni lat.
Otrzymujesz spójny strumień picków akcji, ale co ważniejsze, pomysły inwestycyjne. Cramer ma palec na pulsie rynku i jest pierwszym, który wie o wielu pojawiających się sektorach. Nawet jeśli jego wybór akcji w nowym sektorze nie jest twoim ulubionym, daje ci to pomysł na znalezienie konkurentów tej firmy i dokonanie jakiejś inwestycji w tej branży. To, według mnie, jest największą wartością dodaną. Coming up with a stream of quality investing ideas is difficult.
Dodatkowo, masz centralne centrum inwestycyjne, w którym możesz przeprowadzać badania poprzez cotygodniowe raporty, analizy rynkowe, białe księgi, comiesięczne rozmowy z Cramerem i zadawać pytania poprzez forum członków.
Jak w przypadku każdego zakupu, zawsze są zastrzeżenia. AAP zdecydowanie nie jest dla każdego. Nie sądzę, że profesjonalni lub półprofesjonalni inwestorzy znajdą w nim mnóstwo wartości, ponieważ prawdopodobnie mają już źródło codziennych pomysłów inwestycyjnych/transakcyjnych, badań, analiz rynkowych i tym podobnych. Myślę, że AAP jest świetną wartością dla prostego inwestora, który chce osiągnąć niskie ryzyko, stały zwrot z oszczędności bez poświęcania zbyt wiele czasu. Rozumie się samo przez się, że powinieneś przeprowadzić niezależne badania nad każdym pomysłem handlowym/inwestycyjnym, który otrzymasz, i nie ufać ślepo nikomu, nawet jeśli nazywa się Jim Cramer.