Als u het financieel moeilijk heeft, heeft u misschien overwogen om een faillissement aan te vragen, maar heeft u besloten om het niet te doen, omdat u gehoord heeft dat het u zou dwingen om uw bezittingen af te staan. Dit wijdverbreide geloof is echter in de meeste gevallen niet waar, omdat er wetten zijn die faillissementsvrijstellingen worden genoemd en waarmee u het grootste deel van uw belangrijkste bezittingen kunt behouden.
Hoe vrijstellingen werken
Afhankelijk van of u Hoofdstuk 7 of Hoofdstuk 13 faillissement aanvraagt, werken de vrijstellingen op verschillende manieren. In hoofdstuk 7 verkoopt de curator uw eigendommen en gebruikt hij de opbrengst voor uw schulden. De curator mag echter alleen eigendommen verkopen die niet volledig door een faillissementsvrijstelling worden gedekt. Als gevolg hiervan verliezen de meeste mensen die in een positie verkeren om Hoofdstuk 7 in te dienen zeer weinig (als er al eigendommen zijn) tijdens het proces.
Tijdens Hoofdstuk 13 faillissement worden uw schulden geconsolideerd in een betalingsplan. Volgens het plan betaalt u uw schulden geheel of gedeeltelijk terug door elke maand gedurende een periode van drie tot vijf jaar betalingen te doen. Het bedrag dat u elke maand moet betalen, is gekoppeld aan de waarde van uw failliete boedel. In dit type faillissement wordt de waarde van uw bezittingen die door een vrijstelling worden gedekt, afgetrokken van de waarde van uw boedel, waardoor het bedrag van uw maandelijkse betaling wordt verlaagd.
Vrijstellingen beschikbaar in Tennessee
Zowel de federale als de staatswet geven een lijst van vrijgestelde bezittingen in faillissement. Hoewel sommige staten u laten kiezen tussen de twee soorten vrijstellingen, vereist de wet van Tennessee dat u de staatsvrijstellingen gebruikt, behalve in bepaalde omstandigheden.
Een van de belangrijkste vrijstellingen die beschikbaar zijn in Tennessee is de homestead-vrijstelling, waarmee u in de meeste gevallen uw huis kunt behouden. De wet van Tennessee stelt de volgende bedragen vrij:
- $5.000 voor alleenstaande huiseigenaren
- $7.500 voor mede-eigenaren
- 12.500 voor alleenstaande eigenaren ouder dan 62 jaar (20.000 indien getrouwd met een echtgenoot jonger dan 62 jaar)
- $25,000 als beide echtgenoten 62 jaar oud zijn
De bovenstaande bedragen gelden voor het eigen vermogen – het verschil tussen de waarde van het onroerend goed en wat er verschuldigd is – in uw huis. Als de woning een hypotheek heeft en het eigen vermogen wordt gedekt door het vrijstellingsbedrag, mag de woning gedurende het gehele faillissementsproces worden behouden. Als het eigen vermogen meer waard is dan de vrijstelling, kan de curator ervoor kiezen om het pand in hoofdstuk 7 te verkopen, maar u zou recht hebben op een contante betaling ter hoogte van uw vrijstelling. Natuurlijk kunt u de optie hebben om uw huis te behouden door de gemiste hypotheekbetalingen in te halen, als u in plaats daarvan Hoofdstuk 13 indient.
Als de schulden alleen verschuldigd zijn door één echtgenoot en het huishouden wordt gehouden als een pacht door het geheel, is er geen limiet op het vrijstellingsbedrag.
Naast de vrijstelling voor het huis, stelt de wet van Tennessee ook andere belangrijke soorten eigendommen vrij. Volgens de wet kan elke echtgenoot in de meeste gevallen een vrijstelling claimen, waardoor het vrijstellingsbedrag in wezen wordt verdubbeld. Enkele belangrijke vrijstellingen zijn:
- Up tot $10,000 van het eigen vermogen in een persoonlijk eigendom (bijv. bankrekeningen, motorvoertuigen)
- Alle pensioen- en ouderdomsuitkeringen
- Alle werknemerscompensatie-, werkloosheids-, socialezekerheids-, invaliditeits- of veteranenuitkeringen
- Alle noodzakelijke kleding
- $1.900 aan eigen vermogen in gereedschappen, boeken of werktuigen die nodig zijn voor de uitoefening van een beroep of bedrijf
- Alle opbrengsten van levensverzekeringen of lijfrentes
Een advocaat kan helpen
Als u verdrinkt in schulden, moet u de dreiging van het verlies van onroerend goed u niet laten weerhouden van het overwegen van een faillissement als een oplossing. Een advocaat kan u volledig adviseren over hoe een faillissement uw situatie zou beïnvloeden en kan u een oplossing aanbevelen die u het beste in staat stelt om uw meest gekoesterde bezittingen te behouden.