Pax World Funds zijn beleggingsfondsen die in hun beleggingsaanpak de nadruk leggen op de verschuiving naar een duurzame wereldeconomie. Ze bieden een beleggingsoptie voor de milieubewuste belegger.
Lees hoe de beleggingsfondsen werken en of ze de juiste investering voor u zijn.
Wat zijn Pax World Mutual Funds?
Pax World Funds is een familie van 11 beleggingsfondsen die worden geadviseerd door de in Londen gevestigde duurzame beleggingsonderneming Impax Asset Management LLC en gedistribueerd door ALPS Distributors, Inc. De fondsen worden samengesteld en beheerd met het oog op de risico’s en kansen die een overgang naar een duurzame economie met zich meebrengt.
Hoe Pax World Mutual Funds werken
In 1971 werd het Pax Fund (nu het Pax Sustainable Allocation Fund) gelanceerd als het eerste publiek toegankelijke fonds in de Verenigde Staten dat belegde met duurzaamheidskwesties in het achterhoofd. Onder het advies van Impax Asset Management, voorheen Pax World Management, heeft de Pax World Funds-familie vastgehouden aan zijn missie om voor risico gecorrigeerde rendementen voor beleggers te versterken temidden van de overgang naar een duurzamere wereldeconomie.
Daartoe integreren alle fondsen naast financiële factoren ook milieu-, sociale en governancefactoren (ESG) in hun portefeuilleopbouw en fondsbeheer om de risico’s van een dergelijke overgang (bijvoorbeeld klimaatverandering en beperkingen op natuurlijke hulpbronnen) te minimaliseren en te profiteren van de voordelen (zoals meer diversiteit en inclusie) om het rendement voor aandeelhouders op middellange tot lange termijn te maximaliseren. Fondsen bieden zowel beleggers- als institutionele aandelenklassen aan (sommige bieden ook klasse-A aandelen aan). En, als een zegen voor beleggers, de fondsen zijn no-load, en beleggersaandelen kunnen worden gekocht voor een minimum van $ 1.000.
Maar de beleggingsdoelstellingen, activaspreiding, onderliggende effecten, fondsbeheerstijl, en ESG en financiële factoren die worden benadrukt in de toewijzing verschillen per fonds. Beleggers moeten het fonds kiezen met de mix van kwaliteiten die het beste bij hun beleggingsdoelstellingen past. Als u bijvoorbeeld meer waarde hecht aan stabiele vaste inkomsten dan aan groei op lange termijn, overweeg dan het Pax Sustainable Allocation Fund, dat niet meer dan 75% van zijn allocatie in aandelen houdt.
In tegenstelling tot load funds, brengen no-load funds geen kosten in rekening voor de aankoop of verkoop ervan.
Soorten Pax World Mutual Funds
Pax World Funds omvat in totaal 11 beleggingsfondsen. De onderstaande secties geven een samenvatting van elk.
Pax Sustainable Allocation Fund
Vroeger bekend als het Pax World Balanced Fund, was dit het eerste fonds dat sociale en financiële criteria integreerde in zijn beleggingsbenadering. Het fonds houdt doorgaans 50-75% van zijn activa aan in aandelen en 25-50% in schuld. De primaire doelstelling is het nastreven van inkomsten en het behouden van de hoofdsom. Een secundaire beleggingsdoelstelling is de vermogensgroei op lange termijn.
Pax World Large Cap Fund
Dit fonds streeft naar vermogensgroei op lange termijn. Met dat doel voor ogen belegt het gewoonlijk ten minste 80% van zijn nettovermogen in aandelen (zoals gewone aandelen, preferente aandelen en effecten converteerbaar in gewone of preferente aandelen) van bedrijven met een marktkapitalisatie (of “cap”) in de orde van grootte van de S&P 500. Aangezien het fonds niet beperkt is tot een bepaald type aandelen, kan het beleggen in groeiaandelen, waardeaandelen of een combinatie van beide.
Het large-cap fonds en andere Pax World Funds zijn vrij van fossiele brandstoffen; dat wil zeggen dat ze gewoonlijk niet beleggen in bedrijven die betrokken zijn bij de winning of raffinage van fossiele brandstoffen.
Pax World Small Cap Fund
Dit small-cap beleggingsfonds streeft naar vermogensgroei op lange termijn door te beleggen in bedrijven met een marktkapitalisatie binnen de bandbreedte van de Russell 2000 Index. De beheerders plaatsen normaliter ten minste 80% van het nettovermogen in aandelen, met inbegrip van gewone aandelen, preferente aandelen en effecten die converteerbaar zijn in gewone of preferente aandelen, met inbegrip van groei- en waardeaandelen.
Pax ESG Beta Quality Fund
Om zijn doelstelling van kapitaalgroei op lange termijn te verwezenlijken, maakt dit beleggingsfonds gebruik van een “smart beta”- of factorbeleggingsstrategie die zowel met ESG- als met financiële factoren rekening houdt, maar de nadruk legt op large-cap bedrijven met een hoog waargenomen kwaliteitsniveau. De fondsbeheerders geven meer gewicht aan bedrijven met hoge ESG-scores (zoals gemeten door een eigen raamwerk), winstgevendheid en winst, gekoppeld aan een laag risico.
Pax ESG Beta Dividend Fund
Dit beleggingsfonds stelt inkomsten en vermogensgroei als primaire doelstelling en kapitaalbehoud als secundaire doelstelling. Net als het Pax ESG Beta Quality Fund volgt het dividendfonds een “smart beta”-beleggingsstrategie die zowel ESG- als financiële factoren omvat, maar bepaalde factoren overweegt. In dit geval belegt het fonds 80% van zijn nettovermogen in dividendbetalende aandelen van voornamelijk large-cap binnenlandse bedrijven met hoge ESG-scores en dividenden.
Pax Global Opportunities Fund
Dit fonds dat streeft naar vermogensgroei op lange termijn, belegt ten minste 80% van zijn nettovermogen in bedrijven waarvan de fondsbeheerder gelooft dat ze zullen profiteren van de overgang naar een duurzame economie. Het fonds belegt voornamelijk in aandelen van bedrijven die dankzij hun bedrijfsmodel de komende economische verschuivingen met succes kunnen doorstaan.
Pax Global Environmental Markets Fund
Dit fonds streeft naar vermogensgroei op lange termijn door 80% van zijn nettovermogen te beleggen in bedrijven die zich toeleggen op de verbetering van het milieu via diensten en technologieën op gebieden zoals alternatieve energie en energie-efficiëntie, pollutiebeheersing en afvalbeheer. Het fonds belegt in zowel binnenlandse als opkomende markten en in zowel groei- als waardeaandelen.
Pax Ellevate Global Women’s Index Fund
Dit fonds tracht het rendement van de Global Women’s Leadership Index en het risicoprofiel van de Women’s Index te volgen. Het maakt gebruik van een op factoren gebaseerde beleggingsbenadering waarbij een overgewicht wordt toegekend aan genderleiderschapscriteria. Als zodanig belegt het gewoonlijk ten minste 80% van alle activa in de individuele effecten van de Women’s Index en in American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts en Euro Depositary Receipts die de individuele effecten van de index vertegenwoordigen.
Pax MSCI EAFE ESG Leaders Index Fund
Dit passief beheerde beleggingsfonds volgt de rendementen van de MSCI EAFE ESG Leaders Index, gecreëerd door MSCI, Inc. Het belegt 80% van zijn totale vermogen in de individuele effecten van die index, samen met American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts, en Euro Depositary Receipts die de individuele effecten van de index vertegenwoordigen. De index omvat voornamelijk grote en middelgrote ondernemingen in de ontwikkelingslanden.
Pax Core Bond Fund
Dit beleggingsfonds streeft naar het genereren van inkomsten en het behoud van de hoofdsom. Ten minste 80% van het nettovermogen wordt belegd in obligaties, met inbegrip van schuldpapieren zoals hypothecaire leningen, Amerikaanse staatsobligaties, bedrijfsobligaties en gemeentelijke obligaties. Obligaties hebben doorgaans een investment-grade rating, wat overeenkomt met een Standard and Poor’s rating van BBB- of hoger. Het fonds houdt een laag percentage high-yield (“junk”) obligaties aan.
Pax World High Yield Bond Fund
De primaire doelstelling van dit high-yield obligatiefonds is het nastreven van hoge lopende inkomsten; vermogensgroei is de secundaire doelstelling. Gewoonlijk is ten minste 80% van de activa van het fonds belegd in junk bonds, vastrentende effecten met een rating lager dan BBB- door Standard & Poor’s Ratings Group of lager dan Baa3 door Moody’s Investors Service.
Zijn Pax World Mutual Funds de moeite waard?
Deze fondsen zijn de meest voor de hand liggende optie voor sociaal en milieubewuste individuen die streven naar een maximaal rendement op middellange tot lange termijn door doordacht en duurzaam te beleggen.
Maar ze hebben een brede aantrekkingskracht onder beleggers omdat ze tegemoetkomen aan een verscheidenheid van universele beleggingsdoelstellingen. Of u nu inkomsten of vermogensgroei op lange termijn wenst, er is een fonds in de familie dat waarschijnlijk aan uw doelstellingen zal beantwoorden. En dankzij de relatief lage minimuminvestering en het ontbreken van belastingen hoeft u geen grote bedragen te betalen om te profiteren van de komende duurzame economische evolutie.
Key Takeaways
- Pax World Funds zijn een familie van beleggingsfondsen die beleggen met de verschuiving naar een duurzame economie in het achterhoofd.
- De fondsen worden geleverd zonder belasting en met een minimuminvestering van $ 1000.
- De 11 fondsen in de familie variëren van op groei gerichte fondsen tot inkomstenfondsen.
The Balance biedt geen fiscale, beleggings- of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen brengt risico’s met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van de hoofdsom.