Wat is de Relatieve Sterkte Index (RSI)?
De relatieve sterkte index (RSI) is een momentum indicator die gebruikt wordt in de technische analyse en die de grootte van recente prijsveranderingen meet om overgekochte of oververkochte condities in de prijs van een aandeel of ander actief te evalueren. De RSI wordt weergegeven als een oscillator (een lijngrafiek die tussen twee uitersten beweegt) en kan een waarde hebben van 0 tot 100. De indicator werd oorspronkelijk ontwikkeld door J. Welles Wilder Jr. en geïntroduceerd in zijn baanbrekende boek uit 1978, “New Concepts in Technical Trading Systems.”
De traditionele interpretatie en het gebruik van de RSI zijn dat waarden van 70 of hoger aangeven dat een effect overgekocht of overgewaardeerd raakt en klaar kan zijn voor een trendombuiging of een correctieve terugval in de prijs. Een RSI-waarde van 30 of lager wijst op een oververkochte of ondergewaardeerde toestand.
Key Takeaways
- De relatieve sterkte-index (RSI) is een populaire momentum-oscillator die in 1978 is ontwikkeld.
- De RSI geeft technische handelaren signalen over bullish en bearish prijsmomentum, en wordt vaak geplot onder de grafiek van de prijs van een actief.
- Een actief wordt gewoonlijk als overbought beschouwd wanneer de RSI boven 70% ligt en als oversold wanneer hij onder 30% ligt.
Relative Strength Index (RSI)
De formule voor RSI
De relatieve sterkte index (RSI) wordt berekend met een tweedelige berekening die begint met de volgende formule:
RSIstap één=100-RSI_{stap één}} = 100- \linksRSIstap één=100-
De gemiddelde winst of het gemiddelde verlies dat in de berekening wordt gebruikt, is de gemiddelde procentuele winst of het gemiddelde procentuele verlies tijdens een terugblikperiode. De formule gebruikt een positieve waarde voor het gemiddelde verlies.
De standaard is om 14 periodes te gebruiken om de initiële RSI waarde te berekenen. Bijvoorbeeld, stel dat de markt zeven van de afgelopen 14 dagen hoger sloot met een gemiddelde winst van 1%. De overige zeven dagen sloten allemaal lager met een gemiddeld verlies van -0,8%. De berekening voor het eerste deel van de RSI zou er als volgt uitzien:
55.55=100-55.55 = 100 – links 55.55=100-⎣⎢⎡1+(14-0.8%)(141%)100⎦⎥⎤
Zodra er 14 periodes van gegevens beschikbaar zijn, kan het tweede deel van de RSI formule worden berekend. De tweede stap van de berekening egaliseert de resultaten.
RSIstep two=100-RSI_{step two}} = 100 – links RSIstep two=100-
Berekening van de RSI
Met behulp van bovenstaande formules kan de RSI worden berekend, waarbij de RSI-lijn vervolgens kan worden uitgezet onder de koersgrafiek van een actief.
De RSI zal stijgen naarmate het aantal en de omvang van positieve sluitingen toeneemt, en hij zal dalen naarmate het aantal en de omvang van verliezen toeneemt. Het tweede deel van de berekening egaliseert het resultaat, zodat de RSI alleen in de buurt van 100 of 0 zal komen in een sterk stijgende markt.
Zoals u in de bovenstaande grafiek kunt zien, kan de RSI-indicator gedurende langere perioden in het overboughtgebied blijven terwijl het aandeel zich in een uptrend bevindt. De indicator kan ook lange tijd in het oververkochte gebied blijven wanneer het aandeel zich in een neerwaartse trend bevindt. Dit kan verwarrend zijn voor nieuwe analisten, maar het leren gebruiken van de indicator binnen de context van de heersende trend zal deze kwesties verduidelijken.
Wat vertelt de RSI U?
De primaire trend van het aandeel of actief is een belangrijk hulpmiddel om ervoor te zorgen dat de lezingen van de indicator goed worden begrepen. De bekende markttechnicus Constance Brown, CMT, heeft bijvoorbeeld het idee gepromoot dat een oververkochte RSI-waarde in een uptrend waarschijnlijk veel hoger is dan 30%, en een overgekochte RSI-waarde in een downtrend veel lager is dan 70%.
Zoals u in de volgende grafiek kunt zien, zou de RSI in een downtrend eerder bij 50% dan bij 70% pieken, wat door beleggers kan worden gebruikt om betrouwbaarder bearish omstandigheden te signaleren. Veel beleggers zullen een horizontale trendlijn aanbrengen tussen 30% en 70% wanneer er een sterke trend is om extremen beter te identificeren. Het aanpassen van overbought of oversold niveaus wanneer de prijs van een aandeel of actief zich in een lange termijn, horizontaal kanaal bevindt, is meestal onnodig.
Een gerelateerd concept aan het gebruik van overbought of oversold niveaus passend bij de trend is zich te richten op handelssignalen en -technieken die in overeenstemming zijn met de trend. Met andere woorden, het gebruik van bullish signalen wanneer de koers zich in een bullish trend bevindt en bearish signalen wanneer een aandeel zich in een bearish trend bevindt, zal helpen om de vele valse alarmen te vermijden die de RSI kan genereren.
Voorbeeld van RSI Divergenties
Een bullish divergentie doet zich voor wanneer de RSI een oversold meting creëert, gevolgd door een hogere low die overeenkomt met corresponderende lagere lows in de koers. Dit wijst op toenemend bullish momentum, en een doorbraak boven het oversoldgebied kan worden gebruikt om een nieuwe longpositie te activeren.
Een bearish divergentie doet zich voor wanneer de RSI een overboughtwaarde creëert, gevolgd door een lagere high die overeenkomt met overeenkomstige hogere highs in de koers.
Zoals u in de volgende grafiek kunt zien, werd een bullish divergentie geïdentificeerd toen de RSI hogere lows vormde als de koers lagere lows vormde. Dit was een geldig signaal, maar divergentie kan zeldzaam zijn wanneer een aandeel zich in een stabiele lange termijn trend bevindt. Door gebruik te maken van flexibele oververkochte of overbought waarden kunnen meer potentiële signalen worden geïdentificeerd.
Voorbeeld van RSI Swing Rejections
Een andere handelstechniek kijkt naar het gedrag van de RSI wanneer deze weer opduikt uit overbought of oversold gebied. Dit signaal wordt een bullish “swing rejection” genoemd en bestaat uit vier delen:
- RSI valt in oversold gebied.
- RSI kruist terug boven 30%.
- RSI vormt een nieuwe dip zonder terug te kruisen in oversold gebied.
- RSI breekt dan zijn meest recente high.
Zoals u in de volgende grafiek kunt zien, was de RSI indicator oversold, brak door 30% en vormde de rejection low die het signaal triggerde toen het hoger opveerde. Het gebruik van de RSI op deze manier is zeer vergelijkbaar met het tekenen van trendlijnen op een prijsgrafiek.
Net als divergenties is er een bearish versie van het swing rejection signaal dat eruitziet als een spiegelbeeld van de bullish versie. Een bearish swing rejection bestaat ook uit vier delen:
- RSI stijgt naar overbought gebied.
- RSI kruist terug onder 70%.
- RSI vormt een nieuwe high zonder terug naar overbought gebied te kruisen.
- RSI breekt dan zijn meest recente low.
De volgende grafiek illustreert het bearish swing rejection signaal. Zoals met de meeste handelstechnieken, zal dit signaal het meest betrouwbaar zijn wanneer het overeenstemt met de heersende lange termijn trend. Bearish signalen tijdens neerwaartse trends hebben minder kans op vals alarm.
Het verschil tussen RSI en MACD
De MACD (moving average convergence divergence) is een andere trendvolgende momentumindicator die de relatie tussen twee voortschrijdende gemiddelden van de prijs van een effect weergeeft. De MACD wordt berekend door het 26-periodes exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) af te trekken van het 12-periodes EMA. Het resultaat van die berekening is de MACD lijn.
Een negen-daags EMA van de MACD, de “signaallijn”, wordt dan bovenop de MACD lijn geplot, die kan fungeren als een trigger voor koop- en verkoopsignalen. Traders kunnen het effect kopen wanneer de MACD boven de signaallijn komt en verkopen, of short gaan, wanneer de MACD onder de signaallijn komt.
De RSI is ontworpen om aan te geven of een effect overbought of oversold is in relatie tot recente prijsniveaus. De RSI wordt berekend aan de hand van de gemiddelde koerswinsten en -verliezen over een bepaalde periode. De standaardperiode is 14 periodes met waarden tussen 0 en 100.
De MACD meet de verhouding tussen twee EMA’s, terwijl de RSI de prijsverandering meet in relatie tot recente koershoogten en -diepten. Deze twee indicatoren worden vaak samen gebruikt om analisten een completer technisch beeld van een markt te geven.
Deze indicatoren meten beide het momentum van een actief. Zij meten echter verschillende factoren, zodat zij soms tegenstrijdige indicaties geven. Bijvoorbeeld, de RSI kan een lezing boven 70 voor een aanhoudende periode van tijd tonen, wat aangeeft dat het effect is overextended naar de koopzijde.
Tegelijkertijd kan de MACD aangeven dat het koopmomentum nog steeds toeneemt voor het effect. Beide indicatoren kunnen een aanstaande trendverandering signaleren door divergentie met de prijs te vertonen (de prijs blijft hoger terwijl de indicator lager draait, of omgekeerd).
Beperkingen van de RSI
De RSI vergelijkt bullish en bearish prijsmomentum en geeft de resultaten weer in een oscillator die onder een koersgrafiek kan worden geplaatst. Zoals de meeste technische indicatoren, zijn de signalen het meest betrouwbaar wanneer zij in overeenstemming zijn met de lange termijn trend.
Echte omkeersignalen zijn zeldzaam en kunnen moeilijk te onderscheiden zijn van valse alarmen. Een vals positief signaal is bijvoorbeeld een bullish crossover gevolgd door een plotselinge daling van een aandeel. Een vals negatief signaal zou een situatie zijn waarin er een bearish crossover is, maar het aandeel plotseling omhoog accelereert.
Omdat de indicator het momentum weergeeft, kan hij lange tijd overbought of oversold blijven wanneer een aandeel een significant momentum in een van beide richtingen heeft. Daarom is de RSI het meest nuttig in een oscillerende markt waar de asset prijs wordt afgewisseld tussen bullish en bearish bewegingen.
Veelgestelde vragen
Wat is de Relatieve Sterkte Index (RSI)?
De Relatieve Sterkte Index (RSI) is een maatstaf die door handelaren wordt gebruikt om het prijsmomentum van een aandeel of ander waardepapier te beoordelen. Het basisidee achter de RSI is om te meten hoe snel handelaren de prijs van een aandeel op- of neerwaarts bijstellen. De RSI zet dit resultaat uit op een schaal van 0 tot 100. Lezingen onder 30 geven over het algemeen aan dat het aandeel oververkocht is, terwijl lezingen boven 70 aangeven dat het aandeel overgekocht is. Traders zullen deze RSI-grafiek vaak onder de koersgrafiek van het effect plaatsen, zodat ze het recente momentum kunnen vergelijken met de marktprijs.
Wat is een RSI koopsignaal?
Sommige handelaren beschouwen het als een “koopsignaal” als de RSI-waarde van een effect onder 30 komt, gebaseerd op het idee dat het effect oververkocht is en daarom klaar is voor een opleving. De betrouwbaarheid van dit signaal zal echter gedeeltelijk afhangen van de algemene context. Als het aandeel gevangen zit in een belangrijke neerwaartse trend, dan kan het geruime tijd op een oververkocht niveau blijven handelen. Traders in die situatie zouden kunnen wachten met kopen totdat ze andere bevestigende signalen zien.
Wat is het verschil tussen RSI en Moving Average Convergence Divergence (MACD)?
RSI en Moving Average Convergence Divergence (MACD) zijn beide metingen die traders proberen te helpen de recente handelsactiviteit van een effect te begrijpen, maar ze bereiken dit doel op verschillende manieren. In essentie werkt MACD door de recente prijsbewegingen van het aandeel af te vlakken en die middellange termijn trendlijn te vergelijken met een andere trendlijn die de meer recente prijswijzigingen laat zien. Traders kunnen dan hun koop- en verkoopbeslissingen baseren op de vraag of de korte-termijn trendlijn boven of onder de middellange-termijn trendlijn komt.