De Internal Revenue Service heeft regels uitgevaardigd die mogelijk de pensioenuitkeringen voor sommige gepensioneerde werknemers van de staat Connecticut zullen verlagen, of anderen zullen dwingen geld terug te betalen aan het pensioenstelsel van de staat, volgens een memorandum van het Office of the State Comptroller.
In sommige gevallen kan de gepensioneerde een verhoging van hun pensioenbetaling zien, inclusief retroactieve verhogingen.
Onder het nieuwe Voluntary Compliance Program, dat in april van 2020 wordt geïmplementeerd, zal SERS een onbekend aantal pensioenbetalingen van gepensioneerden moeten aanpassen.
De nieuwe regels zullen een einde maken aan een langlopend conflict tussen de IRS en het Connecticut State Employee Retirement System, dat pensioenen betaalde die de door de federale overheid geschetste limiet van 230.000 dollar ruimschoots overschreden.
Maar op wie de nieuwe regels van toepassing zijn, zal afhangen van een meer gecompliceerde formule op basis van de leeftijd van de gepensioneerde, wanneer ze in het SERS-systeem zijn gekomen, wanneer ze met pensioen zijn gegaan, hoeveel ze werden betaald tijdens hun staatsdienst en hoeveel ze ontvangen van hun pensioen.
“De uitvoering van de correcties die zijn vereist onder de VCP-goedkeuring zal een zware last leggen op sommige SERS-leden,” schreef John W. Herrington, directeur van de Retirement Services Division voor het Office of the State Comptroller.
De uitvoering van de correcties die zijn vereist onder de VCP Goedkeuring zal een zware last leggen op sommige SERS-leden.
John W. Herrington, directeur van de Retirement Services Division
“De Internal Revenue Service oordeelde dat SERS bepaalde stappen moet nemen om in overeenstemming te zijn met die regels,” schreef Herrington. “In sommige gevallen zal deze uitspraak ertoe leiden dat de toekomstige uitkeringen van een SERS-gepensioneerde worden verlaagd. In andere gevallen zullen de uitkeringen van het lid worden verhoogd – zowel prospectief als met terugwerkende kracht.
“In een zeer klein aantal gevallen is het mogelijk dat een gepensioneerde zowel zijn of haar toekomstige uitkeringen zal verlagen als ook verantwoordelijk zal zijn voor het terugbetalen van SERS voor in het verleden te veel betaalde bedragen,” schreef Herrington.
The Comptroller’s Office zegt dat het nog niet heeft vastgesteld wie zal worden beïnvloed door de wijzigingen of hoe hun betalingen zouden kunnen worden aangepast.
Het SERS-systeem was sinds 2011 in afwachting van begeleiding van de IRS over hoe pensioenbetalingen die de federale limieten overschreden te behandelen om zijn gekwalificeerde status te behouden.
De maxima voor het pensioeninkomen zijn ook gerelateerd aan de leeftijd van de werknemer en “het bedrag van het salaris verdiend tijdens een van de werkjaren van de werknemer dat in aanmerking kan worden genomen bij de berekening van het bedrag van het pensioen van de werknemer,” volgens Herrington’s memorandum.
De limieten zullen niet van toepassing zijn op gevaarlijke plicht werknemer zoals staatspolitie en brandweerlieden.
De limiet op het bedrag dat iemand kan ontvangen van een pensioen zal niet van toepassing zijn op staatswerknemers die vóór 1990 met pensioen zijn gegaan, en de limiet op het salaris dat kan worden berekend voor een pensioen zal niet van toepassing zijn op degenen die vóór 1996 met pensioen zijn gegaan.
Voor degenen die vóór 2011 met pensioen zijn gegaan, zullen de limieten vanaf nu worden toegepast.
Connecticut heeft negen gepensioneerden die in 2020 meer dan $ 230.000 per jaar ontvangen van het pensioenstelsel van de staat, volgens informatie van het bureau van de Comptroller, maar omdat de Open Data-website van de staat geen data van indiensttreding of pensionering vermeldt, is het nog niet mogelijk om te bepalen wie door de verandering zou kunnen worden beïnvloed.
De veranderingen zullen echter niet alleen van invloed zijn op de hoogste pensioengerechtigden van Connecticut, omdat de limieten zijn gebaseerd op leeftijd en pensioengevend inkomen ontvangen terwijl ze nog werkten.
Sommige leden die onderhevig waren aan eerdere beperkingen, zullen extra betalingen ontvangen omdat ze volgens de nieuwe regels vrijgesteld hadden moeten zijn van eerder opgelegde limieten. Anderen zullen geen verandering zien omdat ze grandfathered in zijn en sommigen zullen hun pensioenen verlaagd zien.
Still, sommige leden die na 2011 met pensioen zijn gegaan, moeten mogelijk te veel betaalde bedragen terugbetalen, hoewel het bureau van de Comptroller nog niet heeft vastgesteld wie die leden kunnen zijn.
Herrington schreef dat het essentieel is dat leden begrijpen dat dit een federale verandering is en dat er niets is dat de staat eraan kan doen.
“Naleving van die federale wet is essentieel voor het behoud van de status van SERS als een gekwalificeerd plan – een status die belangrijke voordelen biedt aan elk lid,” schreef Herrington.