Overlevingsverzekering is een levensverzekering die twee polishouders dekt en uitbetaalt bij het tweede overlijden.
Het is lang favoriet geweest bij welgestelde paren op zoek naar het verlichten van de toekomstige belastingdruk voor hun erfgenamen. En, als een estate planning tool, kan het nog steeds leveren.
Maar dergelijke polissen, ook wel second-to-die levensverzekeringen genoemd, kunnen ook helpen om aan andere financiële behoeften te voldoen.
Survivorship-polissen, bijvoorbeeld, kunnen ideaal zijn voor getrouwde stellen met een kind met speciale behoeften, of voor zakenpartners die een ordelijke overgang van eigendom willen plannen.
Een blik op hoe survivorship levensverzekeringen werken, wanneer het zinvol kan zijn, en een paar mogelijke alternatieven kunnen helpen licht te werpen op de vraag of een dergelijke dekking een fit voor u kan zijn.
Wat is een survivorship-polis?
Survivorship-polissen werden geïntroduceerd in de vroege jaren tachtig na een wijziging in de belastingwet waardoor een paar alle successierechten kon uitstellen totdat de laatste zou overlijden. Het wordt over het algemeen verkocht als een levensverzekering, een universele levensverzekering of een variabele universele levensverzekering. (Meer informatie: Soorten levensverzekeringen)
Omdat het niet uitbetaalt totdat beide polishouders zijn overleden, biedt een survivorship-levensverzekering meestal een veel grotere overlijdensuitkering dan twee individuele polissen zouden kunnen doen voor dezelfde premie, zei Steven Weisbart, senior vice-president en hoofdeconoom voor het Insurance Information Institute.
Zoals bij de meeste levensverzekeringen, is de opbrengst van een survivorship-beleid over het algemeen inkomstenbelastingvrij voor de begunstigde. (Meer informatie: 3 belastingvoordelen van levensverzekeringen)
Dergelijke polissen zijn niet ideaal voor paren waarbij de overlevende echtgenoot een verzekeringsuitkering moet innen om uitgaven te helpen dekken of hun levensstandaard te handhaven nadat hun partner is overleden, zei Weisbart.
Maar ze kunnen de moeite waard zijn om te onderzoeken voor degenen die toekomstige generaties willen isoleren van specifieke vormen van financieel risico, zei hij.
Estate planning
Survivorship-polissen worden het meest gebruikt door vermogende paren als een mechanisme om hun nalatenschap van liquide middelen te voorzien en de impact van landgoedbelastingen op hun erfgenamen te minimaliseren.
Een beetje achtergrond kan nuttig zijn. Onder de huidige wetgeving hoeven gehuwde paren zich geen zorgen te maken over landgoedbelastingen nadat de eerste echtgenoot is overleden, omdat de huwelijkse aftrek de eerste om te sterven toestaat om onbeperkte activa (alle bezittingen die in hun bruto landgoed zijn opgenomen) belastingvrij mee te geven aan de overlevende echtgenoot.
Estate belastingen zijn echter verschuldigd na het overlijden van de tweede echtgenoot op activa die het federale vrijstellingsbedrag voor landgoed- en schenkingsbelasting overschrijden, dat voor 2021 $ 11,7 miljoen per individu is. (Echtparen kunnen $ 23,4 miljoen afschermen van federale landgoed- en schenkingsrechten.)
Huidig is het hoogste federale tarief van de landgoedbelasting 37 procent, wat een grote hap kan nemen uit de financiële erfenis die rijke families achterlaten. Op een landgoed van $ 21,4 miljoen, bijvoorbeeld, zou die 40 procent belasting worden toegepast op $ 10 miljoen – wat de erfgenamen $ 3,7 miljoen kost.
Merk op dat sommige staten (12, plus het District of Columbia) hun eigen landgoedbelasting heffen, en zes hebben een successierechten, die vaak belasting heffen op veel kleinere landgoederen. 1
Dus waar komen second-to-die polissen om de hoek kijken? Ze kunnen de liquiditeit bieden – of onmiddellijk beschikbare cashflow – om de administratieve kosten en boedelbelastingen te betalen die verschuldigd zijn op uw landgoed wanneer zowel u als uw echtgenoot er niet meer zijn. Dat veronderstelt natuurlijk dat de overlijdensuitkering voldoende is om te betalen wat verschuldigd is, en dat de polis nog steeds van kracht is wanneer de tweede echtgenoot overlijdt. (Verwant: Hoeveel levensverzekering heb ik nodig?)
Zonder een overlijdensuitkering van de levensverzekering, zouden hun nabestaanden anders gedwongen kunnen zijn hun erfenis (kunstwerken, aandelenbeleggingen, onroerend goed) tegen een brandverkoopprijs te verkopen om snel aan geld te komen.
De opbrengst van een levensverzekering gaat rechtstreeks naar de begunstigden van de polishouders, waardoor de kosten en vertraging van een testament worden vermeden.
“Je zou ook afzonderlijke levensverzekeringspolissen kunnen kopen en, wanneer de tweede persoon overlijdt, zou de overlijdensuitkering de boedelbelasting betalen, maar dat betekent dat je veel premies hebt betaald op de polis van de persoon die als eerste is overleden,” zei Weisbart. “Een second-to-die-beleid vermijdt die verspilling.”
Retirees die een financiële erfenis willen achterlaten
Survivorship-polissen zijn echter niet exclusief voor vermogende families. Gepensioneerden met minder middelen die een financiële erfenis voor hun erfgenamen (of een goed doel) willen achterlaten, kunnen ook vinden dat dergelijk beleid hen de financiële vrijheid geeft om hun spaargeld te besteden aan reizen of toekomstige medische kosten zonder bang te zijn dat hun landgoed wordt uitgeput, zei Marguerita Cheng, een financieel professional en chief executive van Blue Ocean Global Wealth in Rockville, Maryland. Degenen die met pensioen gaan, kunnen bijvoorbeeld een deel van hun spaargeld gebruiken om een levenslang overlijdensbeleid te kopen dat zou garanderen dat hun kinderen een belastingvrije overlijdensuitkering ontvangen nadat ze allebei zijn overleden.
“Overlevingsbeleid of tweede-naar-sterf beleid kan een nuttige oplossing zijn om problemen met estate planning aan te pakken,” zei Cheng.
In het geval van een levenslang overlijdensbeleid kan de gegarandeerde contante waarde die hun beleid zou accumuleren, mogelijk ook later in de pensionering worden gebruikt als hun andere activa zijn uitgeput. (Opmerking: Toegang tot contante waarden door lenen of gedeeltelijke afkoop vermindert de contante waarde en de overlijdensuitkering van de polis, verhoogt de kans dat de polis vervalt en kan leiden tot belastingverplichtingen als de polis eindigt voor het overlijden van de verzekerde. (Meer informatie: Behandel contante waarde met zorg)
Paren met een medische aandoening
Survivorship-polissen kunnen ook zinvol zijn voor paren van elke nettowaarde als een van de echtgenoten een medische aandoening heeft die het onbetaalbaar – of zelfs onmogelijk – zou maken om dekking te krijgen op hun eigen, zei Cheng.
Omdat ze dekking bieden op basis van twee levensverwachtingen, kost het second-to-die-beleid meestal veel minder dan een single-life-beleid voor hetzelfde bedrag aan dekking, zei ze, waarbij ze opmerkte dat ze over het algemeen ook een gunstigere – of mildere – acceptatie bieden, waardoor het mogelijk gemakkelijker is om in aanmerking te komen voor dekking.
“Naarmate klanten ouder worden, kan acceptatie of de kosten van de verzekering een probleem zijn,” zei Cheng. “Het is gemakkelijker en kostenefficiënter om het ene beleid te hebben.” Betaalbare premies zijn belangrijk, zei ze, omdat polishouders in staat moeten zijn om hun betalingen op tijd te doen om het beleid van kracht te houden. (Gerelateerd: Welk premieplan zal voor u werken?)
Cheng zei dat ze ook klanten met een medische aandoening aanmoedigt om te profiteren van collectieve levensverzekeringsdekking die beschikbaar kan zijn via hun baan, omdat veel werkgevers geen strenge underwriting vereisen.
Special needs planning
Voor de meeste ouders van een kind met een handicap, is het achterlaten van dat kind in goede handen nadat ze zijn heengegaan hun hoogste financiële prioriteit. De overlijdensuitkering van een second-to-die-beleid is een manier om mogelijk te helpen verzekeren dat de kosten in verband met de voortdurende zorg van dat kind zullen blijven worden betaald.
Ken Shulman, een estate planning advocaat bij Day Pitney LLP advocatenkantoor in Boston, Massachusetts, die voornamelijk werkt met gezinnen met speciale behoeften, zei dat overlevingspolissen vaak worden gebruikt om een Special Needs Trust te financieren, ontworpen voor begunstigden met een handicap.
“Overlevingspolissen werken heel goed voor gezinnen met speciale behoeften overwegingen, maar ze zijn niet het enige financieringsmechanisme voor een Special Needs Trust, “zei hij, toevoegend een woord van voorzichtigheid. “Trusts mogen nooit geïsoleerd worden gebruikt. Ze moeten worden geïntegreerd in een alomvattend fiscaal-efficiënt nalatenschapsplan dat rekening houdt met alle financiële planningsbehoeften van uw gezin.”
Shulman zei ook dat Special Needs Trusts zodanig moeten worden gestructureerd dat ze helpen om het kind in aanmerking te laten komen voor Medicaid en andere op behoeften gebaseerde overheidsprogramma’s. “Wetgeving inzake overheidsuitkeringen verandert voortdurend, dus in deze situatie zou ik benadrukken dat gezinnen ervoor moeten zorgen dat ze iemand raadplegen die dit gebied van de wet begrijpt,” zei hij. (Meer informatie: Financieel advies voor gezinnen met speciale behoeften)
Bedrijfsovergangsplanning
Vaak zijn de polishouders op een survivorship levensverzekeringscontract een getrouwd stel, maar dat hoeven ze niet te zijn. Overlevingsbeleid kan betrekking hebben op elke twee mensen, inclusief een ouder en kind of twee zakenpartners.
Familiebedrijven en bedrijven die gelijkelijk eigendom zijn van twee niet-verwante partners gebruiken soms een second-to-die-beleid om de fondsen te verstrekken die nodig zijn voor een soepele eigendomsoverdracht van het bedrijf nadat beide partners zijn overleden, zei Weisbart. De overlijdensuitkering, die gelijkelijk kan worden verdeeld onder de erfgenamen van de zakenpartners, kan helpen ervoor te zorgen dat degenen die geïnteresseerd zijn in het overnemen van het bedrijf in de positie zouden zijn om dit te doen, terwijl de erfgenamen die niet geïnteresseerd zijn in plaats daarvan geld zouden ontvangen.
Als een alternatief kunnen zakenpartners mogelijk een levensverzekeringspolis op elkaar kopen als onderdeel van een koop-verkoopovereenkomst juridisch contract, dat een overlijdensuitkering biedt als een partner overlijdt, om te helpen ervoor te zorgen dat het bedrijf zou overleven. De overlevende partners zouden de opbrengst van de levensverzekering ook kunnen gebruiken om het aandeel van hun overleden partner te kopen van de erfgenamen van de overledene. (Meer informatie: Bedrijfsopvolgingsplanning)
Ook hier geldt echter dat de planning van bedrijfsovergangen zeer complex is – met veel op het spel. Weisbart raadt partners aan nauw samen te werken met een advocaat of financiële professional die goed thuis is op dit gebied.
Overlijdensrisicoverzekering heeft vele petten op. Afgezien van zijn rol als hulpmiddel voor estate planning, kan het ook helpen financiële steun te bieden aan een gehandicapt kind of echtgenoten met een medische aandoening betere dekkingsopties geven.
“We weten dat het niet een kwestie is van of we zullen sterven, maar wanneer,” zei Cheng. “We verlaten deze wereld allemaal een keer, en second-to-die-beleid kan helpen enkele van de financiële problemen aan te pakken waarmee veel mensen worden geconfronteerd.
Voordat u er echter in springt, overweeg dan alle alternatieven en praat met een financiële professional of advocaat voor begeleiding over de vraag of een dergelijke dekking zinvol voor u kan zijn.
Lees meer van MassMutual…
Negen vragen die u moet stellen over levensverzekeringen
Uzelf beschermen tegen marktschommelingen bij pensionering
Financieel advies nodig? Neem contact met ons op
Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd in maart, 2017. Het is bijgewerkt.
1 Tax Foundation, “Does Your State Have an Estate or Inheritance Tax?” 5 april 2018.
- Levensverzekering
- Familie
- Huwelijk
- Estate planning
- Acten van wederkerigheid