Annuitization

Wat is Annuitization?

Annuitization is het proces van het omzetten van een lijfrente-investering in een reeks periodieke inkomensbetalingen. Lijfrentes kunnen worden geannuitiseerd voor een bepaalde periode of voor het leven van de lijfrentetrekker. Lijfrente-uitkeringen kunnen alleen worden gedaan aan de lijfrentetrekker of aan de lijfrentetrekker en een overlevende echtgenoot in een gezamenlijke levensregeling. Lijfrentetrekkers kunnen regelen dat begunstigden een deel van het lijfrentesaldo ontvangen bij hun overlijden.

Inzicht in lijfrente

Het concept van lijfrente dateert van eeuwen geleden, maar levensverzekeringsmaatschappijen formaliseerden het in een contract dat in de jaren 1800 aan het publiek werd aangeboden.

Individuen kunnen een contract sluiten met een levensverzekeringsmaatschappij waarbij een forfaitaire som kapitaal wordt geruild voor een belofte om periodieke betalingen te doen voor een bepaalde periode of voor het leven van de persoon die de lijfrentetrekker is.

Hoe annuitization werkt

Na ontvangst van de forfaitaire som kapitaal, maakt de levensverzekeraar berekeningen om het lijfrente-uitkeringsbedrag te bepalen. De belangrijkste factoren die bij de berekening worden gebruikt, zijn de huidige leeftijd van de lijfrentetrekker, zijn levensverwachting en de verwachte rentevoet die de verzekeraar op het lijfrentesaldo zal toepassen. Het resulterende uitkeringspercentage bepaalt het bedrag aan inkomsten dat de verzekeraar zal uitkeren waarbij de verzekeraar het volledige lijfrentesaldo plus rente aan de lijfrentetrekker zal hebben teruggegeven tegen het einde van de uitkeringsperiode.

De uitkeringsperiode kan een bepaalde periode zijn of de levensverwachting van de belegger. Indien de verzekeraar bepaalt dat de levensverwachting van de belegger 25 jaar is, dan wordt dat de betalingsperiode. Het grote verschil tussen het gebruik van een bepaalde periode en een levenslange periode is dat, als de lijfrentetrekker langer leeft dan zijn levensverwachting, de levensverzekeraar de betalingen moet voortzetten tot het overlijden van de lijfrentetrekker. Dit is het verzekeringsaspect van een lijfrente, waarbij de levensverzekeraar het risico van een langere levensduur op zich neemt.

Lijfrente-uitkeringen op basis van een enkel leven

Lijfrente-uitkeringen op basis van een enkel leven eindigen wanneer de lijfrentetrekker overlijdt, en de verzekeraar behoudt het resterende lijfrente-saldo. Wanneer de uitkeringen zijn gebaseerd op een gemeenschappelijk leven, worden de uitkeringen voortgezet tot het overlijden van de tweede lijfrentetrekker. Wanneer een verzekeraar gezamenlijke levens dekt, wordt het bedrag van de lijfrente-uitkering verlaagd om het langlevenrisico van het extra leven te dekken.

Annuitants kunnen een begunstigde aanwijzen om het lijfrentesaldo te ontvangen via een terugbetalingsoptie. Lijfrentetrekkers kunnen terugbetalingsopties selecteren voor verschillende perioden waarin, als het overlijden plaatsvindt, de begunstigde de opbrengst zal ontvangen. Bijvoorbeeld, als een lijfrentetrekker een restitutieoptie selecteert voor een bepaalde periode van 10 jaar, moet het overlijden binnen die periode van 10 jaar plaatsvinden voordat de verzekeraar de restitutie aan de begunstigde zal uitbetalen. Een lijfrentetrekker kan een levenslange terugbetalingsoptie selecteren, maar de lengte van de terugbetalingsperiode zal van invloed zijn op het uitbetalingspercentage. Hoe langer de terugbetalingsperiode is, hoe lager het uitbetalingspercentage.

Wijzigingen in lijfrenten in pensioenrekeningen

In 2019 heeft het Amerikaanse Congres de SECURE Act aangenomen, die wijzigingen aanbrengt in pensioenregelingen, waaronder die met lijfrenten. Het goede nieuws is dat de nieuwe regeling annuïteiten meer draagbaar maakt. Als u bijvoorbeeld van baan verandert, kan uw 401 (k) -annuïteit van uw oude baan worden doorgerold naar het 401 (k) -plan bij uw nieuwe baan.

De SECURE Act heeft echter een aantal juridische risico’s voor pensioenplannen weggenomen. De uitspraak beperkt de mogelijkheid voor rekeninghouders om het pensioenplan aan te klagen als het de lijfrente-uitkeringen niet betaalt – zoals in het geval van een faillissement. Merk op dat een veilige havenbepaling van de SECURE Act voorkomt dat pensioenplannen (en niet lijfrenteaanbieders) worden aangeklaagd.

De SECURE Act heeft ook de stretch-bepaling geëlimineerd voor begunstigden die een IRA erven. In het verleden kon een begunstigde van een IRA de vereiste minimumuitkeringen uit de IRA over zijn leven rekken, wat hielp om de belastingdruk te rekken.

Met de nieuwe regel moeten niet-spousal-begunstigden alle fondsen van de geërfde IRA binnen 10 jaar na het overlijden van de eigenaar verdelen. Er zijn echter uitzonderingen op de nieuwe wet. Dit artikel is zeker geen allesomvattend overzicht van de SECURE Act. Als gevolg hiervan is het belangrijk voor beleggers om een financiële professional te raadplegen om de nieuwe veranderingen voor pensioenrekeningen, lijfrentes en hun aangewezen begunstigden te bekijken.