Relative Strength Index (RSI) とは何でしょうか？
相対力指数（RSI）は、テクニカル分析に用いられるモメンタム指標で、最近の価格変動の大きさを測定し、株式やその他の資産の価格における買われ過ぎや売られ過ぎの状況を評価します。 RSIは、オシレーター（2つの極値の間を動く折れ線グラフ）として表示され、0から100までの数値を持つことができる。 RSIは、J.ウェルズ・ワイルダーJr.が開発し、1978年に出版した著書「New Concepts in Technical Trading Systems」で紹介されたものです。
Key Takeaways
- 相対力指数（RSI）は1978年に開発された人気のあるモメンタムオシレーターです。
- RSIは、テクニカルトレーダーに強気と弱気の価格モメンタムに関するシグナルを提供し、多くの場合、資産価格のグラフの下にプロットされます。
Relative Strength Index (RSI)
RSIの計算式
相対力指数（RSI）は次の計算式からなる2分割の計算で算出されます。
RSIstep one=100-RSI_{text{step one}} = 100- \RSIstep one=100-
計算に用いる平均騰落率は、ルックバック期間の平均騰落率になります。 計算式では、平均損失には正の値を使用します。
RSI初期値の計算には14期間を使用することが標準です。 例えば、過去14日間のうち7日間が高く寄り付き、平均上昇率が1％であったとします。 残りの7日間はすべて安値引けで、平均損失は-0.8%でした。 RSIの最初の部分の計算は、次のように展開されます：
55.55=100-55.55=100 – ⎣⎢⎡1+(14-0.8%)(141%)100⎦⎥⎤
利用できる14期間のデータがあれば、RSI式の後半部分を算出することが可能です。
RSIstep two=100-RSI_{text{step two}} = 100 – \left RSIstep two=100-
RSIの計算
上記の式を使用してRSIを計算し、RSIラインを資産の価格チャート下にプロットすることができます。
RSIは、正の終値の数とサイズが増加すると上昇し、損失の数とサイズが増加すると下降します。 計算の後半で結果が滑らかになるため、RSIが100または0に近づくのは、強いトレンドのある市場だけです。
上記のチャートでわかるように、RSI指標は株価が上昇トレンドにある間は長時間にわたって買われすぎ領域にとどまる可能性があります。 また、株価が下降トレンドにあるときは、売られすぎの領域に長くとどまることがあります。 このように、新しいアナリストは混乱することがありますが、トレンドの文脈の中でインディケータを使用することを学ぶことで、これらの問題を明確にすることができます。
株価や資産の主要なトレンドは、指標の読み取りを正しく理解するための重要なツールです。 例えば、有名なマーケットテクニシャンであるコンスタンス・ブラウン（CMT）は、上昇トレンドにおけるRSIの売られすぎは30％よりはるかに高く、下降トレンドにおけるRSIの買われすぎは70％よりはるかに低いという考えを広めています。
次のチャートでわかるように、下降トレンドでは、RSIは70％よりも50％に近い水準に達し、投資家はより確実に弱気を示すためにこれを使うことができるのです。 多くの投資家は、強いトレンドが発生しているときに、30％と70％のレベルの間にある水平方向のトレンドラインを適用して、極端な状態をよりよく識別することができます。
トレンドに適した買われすぎ、売られすぎレベルを使うことに関連したコンセプトは、トレンドに適合した取引シグナルとテクニックに焦点を当てるということです。 言い換えれば、価格が強気トレンドにあるときは強気シグナルを、株価が弱気トレンドにあるときは弱気シグナルを使うことで、RSIが生み出す多くの誤報を避けることができます。
RSIダイバージェンスの例
強気のダイバージェンスは、RSIが売り越しを示した後に安値を更新し、それに対応して価格が安値で一致すると発生します。 これは強気の勢いが増していることを示し、売られすぎの領域を上回ると、新しいロングポジションのトリガーとなる可能性があります。
弱気の乖離は、RSIが買われすぎの読みとなり、価格が高値となり、それに対応する安値となると確認されました。 これは有効なシグナルでしたが、株価が安定した長期トレンドにある場合、乖離が生じることは稀です。
RSI Swing Rejectionsの例
別の取引手法では、RSIが買い越しまたは売り越しの領域から再浮上するときの挙動を調べます。 このシグナルは強気の「スウィング・リジェクト」と呼ばれ、次の4つの部分からなります：
- RSIが売られすぎの領域に落ちる。
- RSIはその後、直近の高値を更新。
次のチャートでわかるように、RSI指標は売られすぎで、30％を突破し、拒否安値を形成し、それが高くバウンドしたときにシグナルをトリガしました。 このようにRSIを使用することは、価格チャートにトレンドラインを引くことと非常に似ています。
ダイバージェンスのように、強気バージョンのミラーイメージのように見えるスイングリジェクション信号の弱気バージョンも存在します。
- RSIが買われすぎの領域に上昇する。
- RSIが70％以下に戻る。
- RSIが買われすぎの領域に戻らずに再び高値をつける。
- RSIその後直近の安値を更新。
以下のチャートがそのシグナルを示しています。 多くの取引手法と同様に、このシグナルは、現行の長期トレンドに合致している場合に最も信頼性が高くなります。
RSIとMACDの違い
移動平均収束発散（MACD）もトレンドフォローの勢い指標で、証券価格の2本の移動平均の間の関係性を示しています。 MACDは、12期間のEMAから26期間の指数移動平均（EMA）を引くことによって計算されます。 その計算結果がMACDラインです。
次に、「シグナルライン」と呼ばれるMACDの9日EMAがMACDラインの上にプロットされ、売買シグナルのトリガーとして機能することができます。 トレーダーは、MACDがシグナルラインの上を横切ると証券を買い、MACDがシグナルラインの下を横切ると証券を売る、またはショートします。
RSIは、最近の価格水準との関連で証券が買われすぎか売られすぎかを示すために設計されています。 RSIは、一定期間の平均的な価格の上昇と下降を使用して計算されます。
MACDは2つのEMAの間の関係を測定し、RSIは最近の価格の高値と安値に関連して価格の変化を測定します。 これらの2つの指標は、アナリストが市場のより完全なテクニカルイメージを提供するために、一緒に使用されることがよくあります。 しかし、これらは異なる要因を測定するため、時には矛盾した指標を表示することがあります。 たとえば、RSIは、セキュリティが買い側に過度に拡張されていることを示す、一定期間70以上の読みを示すかもしれません。
同時に、MACDは、セキュリティの買いの勢いがまだ増加していることを示すかもしれません。 どちらの指標も、価格との乖離を示すことで、今後のトレンドの変化を示唆する場合があります（価格が上昇を続ける一方で、指標は下降に転じる、またはその逆の場合）。 多くのテクニカル指標と同様、そのシグナルは長期トレンドに合致している場合に最も信頼できます。
真の反転シグナルはまれで、誤報と区別することが困難な場合があります。 例えば、強気のクロスオーバーの後に株価が急落した場合、偽陽性となります。
指標は勢いを表すので、資産がどちらかの方向に大きな勢いがある場合、買われすぎや売られすぎの状態が長く続くことがあります。
よくある質問
相対力指数（RSI）とは何ですか？
相対力指数（RSI）は、トレーダーが株式やその他の有価証券の価格の勢いを評価するために使用する測定値です。 RSIの基本的な考え方は、トレーダーがセキュリティの価格をどれだけ早く上下に入札しているかを測定することです。 RSIは、この結果を0から100のスケールでプロットします。 30を下回る数値は一般的に売られすぎ、70を上回る数値は買われすぎであることを示しています。 トレーダーは、しばしばこのRSIチャートを証券の価格チャートの下に置き、市場価格に対する最近の勢いを比較できるようにします。
RSI買いシグナルとは何ですか？
一部のトレーダーは、セキュリティのRSI値が30を下回ると「買いシグナル」と見なし、セキュリティが売られすぎているため、リバウンドの準備が整っているという考えに基づいて、それを判断します。 しかし、このシグナルの信頼性は、全体的な状況に左右される部分があります。 証券が大幅な下降トレンドにある場合、売られすぎの水準でしばらく取引され続けるかもしれません。 このような状況のトレーダーは、他の確証的なシグナルを確認するまで、買いを遅らせるかもしれません。
RSIと移動平均収束線（MACD）の違いは何ですか？
RSI と移動平均収束収束（MACD）は、どちらもトレーダーが証券の最近の取引活動を理解するのに役立つ指標ですが、この目標を達成する方法は異なります。 本質的に、MACDが機能する方法は、証券の最近の値動きを平滑化し、その中期トレンドラインと、より最近の時間の価格変動を示す別のトレンドラインとを比較することです。 トレーダーはその後、短期トレンドラインが中期トレンドラインの上または下に上昇するかどうかに基づいて、彼らの購入と売却の意思決定を行うことができます。