金融規制庁と投資顧問がまとめたデータでは、業界再編は依然として主要な業界トレンドとなっています。
FINRAによるブローカーディーラーの総数は約3,500であり、10年前の約4,700から減少し、毎年平均100以上のBDが減少していることになります。
ブローカー・ディーラー領域における最近の取引には、昨年のLPL FinancialによるAllen & Companyの買収が含まれ、同社は約30人のアドバイザーと30億ドルの顧客資産を持っていました。 4月下旬、IBDは15億ドルを扱うLucia Securitiesの買収を計画していると発表しました。
そしてもちろん、今年初めに終了したメガディールもあります。 この取引は、プライベート・エクイティ・グループの Reverence Capital Partners が Lightyear Capital、PSP Investments などから Advisor Group の株式の過半数を取得してから 6 ヶ月後の 11 月に発表されました。)
5月にアドバイザー・グループは、旧ラデンバーグのBD5社のうち、インベスタコープ、セキュリティーズサービスネットワーク、KMSの3社が、旧ラデンバーグBDの最大手セキュリティーズアメリカの傘下に入ることが決まったと発表しています。 このような状況下、IBDはより機敏に、アドバイザーの要求や業界のトレンドに適応していることが証明されており、再び、独立を検討しているアドバイザーにとって確かな選択肢となっています」と、ダイヤモンドコンサルタントのルイス・ダイヤモンド取締役副社長は説明しました。
BD総収入別トップ10
この分野で最大の独立系ブローカーディーラーは引き続きLPL Financialで、2019年の総収入は56億ドル超であった。 その粗利益は約22億ドル、純利益は5億6000万ドルだった
「通年で350億ドルの資産を募集し、前年の270億ドル超を上回った」と社長兼CEOのダン・アーノルドは述べている。
IBDレイモンド・ジェームズ・ファイナンシャル・サービスは、従業員アドバイザー部門などを含む親会社に約26億ドルの収益を貢献し、2019年10月期には、同社のプライベートクライアントグループの純収益はほぼ5ドルだった。40億ドル、アドバイザーは8000人以上。
2019年に総収入が好調な他のIBDには、コモンウェルス、ノースウェスタンミューチュアル、MML、ケンブリッジ、アドバイザー・グループのロイヤルアライアンスなどが含まれる。
コモンウェルスは昨年秋、第4四半期の収益は約85％が手数料ベースであり、手数料は「縮小し続ける数字」を表していると述べた。
登録レップの数によるトップ10
LPLは昨年のトップ10リストから355人増員している。
ライバルに先行するために、IBDの「最初の戦略的プレーは、提携モデルを拡大しつつ、伝統的な独立系および機関投資家市場で勝利することだ」とアーノルドは言う。
2位は、マスミューチュアル社のRIAおよびBD部門であるMMLインベスターズ・サービスです。
ノースウェスタンミューチュアルは、そのアドバイザーとそのチームは、「ますます業界で最高の間で認識されている」と、そのウェルスマネジメント会社のヘッド、Evamarie Schoenbornは述べています。
2000人以上のインディーズアドバイザーを抱える他のIBDは、RJFS、アバンタックス、ケンブリッジ、ロイヤルアライアンス、アドバイザーグループのウッドベリー、セキュリティーズアメリカとコモンウェルスです。
平均年間総生産額によるトップ10
IBDはメリルリンチやモルガンスタンレーなどのワイヤーハウス企業に追いついており、2019年はアドバイザー1人当たりの平均手数料が約110万ドルで終了している。
レイモンド・ジェームズの独立チャンネルは2019年に68万ドルを突破し、アメリプライズ・フィナンシャルの66万4000ドルを上回り、2018年の平均生産水準66万2500ドルから3％増加した。過去4四半期で、年間生産額が合計3億ドルを超えるアドバイザーが同社の異なるセグメントに加わった。
コモンウェルスは生産水準を2018年から4％改善し62万7000ドル超を達成した。 2018年のIA Broker-Dealer of the YearであるGeneosは、そのアドバイザーが平均年間手数料で同様のジャンプをし、2019年に48万6000ドルを突破したという。
年間生産額が31万5000ドルを超える他のBDは、Prospera（2019年BD of the Year）、Kestra、Northwestern Mutual、Waddell & Reed、Arkadios Capital、Founders FinancialおよびIndependent Financial Groupだ。
独自のRIAを持つレップの数でトップ10
現在はブローカーディーラーのアドバイザー・グループに属し、以前はラデンブルグ・サルマンが所有していたトライアド・アドバイザーは、2019年に640人の提携アドバイザーがおり、そのうち約450人が独自のRIAを持っていました。
所有者の変更後、Triadは独立したBDとして残ることが決まっており、Brian Shulstadをビジネス開発チームのリーダーとして採用したばかりで、彼はLPLから入社した。
United Plannerの約420人のFAには昨年、自分のRIAを持つ約180人が含まれている。 同社は最近、数名のゼネラルパートナーを加え、”新しい事業体を通じて勤続年数に応じて他の従業員に所有の機会を提供する “という計画を発表した。 従業員（少数株主）と金融専門家（多数株主）によって所有されている。
このリストに入った他の会社は、SSN、Independent Financial Group、Lion Street（2017 BD of the Year）、Securities America、Arkadios、American Portfolios（2019 BD of the Year）、Geneos、Commonwealthだ。
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ジャネット・レボーはInvestment Advisor magazineの編集長である。 連絡先は、[email protected]。 リサーチ・エディターのリアナ・ロバーツが全データを編集しました。 連絡先： [email protected]