Un atto di mutualità: Assicurazione di reversibilità

L’assicurazione di reversibilità è un’assicurazione sulla vita che copre due proprietari di polizze e paga alla seconda morte.

E’ stata a lungo favorita dalle coppie benestanti che cercano di alleggerire il futuro carico fiscale per i loro eredi. E, come strumento di pianificazione patrimoniale, può ancora dare buoni risultati.

Ma tali politiche, chiamate anche assicurazione sulla vita di seconda morte, possono aiutare a soddisfare altre esigenze finanziarie, anche.

Le politiche di sopravvivenza, per esempio, possono essere ideali per le coppie sposate con un bambino con bisogni speciali, o per i partner commerciali che desiderano pianificare una transizione ordinata di proprietà.

Uno sguardo a come funziona l’assicurazione sulla vita di reversibilità, quando potrebbe avere senso, e alcune potenziali alternative può aiutare a far luce sul fatto che tale copertura può essere una misura per voi.

Che cos’è una politica di reversibilità?

Le politiche di reversibilità sono state introdotte nei primi anni ’80 a seguito di un cambiamento nella legge fiscale che consente a una coppia di rinviare tutte le tasse sul patrimonio fino a quando l’ultimo muore. È generalmente venduta come una polizza di assicurazione vita intera, vita universale o vita universale variabile. (Per saperne di più: Tipi di assicurazione sulla vita)

Perché non paga fino a quando entrambi i proprietari della polizza sono morti, l’assicurazione sulla vita di reversibilità in genere fornisce un beneficio di morte molto più grande rispetto a due politiche individuali sarebbero in grado di per lo stesso premio, ha detto Steven Weisbart, vice presidente senior e capo economista per l’Insurance Information Institute.

Come con la maggior parte delle politiche di assicurazione sulla vita, i proventi di una politica di reversibilità sono generalmente esenti da imposte sul reddito al beneficiario. (Per saperne di più: 3 vantaggi fiscali dell’assicurazione sulla vita)

Tali politiche non sono ideali per le coppie in cui il coniuge superstite ha bisogno di raccogliere un beneficio assicurativo per aiutare a coprire le spese o mantenere il loro standard di vita dopo che il loro partner muore, ha detto Weisbart.

Ma può valere la pena di esplorare per coloro che desiderano isolare le generazioni future da forme specifiche di rischio finanziario, ha detto.

Pianificazione patrimoniale

Le politiche di reversibilità sono più comunemente usate dalle coppie ricche come un meccanismo per fornire il loro patrimonio con beni liquidi e minimizzare l’impatto delle tasse di successione ai loro eredi.

Un po’ di background può essere utile. Secondo la legge attuale, le coppie sposate non hanno bisogno di preoccuparsi delle tasse di successione dopo che il primo coniuge passa via, perché la deduzione coniugale permette al primo a morire di passare beni illimitati (tutte le proprietà incluse nel loro patrimonio lordo) lungo al coniuge superstite esentasse.

Tasse di successione, tuttavia, sono dovute dopo la morte del secondo coniuge sui beni che superano l’importo di esenzione fiscale federale sul patrimonio e sulle donazioni, che è $ 11,7 milioni per individuo per 2021. (Le coppie sposate possono proteggere 23,4 milioni di dollari dalle imposte federali sul patrimonio e sulle donazioni.)

Attualmente, l’aliquota massima dell’imposta federale sul patrimonio è del 37%, che può prendere un grosso morso dall’eredità finanziaria che le famiglie ricche si lasciano dietro. Su un patrimonio di 21,4 milioni di dollari, per esempio, quel 40 per cento d’imposta sarebbe applicato a 10 milioni di dollari – costando agli eredi 3,7 milioni di dollari.

Prendete nota che alcuni stati (12, più il Distretto di Columbia) impongono la loro tassa di successione, e sei hanno una tassa di successione, che spesso impone la tassa su patrimoni molto più piccoli. 1

E allora dove entrano in gioco le polizze di seconda morte? Possono potenzialmente fornire la liquidità – o il flusso di cassa immediatamente disponibile – per pagare i costi amministrativi e le tasse di successione dovute sul vostro patrimonio quando sia voi che il vostro coniuge non ci sarete più. Questo presuppone, naturalmente, che il beneficio di morte sia sufficiente a pagare ciò che è dovuto, e che la politica sia ancora in vigore quando il secondo coniuge muore. (Correlato: Di quanta assicurazione sulla vita ho bisogno?)

Senza un’assicurazione sulla morte, i parenti più prossimi potrebbero altrimenti essere costretti a vendere la loro eredità (opere d’arte, investimenti azionari, beni immobili) a un prezzo da svendita per raccogliere denaro rapidamente.

I proventi dell’assicurazione sulla vita passano direttamente ai beneficiari dei proprietari delle polizze, evitando la spesa e il ritardo della successione.

“Si potrebbero anche comprare polizze di assicurazione sulla vita separate e, quando la seconda persona muore, il beneficio della morte pagherebbe l’imposta di successione, ma questo significa che si sono pagati molti premi sulla polizza della persona che è morta per prima”, ha detto Weisbart. “

I pensionati che vogliono lasciare un’eredità finanziaria

Le polizze di reversibilità non sono esclusive delle famiglie ad alto patrimonio, tuttavia. I pensionati di mezzi minori che desiderano lasciare un’eredità finanziaria ai loro eredi (o a un ente di beneficenza) possono anche scoprire che tali politiche danno loro la libertà finanziaria di spendere i loro risparmi in viaggi o spese mediche future senza paura di esaurire il loro patrimonio, ha detto Marguerita Cheng, un professionista finanziario e amministratore delegato di Blue Ocean Global Wealth a Rockville, Maryland. Quelli che entrano in pensione, per esempio, possono essere posizionati per usare una parte dei loro risparmi per acquistare una polizza di sopravvivenza a vita intera che garantirebbe ai loro figli di ricevere un beneficio di morte esente da tasse dopo che entrambi sono morti.

“Le politiche di sopravvivenza o le politiche di seconda morte possono essere una soluzione utile per affrontare i problemi di pianificazione patrimoniale”, ha detto Cheng.

Nel caso di una politica di sopravvivenza a vita intera, il valore di cassa garantito che la loro politica accumulerebbe potrebbe anche essere accessibile più tardi in pensione se gli altri beni sono stati esauriti. (Nota: l’accesso ai valori in contanti attraverso prestiti o riscatti parziali riduce il valore in contanti della politica e il beneficio di morte, aumenta la possibilità che la politica decada e può comportare un obbligo fiscale se la politica termina prima della morte dell’assicurato. (Per saperne di più: Trattare il valore in contanti con cura)

Coppie con una condizione medica

Le politiche di sopravvivenza possono anche avere senso per le coppie di qualsiasi valore netto se un coniuge ha una condizione medica che renderebbe proibitivo il costo – o addirittura impossibile – per ottenere la copertura da soli, ha detto Cheng.

Perché forniscono una copertura basata su due aspettative di vita, le politiche di seconda morte costano tipicamente molto meno di una politica di vita singola per la stessa quantità di copertura, ha detto, notando che generalmente offrono anche una sottoscrizione più favorevole – o indulgente -, rendendo potenzialmente più facile qualificarsi per la copertura.

“Con l’età dei clienti, la sottoscrizione o il costo dell’assicurazione può essere un problema”, ha detto Cheng. “È più facile e più efficiente in termini di costi avere un’unica politica”. I premi accessibili sono importanti, ha detto, perché gli assicurati devono essere in grado di effettuare i loro pagamenti in tempo per mantenere la politica in vigore. (Correlato: Quale piano di premi funzionerà per te?)

Cheng ha detto che incoraggia anche i clienti con una condizione medica ad approfittare della copertura assicurativa sulla vita di gruppo che può essere disponibile attraverso il loro lavoro, poiché molti datori di lavoro non richiedono una rigorosa sottoscrizione.

Pianificazione delle esigenze speciali

Per la maggior parte dei genitori di un bambino con un handicap, lasciare quel bambino in buone mani dopo la loro morte è la loro massima priorità finanziaria. Il beneficio di morte da una polizza “second-to-die” è un modo per garantire potenzialmente che i costi relativi alla cura continua di quel bambino continueranno ad essere pagati.

Ken Shulman, un avvocato di pianificazione patrimoniale con lo studio legale Day Pitney LLP a Boston, Massachusetts, che lavora principalmente con famiglie con bisogni speciali, ha detto che le politiche di sopravvivenza sono spesso utilizzate per finanziare un Trust per bisogni speciali, progettato per i beneficiari con disabilità.

“Le polizze di reversibilità funzionano molto bene per le famiglie con esigenze speciali, ma non sono l’unico meccanismo di finanziamento per uno Special Needs Trust”, ha detto, aggiungendo una parola di cautela. “I trust non dovrebbero mai essere usati in modo isolato. Dovrebbero essere integrati in un piano patrimoniale completo ed efficiente dal punto di vista fiscale che considera tutte le esigenze di pianificazione finanziaria della famiglia.”

Shulman ha anche detto che i trust per esigenze speciali dovrebbero essere strutturati in modo da aiutare a preservare l’idoneità del bambino per Medicaid e altri programmi governativi basati sui bisogni. “La legge sui benefici pubblici è in continuo cambiamento, quindi, in questa situazione, vorrei sottolineare che le famiglie dovrebbero assicurarsi di consultare qualcuno che capisce questa area della legge”, ha detto. (Per saperne di più: Consigli finanziari per le famiglie con bisogni speciali)

Pianificazione della transizione aziendale

Spesso, i proprietari della polizza su un contratto di assicurazione sulla vita di reversibilità sono una coppia sposata, ma non devono necessariamente esserlo. Le polizze di reversibilità possono coprire qualsiasi due persone, compresi un genitore e un figlio o due soci d’affari.

Le aziende a conduzione familiare e le società possedute in parti uguali da due partner non imparentati a volte usano una polizza “second-to-die” per fornire i fondi necessari per il trasferimento regolare della proprietà dell’azienda dopo la morte di entrambi i partner, ha detto Weisbart. Il beneficio di morte, che può essere diviso equamente tra gli eredi dei partner commerciali, può aiutare a garantire che coloro che sono interessati a rilevare l’azienda sarebbero posizionati per farlo, mentre gli eredi che non sono interessati riceverebbero invece denaro.

In alternativa, i partner commerciali possono essere in grado di acquistare una polizza di assicurazione sulla vita l’uno sull’altro come parte di un contratto legale di acquisto-vendita, fornendo un beneficio di morte se un partner è morto, per aiutare a garantire che l’azienda sopravviva. I partner sopravvissuti potrebbero anche usare i proventi dell’assicurazione sulla vita per comprare la quota del loro defunto partner dagli eredi del defunto. (Per saperne di più: Pianificazione della successione aziendale)

Ancora una volta, tuttavia, la pianificazione della transizione aziendale è molto complessa – con molto in gioco. Weisbart raccomanda ai partner di lavorare a stretto contatto con un avvocato o un professionista finanziario ben esperto nella zona.

L’assicurazione sulla vita di sopravvivenza indossa molti cappelli. Oltre al suo ruolo come strumento di pianificazione patrimoniale, potrebbe anche aiutare a fornire supporto finanziario per un bambino disabile o dare ai coniugi con una condizione medica migliori opzioni di copertura.

“Sappiamo che non è una questione di se moriremo, ma quando”, ha detto Cheng. “Tutti lasciamo questo mondo prima o poi, e le politiche di seconda morte possono aiutare a risolvere alcuni dei problemi finanziari che molte persone affrontano.

Prima di buttarsi, tuttavia, considerate tutte le alternative e parlate con un professionista finanziario o un avvocato per sapere se tale copertura potrebbe avere senso per voi.

Scopri di più da MassMutual…

Nove domande che dovresti fare sull’assicurazione sulla vita

Proteggersi dalle fluttuazioni del mercato durante la pensione

Hai bisogno di consigli finanziari? Contattaci

Questo articolo è stato originariamente pubblicato nel marzo 2017. È stato aggiornato.

• Assicurazione sulla vita
• Famiglia
• Matrimonio
• Pianificazione patrimoniale
• Atti di mutualità