Rendimento SEC

Che cos’è il rendimento SEC?

Il rendimento SEC è un calcolo di rendimento standardizzato che riguarda le società o i fondi che rientrano nella giurisdizione della Securities and Exchange Commission (SEC), e la cifra deve essere riportata alla SEC. Partendo dal presupposto che un investitore detiene ogni obbligazione in un portafoglio fino alla scadenza, il rendimento SEC viene utilizzato per stimare il rendimento che un investitore può aspettarsi di ricevere sulla base dei rendimenti storiciIl rendimento storico di un’attività finanziaria, come un’obbligazione, un’azione, un titolo, un indice o un fondo, è il suo tasso di rendimento e la sua performance passata. Inoltre, il rendimento segue un presupposto che il reddito realizzato sarà reinvestito, e tiene conto anche delle spese e delle commissioni.

Si sostiene che la SEC possa fornire risultati più accurati rispetto al rendimento di distribuzioneIl rendimento di distribuzione è definito come un modo di misurare i pagamenti annuali di reddito fatti ai detentori di quote, da un A-REIT o un ETF, come una percentuale, e il calcolo mostra più consistenza da mese a mese. Entrambi i calcoli mostrano la performance passata – non quella futura – e i calcoli seguono entrambi ipotesi che possono distorcere i risultati.

Tuttavia, il rendimento SEC è coerente e permette agli investitori di fare facilmente confronti tra i fondi. Non è una misura per i rendimenti che ci si aspetta da un fondo, ma piuttosto un punto di riferimento per il confronto del rendimento. Non tiene conto del fatto che la maggior parte dei fondi non maturano, né tengono le obbligazioni fino alla scadenza, ma piuttosto le scambiano attivamente.

La maggior parte dei fondi tende a calcolare un rendimento SEC a 30 giorni l’ultimo giorno di ogni mese; tuttavia, anche un rendimento SEC a 7 giorni viene calcolato e riportato dai fondi negli Stati Uniti. Il rendimento SEC a 7 giorni indicherebbe il rendimento potenziale di un fondo se pagasse un reddito simile a quello dei sette giorni precedenti per un intero anno.

Calcolo del rendimento SEC

Il rendimento SEC può essere trovato trovando il quoziente del reddito netto di investimento guadagnato (per azione) e il prezzo massimo di offerta (per azione). Il calcolo segue un periodo di 30 giorni che termina l’ultimo giorno del mese precedente, il che significa che il rendimento SEC è indietro di un mese – cioè, un mese di ritardo. Il rendimento a 30 giorni di un fondo può essere consultato nella sezione “Statement of Additional Information (SAI)” del prospetto del fondoProspectusA prospectus è un documento informativo legale che le società sono tenute a depositare presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Il documento fornisce informazioni sulla società, il suo team di gestione, la recente performance finanziaria e altre informazioni correlate che gli investitori vorrebbero conoscere.

La formula per il rendimento SEC a 30 giorni può essere vista di seguito:

Considerate il seguente esempio:

Assumiamo che Sammie (un analista incaricato da un investitore alla ricerca di raccomandazioni di fondi) stia analizzando il fondo di investimento ABC.

Sammie riceve le seguenti informazioni sul fondo ABC:

• Gli utili da dividendi: $15.000
• Gli utili da interessi: $3.800
• Sono spese maturateLe spese maturate sono un concetto della contabilità per competenza che si riferisce alle spese che vengono riconosciute quando vengono sostenute ma non ancora pagate. In alcuni: $8,900
• Azioni in sospeso che hanno diritto a ricevere distribuzioni: 100.000
• Prezzo massimo delle azioni: $90

Sammie può calcolare il rendimento SEC a 30 giorni usando la seconda formula sopra.

Per ricavare a, b, c e d, come visto sotto:

• a = $15.000 + $3.800 = $18.800
• b = $8.900
• c = 100.000
• d = $90

Le cifre possono essere inserite nella formula per ottenere:

rendimento a 30 giorni = 2 x (((18.800$ – 8.900$) / (100.000 x 90$) + 1) ^ 6 – 1)

rendimento a 30 giorni = 2 x (0.00661) = 1,32%

Rendimento della distribuzione

Il rendimento della distribuzione è definito come un modo di misurare i pagamenti annuali di reddito fatti ai detentori di quote da un A-REIT o un fondo scambiato (ETF) come una percentuale o parte del suo prezzo unitario. Il rendimento di distribuzione è usato come misura del reddito rispetto alla dimensione di un investimento.

Le distribuzioni sono simili ai dividendi. Sono comunemente ricevute dagli individui o da quelli con investimenti in ETF e real estate investment trusts (REITs).

Una distribuzione può essere definita come una parte dei profitti generati da un trust o un fondo, che viene distribuita ai detentori di quote o agli investitori, e un pagamento di reddito. Si tratta di un metodo per fare soldi dalle classi di investimento (ETF e REIT). Le plusvalenze e le distribuzioni fatte dagli investimenti costituiscono idealmente il rendimento totale di un investitore.

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