Il successore di uno dei più grandi fallimenti di Houston durante l’ultima crisi petrolifera viene venduto per circa 230 milioni di dollari.
L’ex beniamino di Wall Street Linn Energy è imploso durante la crisi, presentando istanza di fallimento, dividendosi alla fine in tre società e sciogliendo il nome “Linn”. Le tre società formate erano Roan Resources di Oklahoma City, Riviera Resources di Houston e Berry Petroleum di Dallas.
Ora anche in difficoltà, Roan Resources, che si concentra sui giochi di scisto dell’Oklahoma che hanno sottoperformato l’intero settore di recente, è stato venduto a Citizen Energy di Tulsa, una società sostenuta dalla società di private equity Warburg Pincus.
La vendita sta valutando Roan a 1,52 dollari per azione, una perdita di oltre il 90 per cento dal valore iniziale di Roan nel 2018.
Linn e Citizen erano i finanziatori iniziali di Roan.
L’accordo totale, tutto in contanti è per circa 1 miliardo di dollari, compresa l’assunzione del carico del debito di 780 milioni di dollari di Roan.
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Roan ha visto il suo valore azionario precipitare da più di 16 dollari per azione a meno di 1,50 dollari in meno di un anno. A maggio, Roan ha annunciato che stava considerando alternative strategiche, tra cui una vendita della società.
“Questa transazione è il culmine della vasta revisione del nostro consiglio di amministrazione di alternative strategiche per massimizzare il valore per i nostri azionisti, compreso un processo completo durante il quale ci siamo impegnati con un numero considerevole di controparti”, ha detto il presidente esecutivo di Roan Joseph Mills.
L’ex dirigente di Linn Rick Gideon è stato nominato nuovo amministratore delegato di Roan per guidare l’azienda attraverso la transizione mentre diventa privata sotto Citizen.
Gli altri successori di Linn, Riviera e Berry, continuano ad operare.
