I Pax World Funds sono fondi comuni che enfatizzano il passaggio a un’economia globale sostenibile nel loro approccio di investimento. Presentano un’opzione di investimento per l’investitore attento all’ambiente.
Scopri come funzionano i fondi comuni e se sono l’investimento giusto per te.
Cosa sono i Pax World Mutual Funds?
Pax World Funds è una famiglia di 11 fondi comuni di investimento consigliati dalla società londinese di investimenti sostenibili Impax Asset Management LLC e distribuiti da ALPS Distributors, Inc. I fondi sono assemblati e gestiti con un occhio ai rischi e alle opportunità presentate da una transizione verso un’economia sostenibile.
Come funzionano i Pax World Mutual Funds
Nel 1971, il Pax Fund (ora Pax Sustainable Allocation Fund) è stato lanciato come il primo fondo pubblicamente disponibile negli Stati Uniti a investire tenendo presente i temi della sostenibilità. Sotto la consulenza di Impax Asset Management, già Pax World Management, la famiglia Pax World Funds ha mantenuto la sua missione di sostenere i rendimenti aggiustati per il rischio per gli investitori durante la transizione verso un’economia globale più sostenibile.
A tal fine, tutti i fondi incorporano fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) accanto ai fattori finanziari nel loro approccio di costruzione del portafoglio e di gestione dei fondi per minimizzare i rischi di tale transizione (cambiamento climatico e limitazioni delle risorse naturali, per esempio) e capitalizzare i benefici (come l’aumento della diversità e dell’inclusione) per massimizzare i rendimenti a medio e lungo termine per gli azionisti. I fondi offrono sia classi di azioni per investitori che istituzionali (alcuni offrono anche azioni di classe A). E, come una manna per gli investitori, i fondi sono no-load, e le azioni degli investitori possono essere acquistate per un minimo di $ 1.000.
Ma gli obiettivi di investimento, l’asset allocation, i titoli sottostanti, lo stile di gestione del fondo e i fattori ESG e finanziari che sono enfatizzati nell’allocazione variano a seconda del fondo. Gli investitori dovrebbero scegliere il fondo con il mix di qualità che meglio si adatta ai loro obiettivi di investimento. Per esempio, se premiate il reddito fisso costante rispetto alla crescita a lungo termine, considerate il Pax Sustainable Allocation Fund, che mantiene non più del 75% della sua allocazione in azioni.
A differenza dei fondi load, i fondi no-load non richiedono una commissione per l’acquisto o la vendita.
Tipi di fondi comuni Pax World
Pax World Funds comprende 11 fondi comuni in totale. Le sezioni seguenti forniscono un riassunto di ciascuno.
Pax Sustainable Allocation Fund
Prima conosciuto come Pax World Balanced Fund, questo è stato il primo fondo a tenere conto di criteri sociali e finanziari nel suo approccio di investimento. Il fondo tiene tipicamente il 50-75% del suo patrimonio in azioni e il 25-50% in debito. L’obiettivo primario è la ricerca del reddito e la conservazione del capitale. Un obiettivo di investimento secondario è la crescita a lungo termine del capitale.
Pax World Large Cap Fund
Questo fondo cerca la crescita a lungo termine del capitale. Con questo obiettivo in mente, normalmente investe almeno l’80% del suo patrimonio netto in azioni (come azioni ordinarie, azioni privilegiate e titoli convertibili in azioni ordinarie o privilegiate) di società con una capitalizzazione di mercato (o “cap”) nella gamma del S&P 500. Poiché non si limita a un particolare tipo di azioni, le sue partecipazioni possono includere titoli di crescita, titoli di valore o una combinazione di entrambi.
Il fondo a grande capitalizzazione e altri fondi Pax World sono privi di combustibili fossili; cioè, non sono tipicamente investiti in aziende coinvolte nell’estrazione o nella raffinazione di combustibili fossili.
Pax World Small Cap Fund
Questo fondo comune a piccola capitalizzazione soddisfa il suo obiettivo di crescita del capitale a lungo termine investendo in società con capitalizzazioni di mercato entro la gamma dell’indice Russell 2000. I gestori normalmente collocano almeno l’80% del patrimonio netto in azioni, comprese azioni ordinarie, azioni privilegiate e titoli convertibili in azioni ordinarie o privilegiate, compresi i titoli di crescita e di valore.
Pax ESG Beta Quality Fund
Per raggiungere il suo obiettivo di crescita del capitale a lungo termine, questo fondo comune utilizza una strategia di investimento “smart beta” o fattoriale che considera sia fattori ESG che finanziari, ma enfatizza le società a grande capitalizzazione con un alto livello percepito di qualità. I gestori del fondo danno più peso alle società con alti punteggi ESG (misurati da un quadro proprietario), redditività e guadagni, insieme a un basso rischio.
Pax ESG Beta Dividend Fund
Questo fondo comune stabilisce il reddito e l’apprezzamento del capitale come obiettivo primario e la conservazione del capitale come obiettivo secondario. Come per il Pax ESG Beta Quality Fund, il fondo a dividendi segue una strategia di investimento “smart beta” che incorpora sia fattori ESG che finanziari, ma sovrapondera alcuni fattori. In questo caso, il fondo investe l’80% del suo patrimonio netto in azioni che pagano dividendi di società nazionali principalmente a grande capitalizzazione con alti punteggi ESG e dividendi.
Pax Global Opportunities Fund
Questo fondo che mira alla crescita del capitale a lungo termine investe almeno l’80% del suo patrimonio netto in aziende che il gestore del fondo ritiene possano trarre vantaggio dalla transizione verso un’economia sostenibile. Come tale, le sue partecipazioni sono principalmente titoli azionari di aziende i cui modelli di business li hanno posizionati per resistere con successo ai prossimi cambiamenti economici.
Pax Global Environmental Markets Fund
Questo fondo mira alla crescita del capitale a lungo termine investendo l’80% del suo patrimonio netto in società focalizzate sul miglioramento dell’ambiente attraverso servizi e tecnologie in settori quali l’energia alternativa e l’efficienza energetica, il controllo dell’inquinamento e la gestione dei rifiuti. Il fondo investe sia nei mercati nazionali che in quelli emergenti e in titoli sia di crescita che di valore.
Pax Ellevate Global Women’s Index Fund
Questo fondo cerca di tracciare i rendimenti del Global Women’s Leadership Index e il profilo di rischio del Women’s Index. Utilizza un approccio d’investimento basato su fattori che pondera eccessivamente i criteri di leadership di genere. Come tale, in genere investe almeno l’80% di tutte le attività nei singoli titoli del Women’s Index e in American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts e Euro Depositary Receipts che rappresentano i singoli titoli dell’indice.
Pax MSCI EAFE ESG Leaders Index Fund
Questo fondo comune gestito passivamente traccia i rendimenti dell’MSCI EAFE ESG Leaders Index, creato da MSCI, Inc. Investe l’80% del suo patrimonio totale nei singoli titoli di tale indice, insieme ad American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts e Euro Depositary Receipts che rappresentano i singoli titoli dell’indice. L’indice include principalmente aziende a grande e media capitalizzazione nel mondo in via di sviluppo.
Pax Core Bond Fund
Questo fondo comune cerca di generare reddito e conservare il capitale. Almeno l’80% del suo patrimonio netto è in obbligazioni, compresi i titoli di debito come i titoli ipotecari, i titoli di Stato degli Stati Uniti, le obbligazioni societarie e le obbligazioni municipali. Le obbligazioni sono tipicamente investment-grade, pari a un rating Standard and Poor’s di BBB- o superiore. Il fondo detiene una bassa percentuale di obbligazioni ad alto rendimento (“junk”).
Pax World High Yield Bond Fund
L’obiettivo primario di questo fondo obbligazionario ad alto rendimento è la ricerca di un elevato reddito corrente; l’apprezzamento del capitale è il suo obiettivo secondario. In genere, almeno l’80% delle sue attività sono in obbligazioni spazzatura – titoli a reddito fisso ad alto rendimento che hanno un rating inferiore a BBB- da Standard & Poor’s Ratings Group o inferiore a Baa3 da Moody’s Investors Service.
I fondi comuni Pax World valgono?
Questi fondi sono l’opzione più naturale per gli individui socialmente e ambientalmente consapevoli che cercano di massimizzare i rendimenti a medio e lungo termine investendo in modo ponderato e sostenibile.
Ma hanno un ampio appeal tra gli investitori in quanto soddisfano una varietà di obiettivi di investimento universale. Che tu desideri un reddito o una crescita del capitale a lungo termine, c’è un fondo nella famiglia che probabilmente si adatta ai tuoi obiettivi. E l’investimento minimo relativamente basso e la mancanza di carichi significano che non è necessario pagare somme sostanziali per trarre profitto dall’evoluzione economica sostenibile a venire.
Punti chiave
- Pax World Funds è una famiglia di fondi comuni che investono con il passaggio a un’economia sostenibile in mente.
- I fondi sono senza carico e con un investimento minimo di $1.000.
- Gli 11 fondi della famiglia vanno dai fondi orientati alla crescita ai fondi di reddito.
La bilancia non fornisce servizi e consigli fiscali, di investimento o finanziari. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di qualsiasi investitore specifico e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. La performance passata non è indicativa di risultati futuri. L’investimento comporta un rischio, compresa la possibile perdita del capitale.