Index relativní síly (RSI)

Co je index relativní síly (RSI)?

Index relativní síly (RSI) je ukazatel hybnosti používaný v technické analýze, který měří velikost nedávných cenových změn pro vyhodnocení překoupených nebo přeprodaných podmínek v ceně akcie nebo jiného aktiva. RSI se zobrazuje jako oscilátor (čárový graf, který se pohybuje mezi dvěma extrémy) a může mít hodnotu od 0 do 100. Indikátor původně vyvinul J. Welles Wilder Jr. a představil jej ve své zásadní knize „New Concepts in Technical Trading Systems“ z roku 1978.

Tradiční interpretace a použití RSI spočívá v tom, že hodnoty 70 nebo vyšší naznačují, že se cenný papír stává překoupeným nebo nadhodnoceným a může být připraven na obrat trendu nebo korekční pokles ceny. Hodnota RSI 30 nebo nižší indikuje přeprodaný nebo podhodnocený stav.

Vzorec pro RSI

Index relativní síly (RSI) se počítá pomocí dvoudílného výpočtu, který začíná následujícím vzorcem:

RSIstep one=100-RSI_{\text{step one}} = 100- \leftRSIstep one=100-

Průměrný zisk nebo ztráta použitá při výpočtu je průměrný procentuální zisk nebo ztráta během období zpětného pohledu. Vzorec používá pro průměrnou ztrátu kladnou hodnotu.

Standardně se pro výpočet počáteční hodnoty RSI používá 14 období. Představte si například, že trh uzavřel výše sedm z posledních 14 dnů s průměrným ziskem 1 %. Všech zbývajících sedm dní uzavřel níže s průměrnou ztrátou -0,8 %. Výpočet první části RSI by vypadal jako následující rozšířený výpočet:

55,55=100-55,55 = 100 – \levice 55,55=100-⎣⎢⎡1+(14-0,8 %)(141 %)100⎦⎥⎤

Jakmile je k dispozici 14 období dat, lze vypočítat druhou část vzorce RSI. Druhý krok výpočtu vyhlazuje výsledky.

RSIstep two=100-RSI_{\text{step two}} = 100 – \left RSIstep two=100-

Výpočet RSI

Pomocí výše uvedených vzorců lze vypočítat RSI, přičemž linii RSI lze poté vykreslit pod graf ceny aktiva.

RSI bude stoupat s rostoucím počtem a velikostí kladných uzavření a bude klesat s rostoucím počtem a velikostí ztrát. Druhá část výpočtu výsledek vyhlazuje, takže RSI se bude blížit hodnotě 100 nebo 0 pouze na silně trendovém trhu.

Jak vidíte na výše uvedeném grafu, indikátor RSI může zůstat v překoupené oblasti po delší dobu, zatímco akcie je v rostoucím trendu. Indikátor může také po dlouhou dobu zůstat v přeprodané oblasti, když se akcie nachází v klesajícím trendu. To může být pro nové analytiky matoucí, ale naučíme-li se tento ukazatel používat v kontextu převládajícího trendu, tyto problémy se vyjasní.

Co vám říká ukazatel RSI?

Primární trend akcie nebo aktiva je důležitým nástrojem pro správné pochopení údajů indikátoru. Například známý tržní technik Constance Brown, CMT, prosazuje myšlenku, že přeprodaný údaj na ukazateli RSI při rostoucím trendu je pravděpodobně mnohem vyšší než 30 % a překoupený údaj na ukazateli RSI během klesajícího trendu je mnohem nižší než úroveň 70 %.

Jak můžete vidět na následujícím grafu, během klesajícího trendu by ukazatel RSI dosáhl vrcholu spíše poblíž úrovně 50 % než 70 %, což by investoři mohli využít ke spolehlivější signalizaci medvědích podmínek. Mnoho investorů při silném trendu použije horizontální trendovou čáru, která se nachází mezi úrovněmi 30 % a 70 %, aby lépe identifikovali extrémy. Úprava překoupených nebo přeprodaných úrovní, když se cena akcie nebo aktiva nachází v dlouhodobém horizontálním kanálu, je obvykle zbytečná.

Související koncepcí s používáním překoupených nebo přeprodaných úrovní odpovídajících trendu je zaměřit se na obchodní signály a techniky, které odpovídají trendu. Jinými slovy, používání býčích signálů, když je cena v býčím trendu, a medvědích signálů, když je akcie v medvědím trendu, pomůže vyhnout se mnoha falešným poplachům, které může RSI generovat.

Příklad divergence RSI

K býčí divergenci dochází, když RSI vytvoří přeprodaný údaj následovaný vyšším minimem, které odpovídá odpovídajícímu nižšímu minimu ceny. To naznačuje rostoucí býčí momentum a prolomení nad přeprodanou oblast by mohlo být využito ke spuštění nové dlouhé pozice.

Medvědí divergence nastává, když RSI vytvoří překoupené čtení následované nižším maximem, které odpovídá odpovídajícím vyšším maximům ceny.

Jak můžete vidět na následujícím grafu, býčí divergence byla identifikována, když RSI vytvořil vyšší minima, zatímco cena vytvořila nižší minima. To byl platný signál, ale divergence mohou být vzácné, když se akcie nachází ve stabilním dlouhodobém trendu. Použití flexibilních údajů o přeprodanosti nebo překoupenosti pomůže identifikovat více potenciálních signálů.

Příklad swingových odmítnutí RSI

Další obchodní technika zkoumá chování RSI, když se znovu vynořuje z překoupené nebo přeprodané oblasti. Tento signál se nazývá býčí „odmítnutí swingu“ a má čtyři části:

1. RSI klesá do přeprodaného území.
2. RSI překračuje zpět nad 30 %.
3. RSI tvoří další pokles, aniž by překročil zpět do přeprodaného území.
4. RSI poté prolomí své poslední maximum.

Jak vidíte na následujícím grafu, indikátor RSI byl přeprodaný, prorazil přes 30 % a vytvořil odmítavé minimum, které spustilo signál, když se odrazil výše. Použití ukazatele RSI tímto způsobem je velmi podobné kreslení trendových čar na cenovém grafu.

Stejně jako divergence existuje medvědí verze signálu odmítnutí swingu, která vypadá jako zrcadlový obraz býčí verze. Medvědí swingové odmítnutí má také čtyři části:

1. RSI stoupá do překoupené oblasti.
2. RSI překračuje zpět pod 70 %.
3. RSI vytváří další maximum, aniž by překročil zpět do překoupené oblasti.
4. RSI poté prolomí své poslední minimum.

Následující graf znázorňuje medvědí signál swingového odmítnutí. Stejně jako u většiny obchodních technik bude tento signál nejspolehlivější, když bude v souladu s převládajícím dlouhodobým trendem. U medvědích signálů během klesajících trendů je méně pravděpodobné, že budou generovat falešné poplachy.

Rozdíl mezi RSI a MACD

Divergence konvergence klouzavých průměrů (MACD) je další indikátor hybnosti sledující trend, který ukazuje vztah mezi dvěma klouzavými průměry ceny cenného papíru. MACD se vypočítá odečtením 26-periodového exponenciálního klouzavého průměru (EMA) od 12-periodového EMA. Výsledkem tohoto výpočtu je linie MACD.

Na linii MACD se pak vykresluje devítidenní EMA nazývaný „signální linie“, který může fungovat jako spouštěč nákupních a prodejních signálů. Obchodníci mohou cenný papír nakoupit, když MACD překročí svou signální čáru, a prodat nebo shortovat cenný papír, když MACD překročí signální čáru pod ní.

RSI byl navržen tak, aby ukazoval, zda je cenný papír překoupený nebo přeprodaný ve vztahu k nedávným cenovým úrovním. RSI se vypočítává na základě průměrných cenových zisků a ztrát za dané období. Výchozí časové období je 14 období s hodnotami ohraničenými od 0 do 100.

MACD měří vztah mezi dvěma EMA, zatímco RSI měří změnu ceny ve vztahu k nedávným cenovým maximům a minimům. Tyto dva ukazatele se často používají společně, aby analytikům poskytly úplnější technický obraz trhu.

Oba tyto ukazatele měří hybnost aktiva. Měří však různé faktory, takže někdy poskytují protichůdné údaje. Například ukazatel RSI může po delší dobu vykazovat hodnotu vyšší než 70, což naznačuje, že cenný papír je přeexponován na nákupní stranu.

MACD může zároveň naznačovat, že nákupní momentum cenného papíru stále roste. Oba ukazatele mohou signalizovat nadcházející změnu trendu tím, že vykazují divergenci od ceny (cena pokračuje nahoru, zatímco ukazatel se stáčí dolů, nebo naopak).

Omezení RSI

RSI porovnává býčí a medvědí momentum ceny a výsledky zobrazuje v oscilátoru, který lze umístit pod cenový graf. Stejně jako většina technických indikátorů jsou jeho signály nejspolehlivější, pokud odpovídají dlouhodobému trendu.

Skutečné signály zvratu jsou vzácné a může být obtížné je oddělit od falešných poplachů. Falešně pozitivní by byl například býčí crossover následovaný náhlým poklesem akcie. Falešně negativní by byla situace, kdy by došlo k medvědímu překřížení, avšak akcie by náhle zrychlila směrem vzhůru.

Protože indikátor zobrazuje hybnost, může zůstat dlouho překoupený nebo přeprodaný, když má aktivum výraznou hybnost v obou směrech. Proto je RSI nejužitečnější na oscilujícím trhu, kde cena aktiva střídá býčí a medvědí pohyby.

Často kladené otázky

Co je index relativní síly (RSI)?

Index relativní síly (RSI) je měřítko, které obchodníci používají k posouzení hybnosti ceny akcie nebo jiného cenného papíru. Základní myšlenkou RSI je měřit, jak rychle obchodníci nabízejí cenu cenného papíru nahoru nebo dolů. RSI zobrazuje tento výsledek na stupnici od 0 do 100. Hodnoty pod 30 obecně naznačují, že akcie je přeprodaná, zatímco hodnoty nad 70 ukazují, že je překoupená. Obchodníci často umístí tento graf RSI pod graf ceny cenného papíru, aby mohli porovnat jeho nedávnou hybnost s jeho tržní cenou.

Co je to signál RSI k nákupu?

Někteří obchodníci budou považovat za „nákupní signál“, pokud se hodnota RSI cenného papíru pohybuje pod 30, a to na základě myšlenky, že cenný papír byl přeprodaný, a proto je připraven k odrazu. Spolehlivost tohoto signálu však bude částečně záviset na celkovém kontextu. Pokud je cenný papír zachycen ve výrazném klesajícím trendu, může se ještě nějakou dobu obchodovat na přeprodané úrovni. Obchodníci by v takové situaci mohli odložit nákup, dokud neuvidí další potvrzující signály.

Jaký je rozdíl mezi RSI a divergencí klouzavých průměrů (MACD)?

RSI a klouzavý průměr konvergence divergence (MACD) jsou obě měření, která se snaží obchodníkům pomoci pochopit nedávnou obchodní aktivitu cenného papíru, ale tohoto cíle dosahují různými způsoby. MACD v podstatě funguje tak, že vyhlazuje nedávné cenové pohyby cenného papíru a porovnává tuto střednědobou trendovou linii s jinou trendovou linií zobrazující jeho cenové změny v nedávné době. Obchodníci pak mohou svá rozhodnutí o nákupu a prodeji založit na tom, zda krátkodobá trendová čára stoupá nad nebo pod střednědobou trendovou čáru.

.