Sixty Percenty of the Time, it Works Every Time
“…there is s a 60% valószínűsége egy recesszió a következő 18 hónapon belül.”” – Steen Jakobsen
“A UBS szerint 40% az esélye annak, hogy 2019-re két kamatemelést írnak elő a márciusban látott három lépés helyett”. -Marketwatch
“Mindig 1:3 az esélye annak, hogy a piac 10 százalékkal esik, és 1:5 az esélye annak, hogy a piac 20 százalékkal esik, de hosszú távon a részvénypiac mégis évente 10 százalékkal emelkedik az esetek 70 százalékában.” -MarketRealist
Vagy… az Anchorman Brian Fantana szavaival (aki a “Szexpárduc” nevű kölnijére utal, ami 9 országban illegális):
Remélem, te is vakarod a fejed, ahogy én is.
Befektethetünk esélyek, valószínűségek és esélyek alapján… vagy sokkal egyszerűbbé tehetjük:
Vásárolj alacsonyan, adj el magasan.
Egyszerűen hangzik, igaz? Nos… ezzel a stratégiával két probléma van:
#1 Rendkívül nehéz olyan dolgokba befektetni, amelyeket mások elkerülnek. Ha olyan dolgokat veszel, amiket mások eladnak, és olyan dolgokat adsz el, amiket mások vesznek, akkor úgy érzed, hogy nem tartozol a csoporthoz.
#2 A visszatekintés 20/20. Gyakran csak utólag tudjuk meg, hogy mikor vannak a dolgok magasan vagy alacsonyan.
De a helyzet a következő… még ha nehéz is a tömeggel szemben menni, akkor is megtehetjük. És igen, lehet, hogy a visszatekintés 20/20, de van néhány nyilvánvaló piaci csúcs és mélypont, amit már most is láthatunk.
Tudjuk például, hogy a reáleszközök történelmi mélyponton vannak a pénzügyi eszközökhöz képest.
Forrás:
“Történelmi kontextusban a nyersanyagok relatív értékelése a részvényekhez képest rendkívül alacsonynak tűnik. Az S&P 500-hoz viszonyítva a GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) jelenleg az elmúlt 50 év legalacsonyabb szintjén kereskedik. Emellett az arány jelentősen a hosszú távú 4,1-es medián alatt van. Az átlag-visszafordulás fogalmát követve vonzó befektetési lehetőségeket kellene látnunk.” Incrementum
Az persze teljesen elképzelhető, hogy ez az arány még torzabbá válik, a pénzügyi eszközök drágulnak, a nyersanyagok pedig még olcsóbbá válnak.
De hová szeretné a pénzét tenni?
Inkább masszív árfolyamkockázatot vállalna? Vagy inkább hatalmas felfelé ívelő potenciált?
A válasz számomra egyszerű. (Ugyanez vonatkozik mindenkire, aki csatlakozott hozzám Kolumbiában.)
Azokon a területeken akarunk befektetni, amelyek olcsóak. Alacsonyan akarunk vásárolni és magasan akarunk eladni. Egyszerű.
Sok olyan nyersanyag ETF van, amelyek történelmi mélyponton kereskednek (mint például a $JJG).
A legnagyobb hozamot azonban a magánügyletek jelentik. Olyan magángazdaságokba, magánvállalatokba és magánbefektetési lehetőségekbe való befektetésről beszélek, amelyeket soha nem látnál… hacsak nem vagy a megfelelő csoporttal és a megfelelő kapcsolatokkal.
(Azok számára, akik csatlakoztak hozzánk Kolumbiában, a héten lesz néhány információnk a következő utazásunkról.)