SEC hozam

Mi a SEC hozam?

A SEC hozam egy szabványosított hozamszámítás, amely az értékpapír- és tőzsdefelügyelet (SEC) joghatósága alá tartozó vállalatok vagy alapok számára releváns, és a számadatot a SEC-nek kell jelenteni. Azt a feltételezést követően, hogy a befektető a portfólió minden egyes kötvényét lejáratig tartja, a SEC hozamot arra használják, hogy megbecsüljék azt a hozamot, amelyre a befektető a múltbeli hozamok alapján számíthatHistorikus hozamokA pénzügyi eszköz, például egy kötvény, részvény, értékpapír, index vagy alap múltbeli hozama a múltbeli hozamrátája és teljesítménye. Ezenkívül a hozam azt a feltételezést követi, hogy a befolyt jövedelmet újra befektetik, és figyelembe veszi a költségeket és díjakat is.

Azzal érvelnek, hogy a SEC pontosabb eredményeket adhat a forgalmazási hozamhoz képestA forgalmazási hozamA forgalmazási hozamot úgy határozzák meg, hogy százalékban mérik a befektetésijegy-tulajdonosoknak egy A-REIT vagy egy ETF által fizetett éves jövedelemkifizetéseket, és a számítás hónapról hónapra több konzisztenciát mutat. Mindkét számítás a múltbeli teljesítményt mutatja – nem a jövőbeli teljesítményt -, és mindkét számítás olyan feltételezéseket követ, amelyek torzíthatják az eredményeket.

A SEC hozam azonban következetes, és lehetővé teszi a befektetők számára az alapok közötti egyszerű összehasonlítást. Ez nem egy alaptól elvárható hozam mércéje, hanem inkább egy viszonyítási alap a hozam teljesítményének összehasonlításához. Nem veszi figyelembe azt a tényt, hogy a legtöbb alap nem jár le, és nem tart kötvényeket a lejáratig, hanem aktívan kereskedik velük.

Az alapok többsége általában minden hónap utolsó napján kiszámítja a 30 napos SEC-hozamot; azonban az Egyesült Államokban az alapok 7 napos SEC-hozamot is kiszámítanak és jelentenek. A 7 napos SEC-hozam egy alap potenciális hozamát jelezné, ha az előző hét naphoz hasonló hozamot fizetne egy teljes éven keresztül.

A SEC-hozam kiszámítása

A SEC-hozamot úgy lehet megtalálni, hogy megkeressük a megkeresett nettó befektetési hozam (részvényenként) és a maximális kibocsátási ár (részvényenként) hányadosát. A számítás egy 30 napos időszakot követ, amely az előző hónap utolsó napján ér véget, ami azt jelenti, hogy a SEC hozam egy hónapos – azaz egyhónapos – lemaradásban van. Az alap 30 napos hozama az alap tájékoztatójának “Kiegészítő információkról szóló nyilatkozat (SAI)” részében érhető elTájékoztatóA tájékoztatóA tájékoztató egy olyan jogi közzétételi dokumentum, amelyet a vállalatoknak be kell nyújtaniuk az Értékpapír- és Tőzsdebizottsághoz (SEC). A dokumentum információkat tartalmaz a vállalatról, annak vezetőségéről, a közelmúltbeli pénzügyi teljesítményről és egyéb kapcsolódó információkról, amelyeket a befektetők tudni szeretnének.

A 30 napos SEC-hozam képlete az alábbiakban látható:

Megfigyelhető a következő példa:

Tegyük fel, hogy Sammie (egy befektető által megbízott elemző, aki alapajánlásokat keres) jelenleg az ABC befektetési alapot elemzi.

Sammie a következő információkat kapja az ABC alapról:

• Az osztalékbevétel: 15 000 $
• A kamatbevétel: 3800 $
• Elhatárolt költségekAz elhatárolt költségekAz elhatárolt költségek az elhatárolt számvitel egyik fogalma, amely olyan költségekre utal, amelyeket a felmerüléskor számolnak el, de még nem fizettek ki. Néhányban: $8,900
• Kintlévőségek, amelyek felosztásra jogosultak: 100 000
• Maximális részvényárfolyam: 90 $

Sammie a fenti második képlet segítségével kiszámíthatja a 30 napos SEC-hozamot.

Az a, b, c és d értékeket az alábbiak szerint kell levezetni:

• a = 15 000 $ + 3 800 $ = 18 800 $
• b = 8 900 $
• c = 100 000 $
• d = 90 $

A számokat beillesztve a képletbe megkapjuk:

30 napos hozam = 2 x (((18 800 $ – 8 900 $) / (100 000 x 90 $) + 1) ^ 6 – 1)

30 napos hozam = 2 x (0.00661) = 1,32%

A felosztási hozam

A felosztási hozamot úgy határozzák meg, mint egy A-REIT vagy tőzsdén kereskedett alap (ETF) által a befektetésijegy-tulajdonosoknak fizetett éves jövedelemkifizetések mérési módját a befektetési jegyek árának százalékában vagy hányadában. A felosztási hozamot a befektetés nagyságához viszonyított jövedelem mérésére használják.

A felosztások az osztalékhoz hasonlóak. Általában magánszemélyek vagy az ETF-ekbe és ingatlanbefektetési alapokba (REIT) befektetők kapják őket.

A felosztás egy tröszt vagy egy alap által termelt nyereség egy részeként definiálható, amelyet a befektetők vagy a befektetők között osztanak szét, és jövedelemkifizetés. Ez a befektetési osztályok (ETF-ek és REIT-ek) pénzszerzésének egyik módszere. A befektetésekből származó tőkenyereség és a kifizetések alkotják ideális esetben a befektető teljes hozamát.

Kapcsolódó olvasmányok

CFI kínálja a Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)™CMSA® minősítéstA Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)® akkreditáció alapvető ismereteket nyújt azok számára, akik világszínvonalú tőkepiaci elemzővé szeretnének válni, beleértve az értékesítési és kereskedési stratégiákat, a technikai elemzést és a különböző eszközosztályokat. minősítési program azok számára, akik a következő szintre szeretnék emelni karrierjüket. A folyamatos tanuláshoz és karrierje előremozdításához a következő források hasznosak lehetnek:

• Tőkenyereség hozamaTőkenyereség hozamaTőkenyereség hozama (CGY) egy befektetés vagy értékpapír százalékban kifejezett árfolyam-felértékelődése. Mivel a tőkenyereséghozam kiszámításánál az értékpapír időbeli piaci árfolyamát veszik figyelembe, az értékpapír piaci árfolyamának ingadozását lehet vele elemezni. Lásd számítás és példa
• Tőzsdén kereskedett alap (ETF)Tőzsdén kereskedett alap (ETF)A tőzsdén kereskedett alap (ETF) egy népszerű befektetési eszköz, ahol a portfóliók rugalmasabbak és az összes elérhető eszközosztály széles skáláján diverzifikáltak lehetnek. Ismerje meg az ETF-ek különböző típusait ennek az útmutatónak az elolvasásával.
• Real Estate Investment Trust (REIT)Az ingatlanbefektetési alap (REIT)Az ingatlanbefektetési alap (REIT) olyan befektetési alap vagy értékpapír, amely jövedelemtermelő ingatlanokba fektet. Az alapot egy részvényesekből álló társaság működteti és birtokolja, akik pénzzel járulnak hozzá kereskedelmi ingatlanokba, például iroda- és lakóépületekbe, raktárakba, kórházakba, bevásárlóközpontokba, diáklakásokba, szállodákba történő befektetéshez
• SEC FilingsSEC FilingsSEC FilingsAz SEC Filings olyan pénzügyi kimutatások, időszakos jelentések és egyéb hivatalos dokumentumok, amelyeket a nyilvános vállalatok, bróker-kereskedők és bennfentesek kötelesek benyújtani az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletének (SEC). A SEC-t az 1930-as években hozták létre azzal a céllal, hogy megfékezze a részvénymanipulációt és a csalást

.