A Pax World alapok olyan befektetési alapok, amelyek befektetési megközelítésükben a fenntartható világgazdaságra való áttérést hangsúlyozzák. Befektetési lehetőséget kínálnak a környezettudatos befektetők számára.
Tudja meg, hogyan működnek a befektetési alapok, és hogy megfelelő befektetés-e az Ön számára.
Mik a Pax World befektetési alapok?
A Pax World Funds egy 11 befektetési alapból álló alapcsalád, amelyet a londoni székhelyű Impax Asset Management LLC fenntartható befektetési cég tanácsad, és az ALPS Distributors, Inc. forgalmaz. Az alapok összeállítása és kezelése a fenntartható gazdaságra való áttérés kockázatainak és lehetőségeinek figyelembevételével történik.
Hogyan működik a Pax World Mutual Funds
1971-ben a Pax Fund (ma Pax Sustainable Allocation Fund) az első olyan nyilvánosan elérhető alapként indult az Egyesült Államokban, amely a fenntarthatóság kérdéseit szem előtt tartva fektetett be. Az Impax Asset Management, korábban Pax World Management tanácsadásával a Pax World Funds család továbbra is fenntartotta küldetését, hogy a befektetők számára a fenntarthatóbb világgazdaságra való áttérés közepette megerősítse a kockázattal korrigált hozamokat.
Ennek érdekében valamennyi alap a pénzügyi tényezők mellett a környezetvédelmi, társadalmi és kormányzási (ESG) tényezőket is beépíti portfólióépítési és alapkezelési megközelítésébe, hogy minimalizálja az ilyen átmenet kockázatait (például az éghajlatváltozás és a természeti erőforrások korlátozása), és kihasználja az előnyöket (például a sokszínűség és a befogadás növelése) a részvényesek közép- és hosszú távú hozamának maximalizálása érdekében. Az alapok mind befektetői, mind intézményi részvényosztályokat kínálnak (egyesek A osztályú részvényeket is). És a befektetők számára előnyös, hogy az alapok nem terhelhetők, és a befektetői befektetési jegyek legalább 1000 dollárért megvásárolhatók.
A befektetési célok, az eszközallokáció, a mögöttes értékpapírok, az alapkezelési stílus, valamint az allokációban hangsúlyozott ESG és pénzügyi tényezők azonban alaponként eltérőek. A befektetőknek azt az alapot kell kiválasztaniuk, amelyik a befektetési céljaiknak leginkább megfelelő tulajdonságok kombinációjával rendelkezik. Ha például a hosszú távú növekedés helyett a stabil fix jövedelmet részesíti előnyben, fontolja meg a Pax Sustainable Allocation Fundot, amely allokációjának legfeljebb 75%-át tartja részvényekben.
A terheléses alapokkal ellentétben a terhelés nélküli alapok nem számítanak fel díjat a vásárlásért vagy eladásért.
A Pax World befektetési alapok típusai
A Pax World Funds összesen 11 befektetési alapot tartalmaz. Az alábbi szakaszok mindegyikről összefoglalót adnak.
Pax Sustainable Allocation Fund
A korábban Pax World Balanced Fund néven ismert alap volt az első olyan alap, amely befektetési megközelítésében társadalmi és pénzügyi kritériumokat is figyelembe vett. Az alap jellemzően eszközeinek 50-75%-át részvényekben, 25-50%-át pedig adósságban tartja. Az elsődleges cél a jövedelemszerzés és a tőke megőrzése. Másodlagos befektetési cél a hosszú távú tőkenövekedés.
Pax World Large Cap Fund
Ez az alap a hosszú távú tőkenövekedésre törekszik. Ezt a célt szem előtt tartva általában nettó eszközeinek legalább 80%-át olyan vállalatok részvényeibe (például törzsrészvényekbe, elsőbbségi részvényekbe és törzsrészvényekre vagy elsőbbségi részvényekre átváltható értékpapírokba) fekteti, amelyek piaci kapitalizációja (vagy “cap”) az S&P 500 tartományába esik. Mivel nem korlátozódik egy adott részvénytípusra, állományai között lehetnek növekedési részvények, értékpapírok vagy a kettő kombinációja.
A nagy tőkeértékű alap és a többi Pax World Alap fosszilis tüzelőanyag-mentes, azaz jellemzően nem fektetnek be olyan cégekbe, amelyek fosszilis tüzelőanyagok kitermelésében vagy finomításában vesznek részt.
Pax World Small Cap Fund
Ez a kis kapitalizációjú befektetési alap a Russell 2000 index tartományába eső piaci kapitalizációjú vállalatokba történő befektetéssel éri el a hosszú távú tőkenövekedés célját. Az alapkezelők általában a nettó eszközök legalább 80%-át részvényekbe helyezik, beleértve törzsrészvényeket, elsőbbségi részvényeket és törzsrészvényekre vagy elsőbbségi részvényekre átváltható értékpapírokat, beleértve a növekedési és értékpapírokat.
Pax ESG Beta Quality Fund
A hosszú távú tőkenövekedésre irányuló céljának elérése érdekében ez a befektetési alap “intelligens béta” vagy faktoros befektetési stratégiát alkalmaz, amely figyelembe veszi az ESG és a pénzügyi tényezőket is, de a nagy tőkeértékű, magas minőségi szintnek tekintett vállalatokat hangsúlyozza. Az alapkezelők nagyobb súlyt fektetnek a magas ESG-pontszámmal (egy saját fejlesztésű keretrendszerrel mérve), nyereségességgel és nyereséggel rendelkező vállalatokra, alacsony kockázattal párosulva.
Pax ESG Beta Dividend Fund
Ez a befektetési alap elsődleges célként a jövedelmet és a tőkenövekedést, másodlagos célként pedig a tőkemegőrzést tűzi ki. A Pax ESG Beta Quality Fundhoz hasonlóan az osztalékalap is az “intelligens béta” befektetési stratégiát követi, amely az ESG és a pénzügyi tényezőket egyaránt figyelembe veszi, de bizonyos tényezőket túlsúlyba helyez. Ebben az esetben az alap nettó eszközeinek 80%-át elsősorban magas ESG-pontszámmal és osztalékkal rendelkező, nagy tőkeértékű hazai vállalatok osztalékfizető részvényeibe fekteti.
Pax Global Opportunities Fund
Ez a hosszú távú tőkenövekedésre törekvő alap nettó eszközeinek legalább 80%-át olyan cégekbe fekteti, amelyek az alapkezelő szerint profitálni fognak a fenntartható gazdaságra való átállásból. Ennek megfelelően elsősorban olyan cégek részvényeiből áll, amelyek üzleti modellje lehetővé teszi számukra, hogy sikeresen átvészeljék a közelgő gazdasági változásokat.
Pax Global Environmental Markets Fund
Ez az alap hosszú távú tőkenövekedésre törekszik, nettó eszközeinek 80%-át olyan vállalatokba fektetve, amelyek a környezet javítására összpontosítanak olyan területeken nyújtott szolgáltatások és technológiák révén, mint az alternatív energia és az energiahatékonyság, a szennyezéscsökkentés és a hulladékgazdálkodás. Az alap hazai és feltörekvő piacokon, valamint növekedési és értékpapírokba egyaránt fektet.
Pax Ellevate Global Women’s Index Fund
Ez az alap a Global Women’s Leadership Index hozamát és a Women’s Index kockázati profilját próbálja követni. Olyan faktoralapú befektetési megközelítést alkalmaz, amely a nemek közötti vezetési kritériumokat túlsúlyozza. Ennek megfelelően jellemzően az összes eszköz legalább 80%-át a Női index egyes értékpapírjaiba, valamint az index egyes értékpapírjait képviselő amerikai letéti jegyekbe, globális letéti jegyekbe és euró letéti jegyekbe fekteti.
Pax MSCI EAFE ESG Leaders Index Fund
Ez a passzívan kezelt befektetési alap az MSCI, Inc. által létrehozott MSCI EAFE ESG Leaders Index hozamát követi. Teljes eszközállományának 80%-át az index egyes értékpapírjaiba fekteti, valamint az index egyes értékpapírjait képviselő amerikai letéti jegyekbe, globális letéti jegyekbe és euró letéti jegyekbe. Az index főként a fejlődő világ nagy és közepes kapitalizációjú cégeit tartalmazza.
Pax Core Bond Fund
Ez a befektetési alap jövedelemtermelésre és tőkemegőrzésre törekszik. A nettó eszközeinek legalább 80%-a kötvényekben van, beleértve az olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat, mint a jelzáloglevelek, amerikai állampapírok, vállalati kötvények és önkormányzati kötvények. A kötvények jellemzően befektetési besorolásúak, ami a Standard and Poor’s BBB- vagy magasabb minősítésének felel meg. Az alap alacsony arányban tart magas hozamú (“junk”) kötvényeket.
Pax World High Yield Bond Fund
Ez a magas hozamú kötvényalap elsődleges célja a magas folyó jövedelem elérése; másodlagos célja a tőkenövekedés. Jellemzően eszközeinek legalább 80%-a “junk bonds”-ben van – olyan magas hozamú fix kamatozású értékpapírokban, amelyeket a Standard & Poor’s Ratings Group BBB- vagy a Moody’s Investors Service Baa3 alatti minősítéssel lát el.
Megéri a Pax World befektetési alapok?
Ezek az alapok a legtermészetesebb választási lehetőséget jelentik azon szociális és környezettudatos egyének számára, akik átgondolt és fenntartható befektetéssel igyekeznek maximalizálni a közép- és hosszú távú hozamot.
A befektetők körében azonban széles körű vonzerővel bírnak, mivel számos univerzális befektetési célt szolgálnak ki. Akár jövedelemre, akár hosszú távú tőkenövekedésre vágyik, a családban van olyan alap, amely valószínűleg megfelel a céljainak. A viszonylag alacsony minimális befektetés és a költségek hiánya pedig azt jelenti, hogy nem kell jelentős összegeket fizetnie ahhoz, hogy profitálhasson az elkövetkező fenntartható gazdasági fejlődésből.
Főbb tanulságok
- A Pax World Funds egy olyan befektetési alapcsalád, amely a fenntartható gazdaságra való áttérést szem előtt tartva fektet be.
- Az alapokat nem terheli költség és 1000 dollár a minimális befektetés.
- A családhoz tartozó 11 alap a növekedésorientált alapoktól a jövedelemalapokig terjed.
A Balance nem nyújt adó-, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsadást. Az információk bármely konkrét befektető befektetési céljainak, kockázattűrésének vagy pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül kerülnek bemutatásra, és nem biztos, hogy minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem utal a jövőbeli eredményekre. A befektetés kockázattal jár, beleértve a tőke lehetséges elvesztését is.