Action Alerts Plus Review – Onko Jim Cramerin hälytyspalvelu sen arvoinen?

Tietoa Action Alerts Plusista

Action Alerts PLUS on sijoitusuutiskirje, jota pyörittää CNBC:n Hullu raha -ohjelmasta tuttu Jim Cramer ja hänen henkilökuntansa TheStreet.comissa. Uutiskirje noudattaa konservatiivista sijoitusfilosofiaa, joka on suunnattu pääasiassa eläkesijoittajille. Kaikki Cramerin antamat osto-/myyntisuositukset toteutetaan hänen Action Alerts PLUS -hyväntekeväisyyssäätiönsä kautta, mikä varmistaa, että Cramerin ja uutiskirjeen lukijoiden edut ovat yhteneväiset. Action Alerts Plus on samanlainen kuin Motley Foolin ja Investor’s Business Dailyn tarjoama palvelu. Lue arvostelu nähdäksesi, miten ne pärjäävät.

Kuka on Jim Cramer?

Jim Cramer on ehkä Wall Streetin tunnetuin persoona. Hänen alkunsa markkinoilla oli varsin epätavanomainen. Hän sijoitti osakkeisiin oikeustieteellisessä opiskeluaikana ja mainosti osakevalintojaan puhelinvastaajaansa. Tämä johti siihen, että The New Republic -lehden omistaja antoi hänelle 500 000 dollaria sijoitettavaksi, josta Cramer sai 30 prosentin tuoton kahdessa vuodessa. Pian tämän jälkeen hänestä tuli Goldman Sachsin pörssimeklari, jonka jälkeen hän perusti oman hedge-rahaston, Cramer, Berkowitz & Co. Rahaston CAGR oli 24 % Cramerin aikana vuosina 1988-2000.

Nykyään Cramer tunnetaan CNBC:n Hullu raha -ohjelmastaan.

Action Alerts Plus -hinnoitteluvaihtoehdot

Vuosijäsenyys Action Alerts PLUS:ssa maksaa 300 dollaria vuodessa.

Salkun suorituskyky

Uutiskirjeen suorituskyky oli esillä vuonna 2016, kun Wartonin paperi osoitti, että Action Alerts PLUS -hyväntekeväisyysrahasto on jäänyt jälkeen S&P 500:n suorituskyvystä. Tämä johti siihen, että monet asiantuntijat haukkuivat palvelun arvon (varsinkin kun palvelut kuten Stock Advisor ja Motley Fool Rule Breakers lyövät jatkuvasti markkinoita). Mielestäni on tärkeää muistaa, että Cramerin kohderyhmä ei ole hedge-rahastosijoittajia, jotka etsivät alfaa, vaan pikemminkin eläkesijoittajia, jotka etsivät hyviä, vähäriskisiä yrityksiä pitkällä aikavälillä. En anna anteeksi alisuoriutumista, mutta S&P 500:n käyttäminen ainoana vertailuindeksinä voi joskus olla hieman harhaanjohtavaa, kun otetaan huomioon, että monet suhtautuvat epäilevästi indeksisijoittamiseen.

Tämän sanottuani tarkastellaanpa Action Alerts PLUS:n suoriutumista.

Kuten huomaat, Action Alerts PLUS:n sijoitussalkku on johdonmukaisesti jäljessä markkinoista 15 vuoden ajan. Ja kaiken lisäksi Whartonin paperi väittää, että Cramerin salkun tuotot johtuvat enimmäkseen markkinoiden tuotoista eivätkä yksittäisistä osakevalinnoista.

Trade Analysis

Kustakin trustin salkussa tehdystä kaupasta AAP kirjoittaa artikkelin, jossa se selittää perustelut kullekin kaupalle. Heidän analyysinsä ei ole mullistavaa, ja se on melko samanlainen kuin monet artikkelit, joita voit lukea TheStreet.comista ja InvestorPlacesta. He vetoavat viimeaikaisiin uutisiin ja sekulaareihin trendeihin osakkeiden ostamisen ja myymisen perusteluina. Esimerkiksi AAP osti hiljattain lisää Nvidian osakkeita ja nosti osakkeen luokitusta, koska se putosi hiljattain ~10 %. He vetoavat siihen, että he ovat nousevia NVDA:n suhteen pitkällä aikavälillä, koska he ovat läsnä kasvavilla toimialoilla, kuten pelialalla, datakeskuksissa ja autonomisissa ajoneuvoissa.

Tässä on muutama viimeaikainen toimenpide salkussa.

On huomionarvoista huomata, että pitkäkestoisen salkun osalta AAP tekee paljon kauppaa. He myyvät osia positioistaan ralleihin ja kasvattavat tai perustavat positioita pullbackien perusteella. Tämäntyyppiset kaupat näyttävät olevan ristiriidassa monien Warren Buffettin ja Charlie Mungerin kaltaisten sijoittajien ylistämien pitkän aikavälin sijoitusperiaatteiden kanssa (lukuun ottamatta sitä, että he ostavat enemmän hyviä yrityksiä pullbackeissa).

Viikoittaiset Roundupit

AAP:n viikoittainen Roundup on viikoittainen katsaus markkinoiden kurssikehitykseen, uutisiin, taloustietoihin ja uusiin positioihin, joita AAP on perustanut. Ne ovat yleensä melko pitkiä verrattuna keskimääräiseen artikkeliin, mutta ne ovat kuitenkin enimmäkseen raportointia. AAP:n uusia kantoja lukuun ottamatta kaikki viikoittaisissa Roundupeissa oleva löytyy muilta markkinauutissivustoilta, kuten Bloomberg, CNBC, TheStreet, MarketWatch ja muut. Tämän sanottuaan on varsin kätevää saada koko markkinaviikko tiivistettynä yhteen artikkeliin, ja joudut luultavasti metsästämään hieman saadaksesi tämän muista uutislähteistä ilman tilausta.

Sijoitusindeksit

AAP luo neljä salkkua erilaisten sijoittajatyyppien tavoitteiden perusteella. Sen sijaan, että seuraisit heidän suurta salkkuaan, jossa on muutama kymmenen osaketta, voit valita sijoitustavoitteen ja seurata keskittyneempää salkkua, joka perustuu tuohon tavoitteeseen.

• Arvo-indeksi
• Kasvuindeksi
• Sekoitusindeksi
• Tuloindeksi

Tämä on suosikkini AAP:n sisältämästä ominaisuudesta. Sijoittajat, jotka ovat oppineet Buffettilta ja Grahamilta, kiinnostuvat arvosalkusta, kun taas nuoremmat ammattilaiset, joilla on korkeampi riskinsietokyky, suuntautuvat todennäköisesti kasvusalkkuun, ja tuloindeksi on luotu eläkkeelle siirtyville sijoittajille.

Arvosalkussa näet osakkeita, kuten Darden Ravintolat ja Kohls, kun taas kasvusalkussa on yrityksiä, kuten Salesforce ja Paypal. Sekoitussalkussa on JPMorganin ja Applen kaltaisia yhtiöitä, ja tuottoindeksissä on Pepsin ja Nordstromin kaltaisia yhtiöitä.

Kvalitatiivisia näkökohtia

Kun seuraat osakkeita poimivaa uutiskirjepalvelua, joudut miettimään, jakavatko uutiskirjeen omistajat samankaltaisen sijoitusfilosofian kuin sinä. Syvä arvosijoittaja tuskin tuntee olonsa mukavaksi tehdessään sijoituspäätöksiä Investor’s Business Daily -tyylisen kasvusijoittajan/kauppiaan suositusten perusteella, ja päinvastoin. AAP:n potentiaalisten asiakkaiden onneksi he esittävät laadulliset näkökantansa.

Yhtiön johtoa tarkastellessaan he etsivät läpinäkyvyyttä, kykyä kohdentaa pääomaa järkevästi ja johdonmukaista toteutusta. Se ei kuitenkaan lopu tähän, vaan he tarkastelevat myös yrityksen liiketoimintamallia. He kysyvät esimerkiksi, onko yrityksellä ainutlaatuinen arvolupaus. Onko kilpailuetu (jos sellainen on) kestävä? Onko yrityksellä liikearvoa? Lisäksi he ovat huolissaan tulojen hajauttamisesta ja maantieteellisestä hajautuksesta.

Loppuajatuksia Jim Cramerin Action Alerts Plus -ohjelmasta

Aloitin Action Alerts PLUS -ohjelman tilaukseni hieman epäilevästi. Kyynikko minussa pelkäsi, että palvelu saattaisi olla Cramerin Mad Money -kuuluisuuden ”rahasampo”. Olin iloisesti yllättynyt huomatessani, että AAP tarjoaa runsaasti arvoa suhteellisen edulliseen 300 dollarin vuosihintaan, jota on alennettu vuosien varrella.

Saat johdonmukaisesti osakevalintoja, mutta mikä tärkeämpää, sijoitusideoita. Cramerilla on sormi markkinoiden pulssilla ja hän saa ensimmäisenä tietää monista nousevista sektoreista. Vaikka hänen osakevalintansa uudella sektorilla ei olisikaan suosikkisi, se antaa sinulle idean löytää kyseisen yrityksen kilpailijoita ja tehdä jonkinlainen sijoitus kyseiselle toimialalle. Se on minusta suurin lisäarvo. Laadukkaiden sijoitusideoiden keksiminen on vaikeaa.

Lisäksi sinulla on keskeinen sijoituskeskus, jossa voit tehdä tutkimusta viikoittaisten roundupien, markkina-analyysien, valkoisten papereiden, kuukausittaisten jäsenpuheluiden avulla Cramerin kanssa ja esittää kysymyksiä jäsenfoorumilla.

Kuten missä tahansa ostoksessa, on aina varoituksia. AAP ei todellakaan ole kaikille. En usko, että ammattimaiset tai puoliammattimaiset sijoittajat löytävät siitä paljon arvoa, koska heillä on todennäköisesti jo lähde päivittäisille sijoitus-/kauppaideoille, tutkimuksille, markkina-analyyseille ja vastaaville. Mielestäni AAP on suuri arvo suoraviivaiselle sijoittajalle, joka haluaa saada säästöilleen pienen riskin ja johdonmukaisen tuoton kuluttamatta liikaa aikaa. On sanomattakin selvää, että sinun tulisi tehdä riippumatonta tutkimusta kaikista saamistasi kauppa-/sijoitusideoista, äläkä luottaa sokeasti kehenkään, vaikka hänen nimensä olisikin Jim Cramer.