Un acto de mutualidad: El seguro de supervivencia

El seguro de supervivencia es un seguro de vida que cubre a dos asegurados y se amortiza en el segundo fallecimiento.

Desde hace mucho tiempo es el preferido por las parejas adineradas que buscan aligerar la futura carga fiscal de sus herederos. Y, como herramienta de planificación patrimonial, puede seguir cumpliendo.

Pero este tipo de pólizas, también denominadas seguro de vida para el segundo fallecimiento, también pueden ayudar a satisfacer otras necesidades financieras.

Las pólizas de supervivencia, por ejemplo, pueden ser ideales para parejas casadas con un hijo con necesidades especiales, o para socios comerciales que deseen planificar una transición ordenada de la propiedad.

Un vistazo a cómo funciona el seguro de vida de supervivencia, cuándo puede tener sentido y algunas alternativas potenciales pueden ayudar a arrojar luz sobre si dicha cobertura puede ser adecuada para usted.

¿Qué es una póliza de supervivencia?

Las pólizas de supervivencia se introdujeron a principios de la década de 1980 tras un cambio en la legislación fiscal que permitía a una pareja aplazar todos los impuestos sobre el patrimonio hasta que el último falleciera. Generalmente se vende como una póliza de seguro de vida entera, de vida universal o de vida universal variable. (Más información: Tipos de seguros de vida)

Debido a que no se paga hasta que ambos propietarios de la póliza hayan fallecido, el seguro de vida de supervivencia suele ofrecer una prestación por fallecimiento mucho mayor que la que ofrecerían dos pólizas individuales por la misma prima, dijo Steven Weisbart, vicepresidente senior y economista jefe del Instituto de Información de Seguros.

Como ocurre con la mayoría de las pólizas de seguro de vida, el producto de una póliza de supervivencia suele estar libre de impuestos para el beneficiario. (Más información: 3 ventajas fiscales de los seguros de vida)

Estas pólizas no son ideales para las parejas en las que el cónyuge superviviente necesita cobrar una prestación de seguro para ayudar a cubrir los gastos o mantener su nivel de vida tras el fallecimiento de su pareja, dijo Weisbart.

Pero puede valer la pena explorarlas para quienes desean aislar a las generaciones futuras de formas específicas de riesgo financiero, dijo.

Planificación patrimonial

Las pólizas de supervivencia son utilizadas más comúnmente por las parejas adineradas como un mecanismo para dotar a su patrimonio de activos líquidos y minimizar el impacto de los impuestos sobre el patrimonio para sus herederos.

Un poco de antecedentes puede ser útil. Bajo la ley actual, las parejas casadas no necesitan preocuparse por los impuestos sobre el patrimonio después de que el primer cónyuge fallezca, ya que la deducción matrimonial permite que el primero en morir pase activos ilimitados (todos los bienes incluidos en su patrimonio bruto) al cónyuge sobreviviente libre de impuestos.

Los impuestos sobre el patrimonio, sin embargo, se deben pagar después de la muerte del segundo cónyuge en los activos que superan la cantidad de exención del impuesto federal sobre el patrimonio y las donaciones, que es de 11,7 millones de dólares por persona para 2021. (Las parejas casadas pueden proteger 23,4 millones de dólares de los impuestos federales sobre el patrimonio y las donaciones.)

Actualmente, la tasa máxima del impuesto federal sobre el patrimonio es del 37%, lo que puede suponer un gran bocado para el legado financiero que dejan las familias ricas. En un patrimonio de 21,4 millones de dólares, por ejemplo, ese impuesto del 40% se aplicaría a 10 millones de dólares, lo que supondría un coste para los herederos de 3,7 millones de dólares.

Tenga en cuenta que algunos estados (12, más el Distrito de Columbia) aplican su propio impuesto sobre el patrimonio, y seis tienen un impuesto sobre sucesiones, que a menudo grava patrimonios mucho más pequeños. 1

Entonces, ¿dónde entran las pólizas de segunda muerte? Pueden proporcionar la liquidez -o el flujo de efectivo inmediatamente disponible- para pagar los costes administrativos y los impuestos sobre la herencia cuando tanto usted como su cónyuge hayan fallecido. Esto supone, por supuesto, que la prestación por fallecimiento sea suficiente para pagar lo que se debe, y que la póliza siga en vigor cuando fallezca el segundo cónyuge. (Relacionado: ¿Cuánto seguro de vida necesito?)

Si no existiera un seguro de vida por fallecimiento, sus parientes más cercanos podrían verse obligados a vender su herencia (obras de arte, inversiones en acciones, bienes inmuebles) a precio de saldo para conseguir dinero rápidamente.

Los beneficios del seguro de vida pasan directamente a los beneficiarios del titular de la póliza, lo que evita los gastos y retrasos del proceso de sucesión.

«También se podrían comprar pólizas de seguro de vida separadas y, cuando la segunda persona falleciera, la prestación por fallecimiento pagaría el impuesto de sucesiones, pero eso significa que se pagarían muchas primas de la póliza de la persona que falleció primero», dijo Weisbart. «Una póliza para el segundo fallecido evita ese despilfarro».

Los jubilados que quieren dejar un legado financiero

Sin embargo, las pólizas de supervivencia no son exclusivas de las familias de alto poder adquisitivo. Los jubilados con menos recursos que desean dejar un legado financiero a sus herederos (o a una organización benéfica) también pueden encontrar en estas pólizas la libertad financiera para gastar sus ahorros en viajes o futuros gastos médicos sin temor a agotar su patrimonio, dijo Marguerita Cheng, profesional financiera y directora ejecutiva de Blue Ocean Global Wealth en Rockville, Maryland. Las personas que se van a jubilar, por ejemplo, pueden utilizar una parte de sus ahorros para adquirir una póliza de vida entera de supervivencia que garantice que sus hijos reciban una prestación por fallecimiento libre de impuestos una vez que ambos hayan fallecido.

«Las pólizas de supervivencia o las pólizas de segundo fallecimiento pueden ser una solución útil para resolver los problemas de planificación del patrimonio», dijo Cheng.

En el caso de una póliza de vida entera de supervivencia, el valor en efectivo garantizado que acumularía su póliza también podría ser accesible más adelante en la jubilación si sus otros activos se han agotado. (Nota: El acceso a los valores en efectivo a través de préstamos o rescates parciales reduce el valor en efectivo de la póliza y la prestación por fallecimiento, aumenta la posibilidad de que la póliza caduque y puede dar lugar a una obligación fiscal si la póliza termina antes de la muerte del asegurado. (Más información: Trate el valor en efectivo con cuidado)

Partes con una condición médica

Las pólizas de supervivencia también pueden tener sentido para las parejas de cualquier valor neto si uno de los cónyuges tiene una condición médica que haría prohibitivo – o incluso imposible – obtener cobertura por su cuenta, dijo Cheng.

Debido a que proporcionan una cobertura basada en dos esperanzas de vida, las pólizas de segundo fallecimiento suelen costar mucho menos que una póliza de una sola vida por la misma cantidad de cobertura, dijo, señalando que generalmente también ofrecen una suscripción más favorable -o indulgente-, lo que hace que sea potencialmente más fácil calificar para la cobertura.

«A medida que los clientes envejecen, la suscripción o el coste del seguro pueden ser un problema», dijo Cheng. «Es más fácil y más rentable tener una sola póliza». Las primas asequibles son importantes, dijo, porque los asegurados tienen que ser capaces de hacer sus pagos a tiempo para mantener la póliza en vigor. (Relacionado: ¿Qué plan de primas le conviene?)

Cheng dijo que también anima a los clientes con una condición médica a aprovechar la cobertura de seguro de vida de grupo que puede estar disponible a través de su trabajo, ya que muchos empleadores no requieren una suscripción estricta.

Planificación de necesidades especiales

Para la mayoría de los padres de un niño con una discapacidad, dejar a ese niño en buenas manos después de que se han ido es su principal prioridad financiera. La prestación por fallecimiento de una póliza de segundo fallecimiento es una forma de ayudar a garantizar que se sigan pagando los costes relacionados con el cuidado continuo de ese niño.

Ken Shulman, abogado de planificación patrimonial del bufete Day Pitney LLP de Boston, Massachusetts, que trabaja principalmente con familias con necesidades especiales, dijo que las pólizas de supervivencia se utilizan con frecuencia para financiar un fideicomiso de necesidades especiales, diseñado para beneficiarios con discapacidades.

«Las pólizas de supervivencia funcionan muy bien para las familias con necesidades especiales, pero no son el único mecanismo de financiación para un Fideicomiso de Necesidades Especiales», dijo, añadiendo una palabra de advertencia. «Los fideicomisos nunca deben utilizarse de forma aislada. Deben integrarse en un plan patrimonial integral de eficiencia fiscal que tenga en cuenta todas las necesidades de planificación financiera de su familia».

Shulman también dijo que los Fideicomisos de Necesidades Especiales deben estructurarse de manera que ayuden a preservar la elegibilidad del niño para Medicaid y otros programas gubernamentales basados en las necesidades. «La ley de prestaciones públicas cambia constantemente, por lo que, en esta situación, insisto en que las familias deben asegurarse de consultar a alguien que entienda esta área de la ley», dijo. (Más información: Asesoramiento financiero para familias con necesidades especiales)

Planificación de la transición empresarial

A menudo, los titulares de una póliza de seguro de vida de supervivencia son una pareja casada, pero no tienen por qué serlo. Las pólizas de supervivencia pueden cubrir a dos personas cualesquiera, incluidos un padre y un hijo o dos socios comerciales.

Las empresas familiares y las compañías que pertenecen a partes iguales a dos socios no emparentados utilizan a veces una póliza de segundo fallecimiento para proporcionar los fondos necesarios para un traspaso fluido de la propiedad de la empresa tras el fallecimiento de ambos socios, dijo Weisbart. La prestación por fallecimiento, que puede dividirse a partes iguales entre los herederos de los socios, puede ayudar a garantizar que los interesados en hacerse cargo de la empresa estén en condiciones de hacerlo, mientras que los herederos que no estén interesados recibirían dinero en su lugar.

Como alternativa, los socios de la empresa pueden adquirir una póliza de seguro de vida para cada uno de ellos como parte de un contrato legal de compraventa, que proporcione una prestación por fallecimiento en caso de que uno de los socios fallezca, para ayudar a garantizar la supervivencia de la empresa. Los socios supervivientes también podrían utilizar el producto del seguro de vida para comprar la parte de su socio fallecido a los herederos del difunto. (Más información: Planificación de la sucesión empresarial)

Sin embargo, también en este caso la planificación de la transición empresarial es muy compleja y hay mucho en juego. Weisbart recomienda que los socios trabajen estrechamente con un abogado o un profesional financiero experto en la materia.

El seguro de vida de supervivencia tiene muchas funciones. Aparte de su papel como herramienta de planificación patrimonial, también podría ayudar a proporcionar apoyo financiero a un hijo discapacitado o dar a los cónyuges con una condición médica mejores opciones de cobertura.

«Sabemos que no es una cuestión de si vamos a morir, sino de cuándo», dijo Cheng. «Todos dejamos este mundo en algún momento, y las pólizas de segunda muerte pueden ayudar a resolver algunos de los problemas financieros a los que se enfrentan muchas personas.

No obstante, antes de lanzarse a ello, considere todas las alternativas y hable con un profesional financiero o un abogado para que le oriente sobre si dicha cobertura puede tener sentido para usted.

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Este artículo fue publicado originalmente en marzo de 2017. Ha sido actualizado.

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