¿Qué son los fondos de inversión Pax World?

Los fondos Pax World son fondos de inversión que hacen hincapié en el cambio hacia una economía global sostenible en su enfoque de inversión. Presentan una opción de inversión para el inversor conocedor del medio ambiente.

Aprenda cómo funcionan los fondos de inversión y si son la inversión adecuada para usted.

¿Qué son los fondos de inversión Pax World?

Pax World Funds es una familia de 11 fondos de inversión asesorados por la empresa de inversión sostenible Impax Asset Management LLC, con sede en Londres, y distribuidos por ALPS Distributors, Inc. Los fondos se reúnen y gestionan teniendo en cuenta los riesgos y las oportunidades que presenta la transición hacia una economía sostenible.

Cómo funcionan los fondos de inversión Pax World

En 1971, el Pax Fund (ahora Pax Sustainable Allocation Fund) se lanzó como el primer fondo disponible públicamente en Estados Unidos que invertía teniendo en cuenta cuestiones de sostenibilidad. Bajo el asesoramiento de Impax Asset Management, anteriormente Pax World Management, la familia Pax World Funds ha mantenido su misión de reforzar los rendimientos ajustados al riesgo para los inversores en medio de la transición hacia una economía global más sostenible.

Para ello, todos los fondos incorporan factores ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) junto con factores financieros en su enfoque de creación de carteras y gestión de fondos para minimizar los riesgos de dicha transición (cambio climático y limitaciones de recursos naturales, por ejemplo) y capitalizar los beneficios (como el aumento de la diversidad y la inclusión) para maximizar la rentabilidad a medio y largo plazo para los accionistas. Los fondos ofrecen clases de acciones para inversores e institucionales (algunos también ofrecen acciones de clase A). Y, como una ventaja para los inversores, los fondos son sin carga, y las acciones de los inversores se pueden comprar por un mínimo de 1.000 dólares.

Pero los objetivos de inversión, la asignación de activos, los valores subyacentes, el estilo de gestión del fondo, y los factores ESG y financieros que se destacan en la asignación varían según el fondo. Los inversores deben elegir el fondo con la combinación de cualidades que mejor se adapte a sus objetivos de inversión. Por ejemplo, si usted valora más la renta fija estable que el crecimiento a largo plazo, considere el fondo Pax Sustainable Allocation Fund, que no mantiene más del 75% de su asignación en renta variable.

Tipos de fondos de inversión de Pax World

Pax World Funds incluye 11 fondos de inversión en total. Las secciones siguientes ofrecen un resumen de cada uno de ellos.

Pax Sustainable Allocation Fund

Antes conocido como Pax World Balanced Fund, fue el primer fondo que tuvo en cuenta criterios sociales y financieros en su enfoque de inversión. El fondo suele mantener entre el 50% y el 75% de sus activos en renta variable y entre el 25% y el 50% en deuda. El objetivo principal es buscar ingresos y conservar el capital. Un objetivo de inversión secundario es el crecimiento del capital a largo plazo.

Pax World Large Cap Fund

Este fondo busca el crecimiento del capital a largo plazo. Con ese objetivo, normalmente invierte al menos el 80% de sus activos netos en acciones (como acciones ordinarias, acciones preferentes y valores convertibles en acciones ordinarias o preferentes) de empresas con una capitalización de mercado (o «cap») en el rango del S&P 500. Como no se limita a un tipo concreto de acciones, sus participaciones pueden incluir acciones de crecimiento, acciones de valor o una combinación de ambas.

Pax World Small Cap Fund

Este fondo de inversión de pequeña capitalización cumple su objetivo de crecimiento del capital a largo plazo invirtiendo en empresas con capitalizaciones de mercado dentro del rango del índice Russell 2000. Los gestores normalmente colocan al menos el 80% de los activos netos en valores de renta variable, incluyendo acciones ordinarias, acciones preferentes y valores convertibles en acciones ordinarias o preferentes, incluyendo valores de crecimiento y de valor.

Pax ESG Beta Quality Fund

Para lograr su objetivo de crecimiento del capital a largo plazo, este fondo de inversión utiliza una estrategia de inversión «smart beta» o de factores que tiene en cuenta tanto los factores ESG como los financieros, pero hace hincapié en las empresas de gran capitalización con un alto nivel de calidad percibido. Los gestores del fondo dan más peso a las empresas con altas puntuaciones ESG (medidas por un marco propio), rentabilidad y beneficios, junto con un bajo riesgo.

Pax ESG Beta Dividend Fund

Este fondo de inversión establece los ingresos y la revalorización del capital como su objetivo principal y la preservación del capital como objetivo secundario. Al igual que el Pax ESG Beta Quality Fund, el fondo de dividendos sigue una estrategia de inversión «smart beta» que incorpora tanto factores ESG como financieros, pero sobreponderando determinados factores. En este caso, el fondo invierte el 80% de sus activos netos en acciones que pagan dividendos de empresas nacionales de gran capitalización con altas puntuaciones ESG y dividendos.

Pax Global Opportunities Fund

Este fondo que busca el crecimiento del capital a largo plazo invierte al menos el 80% de sus activos netos en empresas que el gestor del fondo cree que se beneficiarán de la transición a una economía sostenible. Como tal, sus participaciones son principalmente valores de renta variable de empresas cuyos modelos de negocio las han posicionado para capear con éxito los próximos cambios económicos.

Pax Global Environmental Markets Fund

Este fondo busca el crecimiento del capital a largo plazo invirtiendo el 80% de sus activos netos en empresas centradas en la mejora del medio ambiente a través de servicios y tecnologías en áreas como la energía alternativa y la eficiencia energética, el control de la contaminación y la gestión de residuos. El fondo invierte tanto en mercados nacionales como emergentes y en valores de crecimiento y de valor.

Pax Ellevate Global Women’s Index Fund

Este fondo intenta seguir la rentabilidad del Global Women’s Leadership Index y el perfil de riesgo del Women’s Index. Utiliza un enfoque de inversión basado en factores que sobreponen los criterios de liderazgo de género. Como tal, suele invertir al menos el 80% de todos los activos en los valores individuales del Women’s Index y en American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts y Euro Depositary Receipts que representan los valores individuales del índice.

Pax MSCI EAFE ESG Leaders Index Fund

Este fondo de inversión de gestión pasiva sigue los rendimientos del MSCI EAFE ESG Leaders Index, creado por MSCI, Inc. Invierte el 80% de sus activos totales en los valores individuales de dicho índice, junto con los American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts y Euro Depositary Receipts que representan los valores individuales del índice. El índice incluye principalmente empresas de gran y mediana capitalización del mundo en desarrollo.

Pax Core Bond Fund

Este fondo de inversión busca generar ingresos y conservar el capital. Al menos el 80% de sus activos netos están en bonos, incluidos los títulos de deuda como los títulos hipotecarios, los títulos del gobierno de Estados Unidos, los bonos corporativos y los bonos municipales. Los bonos suelen tener grado de inversión, lo que equivale a una calificación de Standard and Poor’s de BBB- o superior. El fondo mantiene un bajo porcentaje de bonos de alto rendimiento («basura»).

Pax World High Yield Bond Fund

El objetivo principal de este fondo de bonos de alto rendimiento es buscar altos ingresos corrientes; la revalorización del capital es su objetivo secundario. Normalmente, al menos el 80% de sus activos están en bonos basura, es decir, valores de renta fija de alto rendimiento con una calificación inferior a BBB- por Standard & Poor’s Ratings Group o inferior a Baa3 por Moody’s Investors Service.

¿Valen la pena los fondos de inversión Pax World?

Estos fondos son la opción más natural para las personas con conciencia social y medioambiental que buscan maximizar los rendimientos a medio y largo plazo invirtiendo de forma reflexiva y sostenible.

Pero gozan de un amplio atractivo entre los inversores, ya que satisfacen una variedad de objetivos de inversión universales. Tanto si desea obtener ingresos como un crecimiento del capital a largo plazo, hay un fondo de la familia que probablemente se ajuste a sus objetivos. Y la inversión mínima relativamente baja y la ausencia de cargas significan que no tiene que pagar sumas sustanciales para beneficiarse de la evolución económica sostenible que se avecina.

El Balance no ofrece servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de cualquier inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. Las rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros. Invertir implica un riesgo que incluye la posible pérdida del capital.