¿Qué es un plan de jubilación 702(j)?

Cuando busque formas de financiar su jubilación, es posible que se encuentre con algo que tenga uno de estos nombres:

• Plan 702(j)
• Plan 7702
• Plan privado 7702
• Concepto de Banca Infinita®
• Bancarte a ti mismo®
• Conviértete en tu propio banco
• Seguro de vida de alto valor en efectivo

Los que comercializan estos productos o estrategias dicen que proporcionan rendimientos entre 40 y 60 veces superiores a las ganancias del dinero en efectivo depositado en su cuenta bancaria, lo que no es difícil cuando las cuentas bancarias pagan un 0.01% de interés. También dicen que le dan una manera de pedir préstamos para compras importantes sin tener que calificar a través de un prestamista. También dicen que los vehículos son un tipo de cuenta secreta que el gobierno no quiere que usted sepa, pero que las principales figuras políticas, multimillonarios y banqueros están vertiendo su propio dinero en – que es muy cuestionable.

¿Así que debe firmar en su cuenta de corretaje en este momento y abrir un 702 (j)? No, es imposible hacerlo, pero no porque el gobierno le impida hacerlo. No puede abrir una cuenta 702(j) a través de su empleador, su banco o su correduría porque no existe tal cosa.

Pero puede comprar una a su amable agente de seguros o planificador financiero. Un plan 702(j) no es más que un término de marketing para una póliza de seguro de vida permanente que se rige por la sección 7702 del Código de los EE.UU. «Los agentes de seguros han utilizado mucho este término y este tema en los últimos años para convencer a la gente de que compre un seguro de vida permanente», dice Samuel R. Price, un corredor independiente de Assurance Financial Solutions que vende seguros de vida, discapacidad y atención a largo plazo.

Para entender cómo se relaciona todo esto con los planes de jubilación y ahorro, siga leyendo.

Plan 702(j): Un nombre equivocado

Primero, definamos estos términos. Cuando decimos que no existe un plan 702(j), nos referimos a esto: A diferencia de los planes 401(k), 403(b) o 457(b), que reciben el nombre de sus respectivas secciones del código tributario, no existe ninguna sección 702(j) del código tributario que se refiera a los planes de jubilación o al ahorro con impuestos diferidos.

Hay varias secciones 702 dentro del código tributario (en los títulos 5, 15, 17, 32, 33 y 44, por ejemplo).Incluso hay una sección 702(j) en el capítulo 15 del título 33 que se ocupa de los proyectos relacionados con las corrientes tributarias. Pero no existe ninguna sección 702(j) del código tributario que se ocupe de las inversiones.

Ahora bien, dentro del Código de los Estados Unidos, la codificación de todas las leyes generales y permanentes de los Estados Unidos, existe la sección 7702, que trata del tratamiento fiscal de los productos de seguros. Para ser más específicos, estamos hablando del Título 26, Subtítulo F, Capítulo 79, Sección 7702. Hay incluso una sección 7702(j), aunque que trata de «Ciertos planes de beneficios por muerte autofinanciados por la iglesia tratados como seguros de vida»

Los planes 702(j) son pólizas de seguro

La sección 7702 es lo que estos planes 702(j) están escuchando. Esencialmente, son pólizas de seguro de vida permanente que se rigen por esa sección del Código de los Estados Unidos. La razón por la que se ha eliminado uno de los «7» y el origen de la «j» es un misterio; tal vez sea para que el vehículo suene más como un 401(k) o un 403(b).

Sea cual sea la razón, llamar a una póliza un plan 702(j) es «una forma elegante de vestir el seguro de vida», dice el consultor y asesor financiero Richard Sabo, fundador de RPS Financial Solutions y denunciante del sector de los seguros.»El seguro de vida es uno de los productos de mayor comisión en la industria, y por lo tanto la gente ha estado vendiéndolo como todo tipo de cosas durante años, pero es sólo un seguro de vida».

De hecho, el seguro de vida permanente -vida entera, vida variable o vida universal- que acumula un valor en efectivo libre de impuestos que los asegurados pueden pedir prestado no es un concepto nuevo. ¿Se puede utilizar una póliza de seguro de la sección 7702 para obtener ingresos para la jubilación? Por supuesto. Pero no es la mejor opción para la mayoría de la gente, y no debería ser la única opción de nadie.

Los beneficios de una póliza de seguro 7702

La mayoría de los estadounidenses no están aportando las cantidades máximas anuales permitidas a sus cuentas de ahorro para la jubilación, y un tercio de los adultos estadounidenses no tienen nada ahorrado para la jubilación. Pero digamos que usted está financiando sus cuentas de jubilación al máximo cada año. ¿Qué más podría hacer para ahorrar con ventajas fiscales?

Una póliza de seguro 7702 podría ser una buena opción. También suele tener sentido para las personas que están preocupadas por las consecuencias fiscales de las distribuciones mínimas requeridas (RMD) de las cuentas de jubilación individuales tradicionales (IRA) y 401(k)s, el pago de impuestos sobre sus ingresos de la Seguridad Social o el pago de los recargos de las primas de la Parte B de Medicare. Según los Centros de Servicios de Medicare & Medicaid (CMS), la prima mensual estándar de la Parte B en 2021 es de 148,50 dólares, mientras que el deducible anual para los inscritos es de 203 dólares. Algunas de estas preocupaciones afectan a la clase media, especialmente a la clase media-alta. Pero definitivamente afectan a los ricos.

Una póliza 7702 proporciona lo que se llama diversificación fiscal. Proporciona una fuente de ingresos que no se contabiliza como renta ni se grava como tal, ya que en realidad se trata de un préstamo contra el valor en efectivo de su póliza.

Otro beneficio potencial, como explica Price, es que «el seguro de vida permanente puede ser una cobertura contra una secuencia negativa de rendimientos», lo que permite al titular de una póliza sacar dinero en efectivo de su póliza en los años en que sus inversiones tradicionales han tenido un mal comportamiento y no es el momento óptimo para liquidarlas para obtener ingresos.

Pero hay que conseguir una póliza bien construida de una compañía de seguros de primera categoría y hay que entender cómo funciona.

Cómo funciona la financiación de una póliza 7702

Cuando usted compra cualquier tipo de seguro de vida, paga primas a cambio de cobertura. Cuando adquiere un seguro de vida a plazo, un seguro de automóvil o un seguro de vivienda, casi todo el dinero de la prima se destina al seguro, y un porcentaje se destina a los gastos de funcionamiento de la compañía de seguros.

Cuando adquiere un seguro de vida permanente, una parte de las primas se destina al coste del seguro (que es lo que proporciona una prestación por fallecimiento a sus herederos), otra parte se destina a las comisiones de venta (que compensan al corredor o agente que le vende la póliza), y otra parte se destina al valor en efectivo de la póliza de seguro, que es algo así como una cuenta de ahorros o de inversión adjunta a una póliza de seguro. Pero, para que quede claro, el valor en efectivo no es en realidad una cuenta de ahorro o de inversión (vea más sobre este tema en la siguiente sección). Parece que es su dinero, pero cuando usted muere, la compañía de seguros se lo queda. No irá a parar a sus beneficiarios.

Vamos a profundizar en las primas. El seguro de vida permanente puede ofrecer flexibilidad en el importe de la prima que debe pagar. En lugar de pagar primas mensuales o anuales, por ejemplo, podría pagar una gran prima al principio (esto se llama seguro de vida de prima única). Su póliza estaría entonces totalmente financiada. En el otro extremo, podría pagar el mínimo, la cantidad más pequeña que mantendría su póliza en vigor.

Con una póliza 7702, usted hace algo entre esos dos extremos. Usted paga las primas durante varios años, quizás de siete a doce, pero paga más que el mínimo. De este modo, su póliza acumula valor en efectivo más lentamente que si pagara una sola prima, pero más rápidamente que si repartiera esas primas a lo largo de, por ejemplo, 30 años. Mucha gente no puede o no quiere pagar una prima única, sino que quiere pagar mensualmente o anualmente a medida que va ganando dinero con su trabajo.

Lo que no puede hacer es pagar demasiado en primas durante esos siete o doce años. ¿Qué es «demasiado»? Es complicado, pero si paga demasiado, el código fiscal dice que su póliza ya no es un seguro, sino un contrato de dotación modificado (MEC). Las distribuciones de MEC están sujetas a impuestos y posiblemente a multas.

Cómo retirar dinero de una póliza 7702

Si necesita dinero en la jubilación -o en cualquier otro momento- puede obtenerlo pidiendo prestado del valor en efectivo de su póliza 7702. Al igual que una cuenta de jubilación, como un 401(k) o IRA, el valor en efectivo de su póliza crece con impuestos diferidos. Pero, a diferencia de esos tipos de cuentas, cuando se saca dinero de una póliza 7702 no se paga el impuesto sobre la renta, y no hay penalización por sacar dinero antes de los 59½ años.

Pero esto es técnicamente un préstamo, por lo que hay que pagar intereses por los fondos que se retiran. Los tipos de interés, en el entorno actual de tipos relativamente bajos, pueden oscilar entre el 1% y el 6%, dependiendo de la póliza.

Y tiene que tener cuidado con la cantidad que pide prestada. No puede retirar el 100% del valor en efectivo porque si lo hace, la póliza caducará. Lo ideal sería que la compañía de seguros no le permitiera tomar prestado más del 90% del valor en efectivo y que dispusiera de salvaguardias para evitar que su póliza caducara.

«Los consumidores deben tener mucho cuidado a la hora de seleccionar su compañía de seguros para el seguro permanente, ya que si la póliza caduca por tomar demasiado del valor en efectivo, se pueden deber impuestos sobre los años de acumulación», dice Price. «Algunas compañías de seguros son mejores que otras y construyen pólizas con una protección contra el exceso de préstamos que protege al asegurado contra la toma de demasiado dinero en efectivo de la póliza. Otras no son tan buenas y no advierten al titular de la póliza cuando ésta está a punto de autodestruirse».

Como explica Sabo, si se solicitan constantemente préstamos sobre la póliza y se cobran los intereses de los mismos, el valor de los préstamos puede llegar a ser tan alto como el valor en efectivo, y es entonces cuando la póliza caduca. Entonces, todos esos préstamos pasan a estar sujetos a impuestos de una sola vez. Es «muy complicado» asegurarse de que los préstamos son verdaderas distribuciones libres de impuestos, añade. La única manera de que la póliza esté realmente libre de impuestos es si se mantiene la póliza hasta su muerte, momento en el que los préstamos e intereses pendientes se restan de la prestación por fallecimiento.

Por esta razón, una póliza 7702 que se quiera utilizar como vehículo de jubilación no es una buena manera de proporcionar una prestación por fallecimiento a sus herederos. Su propósito es permitirle pedir un préstamo contra el valor en efectivo de la póliza mientras esté vivo.

Características de una buena póliza 7702

El problema de utilizar el seguro de vida 7702 de esta manera, explica Acker, es que «todo tiene que suceder de la manera correcta: Los dividendos tienen que pagar de la manera correcta, el préstamo tiene que estar estructurado de la manera correcta, y tiene que ser atendido e ilustrado de la manera correcta».

La compañía de seguros tiene que asegurarse de que el cliente devuelve los préstamos en un calendario, dice. La aseguradora también se asegura de que no se sobrefinancie la póliza, lo que haría que fuera una MEC (como se ha mencionado anteriormente) y, por lo tanto, se perderían las ventajas fiscales que se buscan. Eso iría definitivamente en contra del propósito de un «plan 702(j)», que es proporcionar una fuente adicional de ingresos de jubilación libres de impuestos.

Una buena póliza 7702 también tendrá lo que se llama «reconocimiento no directo» en contraposición al «reconocimiento directo». Con el reconocimiento no directo, usted ganará los mismos dividendos tanto si ha tomado dinero prestado del valor en efectivo de su póliza como si no. Dado que el objetivo de la estrategia de utilizar el seguro de vida para obtener ingresos en la jubilación es tomar dinero prestado del valor en efectivo, no querrá una póliza cuyos dividendos disminuyan cuando tome un préstamo de la póliza.

¿Qué hay del crecimiento libre de impuestos de su valor en efectivo? Una póliza 7702 no sólo le proporciona una tasa de rendimiento cuando los mercados van bien, sino que no pierde dinero cuando los mercados van mal. La desventaja es limitada, pero también lo es la ventaja. Una buena póliza tendrá una ventaja relativamente alta para que pueda beneficiarse más durante un mercado alcista. Pero lo lógico es que si va a tener pérdidas limitadas, entonces también va a tener ganancias limitadas.

Las desventajas de las pólizas 7702

Incluso si tiene una buena póliza 7702, sigue pagando esas comisiones y honorarios, que son uno de los mayores inconvenientes de cualquier tipo de seguro permanente. «Hay cargos por adelantado, como las cargas de venta, los gastos mensuales y el coste del seguro, así como diversas comisiones que frenan el crecimiento del valor en efectivo», dice Sabo.

«Si pone dinero en un 401(k), entonces el 100% de su dinero entra en él y se invierte. Las inversiones subyacentes pueden tener algunos gastos, pero su dinero se invierte completamente». Por el contrario, explica Sabo, «si pones dinero en una póliza de vida, te cobran un cargo por venta, te cobran un cargo administrativo mensual y está el coste del seguro. Por lo tanto, ¿cómo va a ser una gran inversión si vas a retroceder incluso antes de empezar?»

Digamos que estás dispuesto a pagar esas tasas. ¿Está la compañía de seguros dispuesta a desglosar exactamente qué parte de sus primas se destina a esos costes? Una compañía que sea transparente y le proporcione cifras honestas puede ser una compañía a la que realmente quiera dar el dinero de sus primas.

Aún así, ¿qué más podría comprar con el dinero que se destina a los costes de la compañía de seguros? ¿Valen la pena esos costes, en su situación, para obtener los beneficios de un 7702? Esa es una pregunta que sólo usted puede responder, idealmente con la ayuda de un asesor financiero fiduciario que no intente venderle nada más que un consejo y que esté legalmente obligado a poner sus intereses por encima de los suyos. Y si usted es rico, también querrá que ese asesor sea uno que se especialice en ayudar a clientes de alto patrimonio.

Lo esencial

Un plan 702(j) no es más que un término de marketing para una póliza de seguro de vida permanente que se rige por la sección 7702 del Código de los Estados Unidos. Este tipo de pólizas de seguro no son una estafa, pero sólo son apropiadas para un pequeño subgrupo de personas que son ricas y han agotado la mayoría de los otros usos de su exceso de dinero en efectivo. Incluso así, estas pólizas tienen varias complejidades y trampas que los posibles asegurados deben ser lo suficientemente sofisticados como para entenderlas.

Además, para la mayoría de la gente no tiene sentido pagar comisiones y honorarios a una compañía de seguros por el privilegio de poder volver a pedir prestado su propio dinero, con intereses -incluso si ese dinero crece libre de impuestos.

Para la mayoría, las cuentas IRA de capitalización total y las cuentas de jubilación ofrecidas por los empleadores son las mejores formas de «bancarse a sí mismo». Los planes de jubilación más populares son las IRA tradicionales y las Roth. Una HSA es otra buena opción para aquellos que estén dispuestos a arriesgarse con una póliza de seguro médico con deducible alto.