¿Qué es el Índice de Movimiento Direccional (DMI)?
El Índice de Movimiento Direccional, o DMI, es un indicador desarrollado por J. Welles Wilder en 1978 que identifica en qué dirección se mueve el precio de un activo. El indicador lo hace comparando los máximos y mínimos anteriores y trazando dos líneas: una línea de movimiento direccional positivo (+DI) y una línea de movimiento direccional negativo (-DI). Una tercera línea opcional, llamada línea de movimiento direccional (DX) muestra la diferencia relativa entre las líneas.
Cuando +DI está por encima de -DI, hay más presión alcista que bajista en el precio. Si -DI está por encima de +DI, entonces hay más presión a la baja en el precio. Este indicador puede ayudar a los operadores a evaluar la dirección de la tendencia. Los cruces entre las líneas también se utilizan a veces como señales de comercio para comprar o vender.
Claves para entender
- El Índice de Movimiento Direccional (DMI) es un indicador técnico que mide tanto la fuerza como la dirección de un movimiento de precios, con la intención de reducir las señales falsas.
- El DMI utiliza dos indicadores estándar, uno negativo (-DM) y otro positivo (+DN), junto con un tercero, el índice direccional medio, o DX, que no es direccional pero muestra el impulso.
- Cuanto mayor sea la diferencia entre las dos líneas primarias, más fuerte será la tendencia del precio. Si +DI está muy por encima de -DI la tendencia del precio es fuertemente alcista. Si -DI está muy por encima de +DI, la tendencia del precio es fuertemente bajista.
- DX mide la fuerza de la tendencia, ya sea al alza o a la baja; una lectura superior a 25 indica una tendencia fuerte.
Las fórmulas para el Índice de Movimiento Direccional (DMI) son:
Calcular el Índice de Movimiento Direccional (DMI)
- Calcular +DM, -DM, y Rango Verdadero (TR) para cada período. Normalmente se utilizan 14 períodos.
- +DM es el Máximo actual – Máximo anterior.
- -DM es el Mínimo anterior – Mínimo actual.
- Use +DM cuando Máximo actual – Máximo anterior es mayor que Mínimo anterior – Mínimo actual. Utilice -DM cuando Mínimo anterior – Mínimo actual sea mayor que Máximo actual – Máximo anterior.
- TR es el mayor de los siguientes: Máximo actual – Mínimo actual, Máximo actual – Cierre anterior o Mínimo actual – Cierre anterior.
- Suavice los promedios de 14 períodos de +DM, -DM y TR. A continuación se muestra la fórmula para TR. Inserte los valores de -DM y +DM para calcular los promedios suavizados de esos también.
- Primera 14TR = Suma de las primeras 14 lecturas de TR.
- Siguiente valor de 14TR = Primera 14TR – (Anterior 14TR/14) + TR actual
- A continuación, divida el valor suavizado de +DM por el valor suavizado de ATR para obtener +DI. Multiplicar por 100.
- Dividir el valor suavizado -DM por el valor suavizado TR para obtener-DI. Multiplique por 100.
- El Índice de Movimiento Direccional (DX) opcional es +DI menos -DI, dividido por la suma de +DI y -DI (todos los valores absolutos). Multiplique por 100.
Qué le dice el Índice de Movimiento Direccional (DMI)
El DMI se utiliza principalmente para ayudar a evaluar la dirección de la tendencia y proporcionar señales de comercio.
Los cruces son las principales señales de comercio. Se toma una operación larga cuando el +DI cruza por encima del -DI y podría estar en marcha una tendencia alcista. Una señal de venta se produce cuando el -DI cae por debajo de -DI. Una operación corta se inicia cuando -DI cae por debajo de +DI porque una tendencia bajista podría estar en marcha.
Aunque este método puede producir algunas buenas señales, también producirá algunas malas ya que una tendencia no necesariamente puede desarrollarse después de la entrada.
El indicador también puede ser utilizado como una herramienta de confirmación de la tendencia o del comercio. Si el +DI está muy por encima del -DI, la tendencia tiene fuerza al alza y esto ayudaría a confirmar las operaciones largas actuales o las nuevas señales de operaciones largas basadas en otros métodos de entrada. Si -DI está muy por encima de +DI esto confirma la fuerte tendencia a la baja o las posiciones cortas.
El Índice de Movimiento Direccional Promedio, o ADX, es un promedio suavizado de DX, y es otro indicador que se puede añadir al DMI.
La diferencia entre el Índice de Movimiento Direccional y el Indicador Aroon
El indicador DMI está compuesto por dos líneas, con una tercera línea opcional. El indicador Aroon también tiene dos líneas. Ambos indicadores muestran el movimiento positivo y negativo, ayudando a identificar la dirección de la tendencia. Sin embargo, los cálculos son diferentes, por lo que los cruces en cada uno de los indicadores se producirán en momentos diferentes.
Limitaciones del índice de movimiento direccional
El índice de movimiento direccional (DMI) forma parte de un sistema más amplio llamado índice de movimiento direccional medio (ADX). La dirección de la tendencia del DMI puede incorporarse con las lecturas de fuerza del ADX. Las lecturas por encima de 20 en el ADX significan que el precio tiene una tendencia fuerte. Tanto si se utiliza el ADX como si no, el indicador sigue siendo propenso a producir muchas señales falsas.
Las lecturas de +DI y -DI y los cruces se basan en precios históricos y no reflejan necesariamente lo que ocurrirá en el futuro. Puede producirse un cruce, pero el precio puede no responder, resultando en una operación perdedora. Las líneas también pueden entrecruzarse, resultando en múltiples señales pero sin tendencia en el precio. Esto puede evitarse de alguna manera tomando sólo operaciones en la dirección de la tendencia más grande basada en los gráficos de precios a largo plazo, o incorporando las lecturas del ADX para ayudar a aislar las tendencias fuertes.