Action Alerts Plus Review – Ist Jim Cramers Alert Service es wert?

Über Action Alerts Plus

Action Alerts PLUS ist ein Investment-Newsletter, der von Jim Cramer von CNBCs Mad Money und seinen Mitarbeitern bei TheStreet.com betrieben wird. Der Newsletter verfolgt eine konservative Anlagephilosophie, die sich hauptsächlich an Anleger im Ruhestand richtet. Alle von Cramer ausgesprochenen Kauf-/Verkaufsempfehlungen werden von seiner gemeinnützigen Stiftung Action Alerts PLUS ausgeführt, um sicherzustellen, dass die Interessen von Cramer und den Lesern des Newsletters übereinstimmen. Action Alerts Plus ist vergleichbar mit dem Service von Motley Fool und Investor’s Business Daily. Lesen Sie den Bericht, um zu sehen, wie sie abschneiden.

Wer ist Jim Cramer?

Jim Cramer ist vielleicht die bekannteste Persönlichkeit an der Wall Street. Sein Einstieg in die Märkte war eher unkonventionell. Während seines Jurastudiums investierte er in Aktien und warb auf seinem Anrufbeantworter für seine Aktienauswahl. Dies führte dazu, dass der Eigentümer von The New Republic ihm 500.000 Dollar zur Verfügung stellte, die Cramer innerhalb von zwei Jahren zu 30 % zurückzahlte. Kurz darauf wurde er Börsenmakler bei Goldman Sachs und gründete dann seinen eigenen Hedgefonds, Cramer, Berkowitz & Co. Der Fonds hatte während Cramers Zeit bei dem Fonds zwischen 1988 und 2000 einen CAGR von 24 %.

Heutzutage ist Cramer für seine CNBC-Show Mad Money bekannt.

Action Alerts Plus Preisoptionen

Eine Jahresmitgliedschaft bei Action Alerts PLUS kostet Sie $300 pro Jahr.

Portfolioperformance

Die Performance des Newsletters stand 2016 im Rampenlicht, nachdem eine Warton-Studie gezeigt hatte, dass Action Alerts PLUS hinter der Performance des S&P 500 zurückgeblieben ist. Dies führte dazu, dass viele Experten den Wert des Dienstes anprangerten (vor allem, wenn Dienste wie Stock Advisor und Motley Fool Rule Breakers den Markt konsequent schlagen). Ich denke, es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die Zielgruppe von Cramer keine Hedge-Fonds-Investoren sind, die auf der Suche nach Alpha sind, sondern Ruhestandsinvestoren, die auf der Suche nach guten, risikoarmen, langfristigen Unternehmen sind. Ich will die unterdurchschnittliche Performance nicht entschuldigen, aber den S&P 500 als einzige Benchmark zu verwenden, kann manchmal ein Trugschluss sein, wenn man bedenkt, dass viele skeptisch gegenüber Indexinvestitionen sind.

Werfen wir nun einen Blick auf die Performance von Action Alerts PLUS.

Wie Sie sehen, ist das Portfolio von Action Alerts PLUS über einen Zeitraum von 15 Jahren stets hinter dem Markt zurückgeblieben. Darüber hinaus wird in der Wharton-Studie behauptet, dass Cramers Portfolio-Renditen größtenteils auf die Marktrenditen und nicht auf die Auswahl einzelner Aktien zurückzuführen sind.

Handelsanalyse

Für jeden Handel, der im Portfolio des Trusts getätigt wird, schreibt AAP einen Artikel, in dem die Gründe für den jeweiligen Handel erläutert werden. Ihre Analyse ist nicht bahnbrechend und ähnelt vielen Artikeln, die Sie auf TheStreet.com und InvestorPlace lesen können. Als Gründe für den Kauf und Verkauf von Aktien werden aktuelle Nachrichten und langfristige Trends angeführt. So hat AAP beispielsweise vor kurzem weitere Nvidia-Aktien gekauft und die Bewertung der Aktie heraufgesetzt, weil sie kürzlich um ~10 % gefallen ist. Sie geben an, dass sie langfristig für NVDA positiv gestimmt sind, weil das Unternehmen in Wachstumsbranchen wie Gaming, Rechenzentren und autonomen Fahrzeugen vertreten ist.

Hier sind einige der jüngsten Aktionen im Portfolio.

Es ist erwähnenswert, dass AAP für ein langfristiges Portfolio eine Menge Handel betreibt. Sie verkaufen Teile ihrer Positionen bei Kurserholungen und erhöhen oder bauen Positionen bei Rückschlägen auf. Diese Art von Handel scheint vielen langfristigen Anlageprinzipien zu widersprechen, die von Anlegern wie Warren Buffett und Charlie Munger gepriesen werden (abgesehen davon, dass sie bei Pullbacks mehr gute Unternehmen kaufen).

Wöchentliche Roundups

Die wöchentlichen Roundups von AAP sind ein wöchentlicher Überblick über die Preisbewegungen an den Märkten, Nachrichten, Wirtschaftsdaten und neue Positionen, die von AAP aufgebaut werden. Sie sind in der Regel recht lang im Vergleich zu Ihrem durchschnittlichen Artikel, aber es handelt sich hauptsächlich um Berichte. Alles in den wöchentlichen Zusammenfassungen, abgesehen von den neuen Positionen von AAP, kann auf anderen Marktnachrichten-Websites wie Bloomberg, CNBC, TheStreet, MarketWatch und anderen gefunden werden. Dennoch ist es recht praktisch, die gesamte Marktwoche in einem Artikel zusammengefasst zu haben, und man muss wahrscheinlich etwas suchen, um dies bei anderen Nachrichtenquellen zu bekommen, ohne ein Abonnement abzuschließen.

Investment-Indizes

AAP erstellt vier Portfolios, die auf den Zielen verschiedener Anlegertypen basieren. Anstatt einem großen Portfolio mit ein paar Dutzend Aktien zu folgen, können Sie ein Anlageziel wählen und ein konzentrierteres Portfolio auf der Grundlage dieses Ziels verfolgen.

• Wertindex
• Wachstumsindex
• Mischindex
• Einkommensindex

Dies ist meine Lieblingsfunktion bei AAP. Anleger, die von Buffett und Graham gelernt haben, werden sich vom Value-Portfolio angezogen fühlen, während jüngere Berufstätige mit einer höheren Risikotoleranz wahrscheinlich zum Growth-Portfolio tendieren werden und der Income-Index für Anleger im Ruhestand gedacht ist.

Im Value-Portfolio finden Sie Aktien wie Darden Restaurants und Kohls, während das Growth-Portfolio Unternehmen wie Salesforce und Paypal enthält. Im Blend-Portfolio finden sich Unternehmen wie JPMorgan und Apple, und im Income-Index Unternehmen wie Pepsi und Nordstrom.

Qualitative Überlegungen

Wenn Sie einem Stock-Picking-Newsletter-Dienst folgen, müssen Sie sich fragen, ob die Inhaber dieses Newsletters eine ähnliche Anlagephilosophie haben wie Sie. Es ist unwahrscheinlich, dass sich ein Value-Investor bei seinen Anlageentscheidungen auf die Empfehlungen eines Growth-Investors/Händlers im Stil von Investor’s Business Daily verlassen kann und umgekehrt. Zum Glück für die potenziellen Kunden von AAP legen sie ihre qualitativen Überlegungen dar.

Wenn sie das Management eines Unternehmens betrachten, suchen sie nach Transparenz, der Fähigkeit, Kapital auf rationale Weise zuzuweisen, und einer konsistenten Ausführung. Darüber hinaus wird auch das Geschäftsmodell eines Unternehmens unter die Lupe genommen. Sie stellen Fragen wie: Gibt es ein einzigartiges Wertversprechen? Ist der Wettbewerbsvorteil (falls vorhanden) nachhaltig? Ist der Firmenwert vorhanden? Außerdem machen sie sich Gedanken über die Diversifizierung des Einkommens und der geografischen Lage.

Abschließende Gedanken zu Jim Cramers Action Alerts Plus

Ich habe mein Abonnement von Action Alerts PLUS mit einiger Skepsis begonnen. Der Zyniker in mir befürchtete, dass der Dienst ein „Cash-in“ von Cramers Mad Money-Ruhm sein könnte. Ich war angenehm überrascht, als ich feststellte, dass AAP für den relativ günstigen Preis von 300 Dollar pro Jahr, der im Laufe der Jahre gesenkt wurde, viel zu bieten hat.

Sie erhalten einen konstanten Strom von Aktientipps, aber was noch wichtiger ist, Investitionsideen. Cramer hat den Finger am Puls des Marktes und erfährt als Erster von vielen neuen Sektoren. Selbst wenn seine Aktienauswahl in einem neuen Sektor nicht Ihr Favorit ist, gibt Ihnen das eine Idee, wie Sie die Konkurrenten dieses Unternehmens finden und eine Art von Investition in dieser Branche tätigen können. Das ist in meinen Augen der größte Mehrwert. Es ist schwierig, einen Strom von qualitativ hochwertigen Investitionsideen zu finden.

Zusätzlich haben Sie eine zentrale Investitionsdrehscheibe, wo Sie durch wöchentliche Zusammenfassungen, Marktanalysen, White Papers, monatliche Mitgliedergespräche mit Cramer und Fragen im Mitgliederforum recherchieren können.

Wie bei jedem Kauf gibt es immer Vorbehalte. AAP ist definitiv nicht für jeden geeignet. Ich glaube nicht, dass professionelle oder semiprofessionelle Anleger einen großen Nutzen daraus ziehen werden, da sie wahrscheinlich bereits eine Quelle für tägliche Investitions-/Handelsideen, Forschung, Marktanalysen und ähnliches haben. Ich denke, dass AAP für den einfachen Anleger, der mit geringem Risiko und ohne großen Zeitaufwand eine konstante Rendite erzielen möchte, von großem Wert ist. Es versteht sich von selbst, dass Sie bei jeder Handels-/Investitionsidee, die Sie erhalten, unabhängige Nachforschungen anstellen und niemandem blind vertrauen sollten, selbst wenn er Jim Cramer heißt.