Pax World Funds er gensidige fonde, der lægger vægt på skiftet til en bæredygtig global økonomi i deres investeringstilgang. De udgør en investeringsmulighed for den miljøbevidste investor.
Lær om, hvordan de gensidige fonde fungerer, og om de er den rigtige investering for dig.
Hvad er Pax World Mutual Funds?
Pax World Funds er en familie af 11 gensidige fonde, der rådgives af det London-baserede bæredygtige investeringsfirma Impax Asset Management LLC og distribueres af ALPS Distributors, Inc. Fondene er sammensat og forvaltes med henblik på de risici og muligheder, der er forbundet med overgangen til en bæredygtig økonomi.
Sådan fungerer Pax World Mutual Funds
I 1971 blev Pax Fund (nu Pax Sustainable Allocation Fund) lanceret som den første offentligt tilgængelige fond i USA, der investerede med fokus på bæredygtighedsspørgsmål. Under rådgivning fra Impax Asset Management, tidligere Pax World Management, har Pax World Funds-familien fastholdt sin mission om at styrke det risikojusterede afkast for investorer i forbindelse med overgangen til en mere bæredygtig global økonomi.
Med henblik herpå inddrager alle fondene miljømæssige, sociale og forvaltningsmæssige faktorer (ESG) sammen med finansielle faktorer i deres tilgang til porteføljeopbygning og fondsforvaltning for at minimere risiciene ved en sådan overgang (f.eks. klimaændringer og begrænsning af naturressourcer) og udnytte fordelene (f.eks. øget mangfoldighed og inklusion) for at maksimere afkastet for aktionærerne på mellemlang og lang sigt. Fonde tilbyder både investor- og institutionelle aktieklasser (nogle tilbyder også klasse A-aktier). Og som en fordel for investorerne er fondene gratis, og investoraktier kan købes for mindst 1.000 USD.
Men investeringsmålene, aktivallokeringen, de underliggende værdipapirer, fondens forvaltningsstil og de ESG- og finansielle faktorer, der lægges vægt på i allokeringen, varierer fra fond til fond. Investorerne bør vælge den fond med den blanding af kvaliteter, der passer bedst til deres investeringsmål. Hvis du f.eks. lægger vægt på en stabil fast indkomst frem for langsigtet vækst, bør du overveje Pax Sustainable Allocation Fund, som ikke har mere end 75 % af sin allokering i aktier.
I modsætning til load-fonde opkræver no-load-fonde ikke et gebyr for at købe eller sælge dem.
Typer af Pax World Mutual Funds
Pax World Funds omfatter i alt 11 investeringsforeninger. Nedenstående afsnit giver et resumé af hver enkelt.
Pax Sustainable Allocation Fund
Denne fond, der tidligere var kendt som Pax World Balanced Fund, var den første fond, der inddrog sociale og finansielle kriterier i sin investeringsstrategi. Fonden holder typisk 50-75% af sine aktiver i aktier og 25-50% i gæld. Det primære mål er at søge indkomst og bevare kapitalen. Et sekundært investeringsmål er langsigtet vækst i kapitalen.
Pax World Large Cap Fund
Denne fond tilstræber langsigtet vækst i kapitalen. Med dette mål for øje investerer den normalt mindst 80 % af sin nettoformue i aktier (såsom ordinære aktier, præferenceaktier og værdipapirer, der kan konverteres til ordinære eller præferenceaktier) i selskaber med en markedsværdi (eller “cap”) i størrelsesordenen S&P 500. Da den ikke er begrænset til en bestemt type aktier, kan dens beholdninger omfatte vækstaktier, værdiaktier eller en kombination af begge dele.
Fonden med stor kapital og andre Pax World Funds er fossilbrændstoffri; det vil sige, at de typisk ikke er investeret i virksomheder, der er involveret i udvinding eller raffinering af fossile brændstoffer.
Pax World Small Cap Fund
Denne small-cap-fond opfylder sit mål om langsigtet kapitalvækst ved at investere i selskaber med markedsværdier inden for Russell 2000-indeksets interval. Forvalterne placerer normalt mindst 80 % af nettoaktiverne i aktier, herunder ordinære aktier, præferenceaktier og værdipapirer, der kan konverteres til ordinære eller præferenceaktier, herunder vækst- og værdiaktier.
Pax ESG Beta Quality Fund
For at nå sit mål om langsigtet kapitalvækst anvender denne investeringsforening en “smart beta”- eller faktorinvesteringsstrategi, der tager hensyn til både ESG- og finansielle faktorer, men lægger vægt på virksomheder med stor kapital med et højt opfattet kvalitetsniveau. Fondsforvalterne lægger større vægt på virksomheder med høje ESG-scoringer (som målt ved en proprietær ramme), rentabilitet og indtjening kombineret med lav risiko.
Pax ESG Beta Dividend Fund
Denne investeringsforening fastsætter indkomst og kapitalvækst som sit primære mål og kapitalbevaring som et sekundært mål. Ligesom Pax ESG Beta Quality Fund følger udbyttefonden en “smart beta”-investeringsstrategi, der inkorporerer både ESG- og finansielle faktorer, men overvægter visse faktorer. I dette tilfælde investerer fonden 80 % af sine nettoaktiver i udbyttebetalende aktier i primært store indenlandske virksomheder med høj ESG-score og udbytte.
Pax Global Opportunities Fund
Denne fond, der søger langsigtet kapitalvækst, investerer mindst 80 % af sine nettoaktiver i virksomheder, som fondsforvalteren mener, vil drage fordel af overgangen til en bæredygtig økonomi. Som sådan er dens beholdninger primært aktier i virksomheder, hvis forretningsmodeller har positioneret dem til at klare kommende økonomiske skift.
Pax Global Environmental Markets Fund
Denne fond søger langsigtet kapitalvækst ved at investere 80 % af sin nettoformue i virksomheder, der fokuserer på at forbedre miljøet gennem tjenester og teknologier inden for områder som alternativ energi og energieffektivitet, forureningskontrol og affaldshåndtering. Fonden investerer i både indenlandske og nye markeder og i både vækst- og værdiaktier.
Pax Ellevate Global Women’s Index Fund
Denne fond forsøger at følge afkastet fra Global Women’s Leadership Index og risikoprofilen for kvindeindekset. Den anvender en faktorbaseret investeringstilgang, der overvægter kønsbaserede ledelseskriterier. Som sådan investerer den typisk mindst 80 % af alle aktiver i de individuelle værdipapirer i Women’s Index og i American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts og Euro Depositary Receipts, der repræsenterer de individuelle værdipapirer i indekset.
Pax MSCI EAFE ESG Leaders Index Fund
Denne passivt forvaltede investeringsfond følger afkastet af MSCI EAFE ESG Leaders Index, der er oprettet af MSCI, Inc. Den investerer 80 % af sine samlede aktiver i de enkelte værdipapirer i dette indeks sammen med American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts og Euro Depositary Receipts, der repræsenterer indeksets enkelte værdipapirer. Indekset omfatter hovedsagelig virksomheder med stor og mellemstor kapital i udviklingslandene.
Pax Core Bond Fund
Denne investeringsforening søger at generere indkomst og bevare kapitalen. Mindst 80 % af dens nettoaktiver er i obligationer, herunder gældsbeviser som f.eks. realkreditobligationer, amerikanske statsobligationer, virksomhedsobligationer og kommunale obligationer. Obligationer er typisk af investeringsmæssig kvalitet, hvilket svarer til en rating fra Standard and Poor’s på BBB- eller højere. Fonden har en lav procentdel af højtydende (“junk”) obligationer.
Pax World High Yield Bond Fund
Denne højtydende obligationsfonds primære mål er at søge høj løbende indkomst; kapitalvækst er dens sekundære mål. Typisk er mindst 80 % af dens aktiver i junk bonds – højtydende fastforrentede værdipapirer, der er vurderet under BBB- af Standard & Poor’s Ratings Group eller under Baa3 af Moody’s Investors Service.
Er Pax World Mutual Funds værd at investere i?
Disse fonde er den mest naturlige mulighed for socialt og miljøbevidste personer, der søger at maksimere afkastet på mellemlang til lang sigt ved at investere gennemtænkt og bæredygtigt.
Men de har bred appel blandt investorer, da de imødekommer en række universelle investeringsmål. Uanset om du ønsker indkomst eller langsigtet kapitalvækst, er der en fond i familien, der sandsynligvis vil passe til dine mål. Og den relativt lave minimumsinvestering og manglen på gebyrer betyder, at du ikke behøver at betale betydelige beløb for at drage fordel af den kommende bæredygtige økonomiske udvikling.
Nøglepunkter
- Pax World Funds er en familie af investeringsfonde, der investerer med skiftet til en bæredygtig økonomi for øje.
- Fondene er uden gebyr og med en minimumsinvestering på 1.000 dollars.
- De 11 fonde i familien spænder fra vækstorienterede fonde til indkomstfonde.
Balancen yder ikke skatte-, investerings- eller finansielle tjenester og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmål, risikotolerance eller finansielle forhold for en specifik investor og er muligvis ikke egnede for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer en risiko, herunder et muligt tab af kapital.