Hvad er Directional Movement Index (DMI)?
Det Directional Movement Index, eller DMI, er en indikator udviklet af J. Welles Wilder i 1978, der identificerer i hvilken retning prisen på et aktiv bevæger sig. Indikatoren gør dette ved at sammenligne tidligere høj- og lavpunkter og tegne to linjer: en positiv retningsbestemt bevægelseslinje (+DI) og en negativ retningsbestemt bevægelseslinje (-DI). En valgfri tredje linje, kaldet directional movement line (DX), viser relativt forskellen mellem linjerne.
Når +DI er over -DI, er der mere opadgående pres end nedadgående pres i prisen. Hvis -DI er over +DI, er der mere nedadgående pres i kursen. Denne indikator kan hjælpe de erhvervsdrivende med at vurdere trendretningen. Krydsninger mellem linjerne bruges også nogle gange som handelssignaler til at købe eller sælge.
Key Takeaways
- Directional Movement Index (DMI) er en teknisk indikator, der måler både styrken og retningen af en prisbevægelse, og som har til formål at reducere falske signaler.
- DMI anvender to standardindikatorer, en negativ (-DM) og en positiv (+DN), sammen med en tredje, det gennemsnitlige retningsindeks eller DX, som ikke er retningsbestemt, men som viser momentum.
- Desto større spredningen mellem de to primære linjer er, desto stærkere er pristendensen. Hvis +DI ligger langt over -DI, er pristendensen stærkt opadgående. Hvis -DI er langt over +DI, er pristendensen stærkt nedadgående.
- DX måler styrken af tendensen, enten opadgående eller nedadgående; en aflæsning over 25 indikerer en stærk tendens.
Formlerne for Directional Movement Index (DMI) er:
Beregning af Directional Movement Index (DMI)
- Beregne +DM, -DM og True Range (TR) for hver periode. Der anvendes typisk 14 perioder.
- +DM er Current High – Previous High.
- -DM er Previous Low – Current Low.
- Brug +DM, når Current High – Previous High er større end Previous Low – Current Low. Brug -DM, når Tidligere Lav – Nuværende Lav er større end Nuværende Højeste – Tidligere Højeste.
- TR er det største af Nuværende Højeste – Nuværende Laveste, Nuværende Højeste – Tidligere Lukning eller Nuværende Laveste – Tidligere Lukning.
- Glæt 14-perioders gennemsnitsværdierne af +DM, -DM og TR. Nedenfor er formlen for TR. Indsæt værdierne -DM og +DM for også at beregne de udglattede gennemsnit af disse.
- Første 14TR = Summen af de første 14 TR-aflæsninger.
- Næste 14TR-værdi = Første 14TR – (Forrige 14TR/14) + Nuværende TR
- Derpå skal du dividere den udglattede +DM-værdi med den udglattede ATR-værdi for at få +DI. Multiplicer med 100.
- Divider den udglattede -DM-værdi med den udglattede TR-værdi for at få-DI. Multiplicer med 100.
- Den valgfrie Directional Movement Index (DX) er +DI minus -DI, divideret med summen af +DI og -DI (alle absolutte værdier). Multiplicer med 100.
Hvad fortæller Directional Movement Index (DMI) dig
DMI bruges primært til at hjælpe med at vurdere trendretning og give handelssignaler.
Krydsninger er de vigtigste handelssignaler. Der tages en lang handel, når +DI krydser over -DI, og en opadgående tendens kan være i gang. Et salgssignal opstår, når -DI falder under -DI. En kort handel indledes, når -DI falder under +DI, fordi en nedadgående trend kunne være undervejs.
Mens denne metode kan give nogle gode signaler, vil den også give nogle dårlige, da en trend ikke nødvendigvis udvikler sig efter indgangen.
Indikatoren kan også bruges som et trend- eller handelsbekræftelsesværktøj. Hvis +DI ligger et godt stykke over -DI, har trenden styrke opad, og dette vil hjælpe med at bekræfte nuværende lange handler eller nye lange handelssignaler baseret på andre indgangsmetoder. Hvis -DI ligger et godt stykke over +DI, bekræfter dette den stærke nedadgående trend eller korte positioner.
The Average Directional Movement Index, eller ADX, er et udglattet gennemsnit af DX, og er en anden indikator, der kan tilføjes til DMI.
Forskellen mellem Directional Movement Index og Aroon-indikatoren
DMI-indikatoren består af to linjer, med en valgfri tredje linje. Aroon-indikatoren består også af to linjer. De to indikatorer viser begge positive og negative bevægelser og hjælper med at identificere trendretningen. Beregningerne er dog forskellige, så crossovers på hver af indikatorerne vil forekomme på forskellige tidspunkter.
Begrænsninger af Directional Movement Index
Det retningsbestemte bevægelsesindeks (DMI) er en del af et større system kaldet Average Directional Movement Index (ADX). Trendretningen i DMI kan inkorporeres med styrkeaflæsningerne i ADX. Aflæsninger over 20 på ADX betyder, at kursen har en stærk tendens. Uanset om man bruger ADX eller ej, er indikatoren stadig tilbøjelig til at producere mange falske signaler.
+DI- og -DI-aflæsninger og crossovers er baseret på historiske priser og afspejler ikke nødvendigvis, hvad der vil ske i fremtiden. En crossover kan forekomme, men prisen reagerer måske ikke, hvilket resulterer i en tabsgivende handel. Linjerne kan også krydse hinanden, hvilket resulterer i flere signaler, men ingen trend i prisen. Dette kan i nogen grad undgås ved kun at tage handler i den større trendretning baseret på langsigtede prisdiagrammer eller ved at indarbejde ADX-aflæsninger for at hjælpe med at isolere stærke tendenser.