Co jsou podílové fondy Pax World?

Pax World Funds jsou podílové fondy, které ve svém investičním přístupu kladou důraz na přechod k udržitelné globální ekonomice. Představují investiční možnost pro ekologicky smýšlející investory.

Přečtěte si, jak tyto podílové fondy fungují a zda jsou pro vás vhodnou investicí.

Co jsou podílové fondy Pax World?

Pax World Funds je rodina 11 podílových fondů, jejichž poradcem je londýnská společnost Impax Asset Management LLC, která se zabývá udržitelným investováním, a které distribuuje společnost ALPS Distributors, Inc. Fondy jsou sestavovány a spravovány s ohledem na rizika a příležitosti, které přináší přechod na udržitelnou ekonomiku.

Jak fungují podílové fondy Pax World

V roce 1971 byl spuštěn fond Pax (nyní Pax Sustainable Allocation Fund) jako první veřejně dostupný fond ve Spojených státech, který investoval s ohledem na otázky udržitelnosti. Pod poradenským vedením společnosti Impax Asset Management, dříve Pax World Management, si rodina fondů Pax World Funds zachovala své poslání posilovat rizikově přizpůsobené výnosy pro investory v době přechodu na udržitelnější globální ekonomiku.

Za tímto účelem všechny fondy zahrnují do svého přístupu k tvorbě portfolia a správě fondů vedle finančních faktorů také faktory environmentální, sociální a správní (ESG), aby minimalizovaly rizika takového přechodu (například klimatické změny a omezení přírodních zdrojů) a využily přínosy (jako je zvýšení rozmanitosti a inkluze) k maximalizaci střednědobých až dlouhodobých výnosů pro akcionáře. Fondy nabízejí jak investorské, tak institucionální třídy akcií (některé nabízejí také akcie třídy A). A výhodou pro investory je, že fondy jsou bez zatížení a investorské akcie lze zakoupit za minimálně 1 000 USD.

Investiční cíle, alokace aktiv, podkladové cenné papíry, styl řízení fondu a ESG a finanční faktory, na které je kladen důraz při alokaci, se však u jednotlivých fondů liší. Investoři by si měli vybrat fond s takovou kombinací vlastností, která nejlépe vyhovuje jejich investičním cílům. Pokud například dáváte přednost stabilnímu pevnému příjmu před dlouhodobým růstem, zvažte fond Pax Sustainable Allocation Fund, který udržuje maximálně 75 % alokace v akciích.

Typy podílových fondů Pax World

Fondy Pax World zahrnují celkem 11 podílových fondů. Níže uvedené oddíly poskytují přehled o každém z nich.

Pax Sustainable Allocation Fund

Tento fond, dříve známý jako Pax World Balanced Fund, byl prvním fondem, který ve svém investičním přístupu zohledňoval sociální a finanční kritéria. Fond obvykle drží 50-75 % svých aktiv v akciích a 25-50 % v dluhu. Primárním cílem je snaha o dosažení příjmu a zachování jistiny. Sekundárním investičním cílem je dlouhodobý růst kapitálu.

Pax World Large Cap Fund

Tento fond usiluje o dlouhodobý růst kapitálu. S tímto cílem obvykle investuje nejméně 80 % svých čistých aktiv do akcií (jako jsou kmenové akcie, prioritní akcie a cenné papíry převoditelné na kmenové nebo prioritní akcie) společností s tržní kapitalizací (neboli „cap“) v rozmezí indexu S&P 500. Protože není omezen na určitý typ akcií, mohou jeho podíly zahrnovat růstové akcie, hodnotové akcie nebo kombinaci obojího.

Pax World Small Cap Fund

Tento podílový fond malých kapitalizací plní svůj cíl dlouhodobého kapitálového růstu investováním do společností s tržní kapitalizací v rozsahu indexu Russell 2000. Manažeři obvykle umisťují nejméně 80 % čistých aktiv do akcií včetně kmenových akcií, prioritních akcií a cenných papírů převoditelných na kmenové nebo prioritní akcie, včetně růstových a hodnotových akcií.

Pax ESG Beta Quality Fund

Pro dosažení svého cíle dlouhodobého kapitálového růstu používá tento podílový fond investiční strategii „smart beta“ neboli faktorovou investiční strategii, která zohledňuje jak ESG, tak finanční faktory, ale klade důraz na společnosti s velkou kapitalizací a vysokou vnímanou úrovní kvality. Manažeři fondu přikládají větší váhu společnostem s vysokým skóre ESG (měřeným podle vlastního rámce), ziskovostí a ziskem ve spojení s nízkým rizikem.

Pax ESG Beta Dividend Fund

Tento podílový fond si jako primární cíl stanovuje příjem a zhodnocení kapitálu a jako sekundární cíl zachování kapitálu. Stejně jako fond Pax ESG Beta Quality Fund se tento dividendový fond řídí investiční strategií „smart beta“, která zahrnuje jak faktory ESG, tak finanční faktory, ale některé faktory převažuje. V tomto případě fond investuje 80 % svých čistých aktiv do akcií vyplácejících dividendy převážně tuzemských společností s velkou kapitalizací, které mají vysoké skóre ESG a vyplácejí dividendy.

Pax Global Opportunities Fund

Tento fond usilující o dlouhodobý růst kapitálu investuje nejméně 80 % svých čistých aktiv do firem, které podle správce fondu budou profitovat z přechodu na udržitelnou ekonomiku. Jeho majetek tak tvoří především majetkové cenné papíry firem, jejichž obchodní modely je předurčují k úspěšnému zvládnutí nadcházejících ekonomických změn.

Pax Global Environmental Markets Fund

Tento fond usiluje o dlouhodobý růst kapitálu investováním 80 % svých čistých aktiv do společností zaměřených na zlepšování životního prostředí prostřednictvím služeb a technologií v oblastech, jako jsou alternativní energie a energetická účinnost, kontrola znečištění a nakládání s odpady. Fond investuje na domácích i rozvíjejících se trzích a do růstových i hodnotových akcií.

Pax Ellevate Global Women’s Index Fund

Tento fond se snaží sledovat výnosy Global Women’s Leadership Index a rizikový profil Women’s Index. Používá investiční přístup založený na faktorech, který převažuje kritéria vedoucího postavení žen a mužů. Proto obvykle investuje nejméně 80 % všech aktiv do jednotlivých cenných papírů indexu Women’s Index a do amerických depozitních certifikátů, globálních depozitních certifikátů a eurových depozitních certifikátů představujících jednotlivé cenné papíry indexu.

Pax MSCI EAFE ESG Leaders Index Fund

Tento pasivně spravovaný podílový fond sleduje výnosy indexu MSCI EAFE ESG Leaders Index vytvořeného společností MSCI, Inc. Investuje 80 % svých celkových aktiv do jednotlivých cenných papírů tohoto indexu spolu s americkými depozitními certifikáty, globálními depozitními certifikáty a eurodepozitními certifikáty představujícími jednotlivé cenné papíry indexu. Index zahrnuje především firmy s velkou a střední kapitalizací v rozvojových zemích.

Pax Core Bond Fund

Tento podílový fond se snaží generovat výnos a zachovat jistinu. Nejméně 80 % jeho čistých aktiv tvoří dluhopisy, včetně dluhových cenných papírů, jako jsou hypoteční cenné papíry, státní cenné papíry USA, podnikové dluhopisy a komunální dluhopisy. Dluhopisy jsou obvykle investičního stupně, což odpovídá ratingu agentury Standard and Poor’s BBB- nebo vyššímu. Fond drží nízký podíl dluhopisů s vysokým výnosem („junk“).

Pax World High Yield Bond Fund

Primárním cílem tohoto fondu dluhopisů s vysokým výnosem je snaha o vysoký běžný příjem; jeho sekundárním cílem je kapitálové zhodnocení. Obvykle je nejméně 80 % jeho aktiv uloženo v junk bonds – cenných papírech s pevným výnosem, které mají rating nižší než BBB- od Standard & Poor’s Ratings Group nebo nižší než Baa3 od Moody’s Investors Service.

Vyplatí se podílové fondy Pax World?

Tyto fondy jsou nejpřirozenější volbou pro sociálně a ekologicky uvědomělé jedince, kteří se snaží maximalizovat střednědobé až dlouhodobé výnosy promyšleným a udržitelným investováním.

Mají však širokou oblibu mezi investory, protože uspokojují různé univerzální investiční cíle. Ať už toužíte po příjmu nebo dlouhodobém růstu kapitálu, v rodině se pravděpodobně najde fond, který bude vyhovovat vašim cílům. A díky relativně nízké minimální investici a absenci zatížení nemusíte platit značné částky, abyste profitovali z nadcházejícího udržitelného ekonomického vývoje.

Balance neposkytuje daňové, investiční ani finanční služby a poradenství. Informace jsou předkládány bez ohledu na investiční cíle, toleranci k riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Minulá výkonnost není indikátorem budoucích výsledků. Investování zahrnuje riziko včetně možné ztráty jistiny.

.