Annuitizace

Co je anuitizace?

Annuitizace je proces přeměny anuitní investice na sérii pravidelných příjmových plateb. Anuita může být anuitizována na určité období nebo na dobu života anuitanta. Anuitní platby mohou být vypláceny pouze anuitantovi nebo anuitantovi a pozůstalému manželovi/manželce v případě společného života. Anuitanti mohou sjednat, aby oprávněné osoby obdržely část zůstatku anuity po jejich smrti.

Rozumíme anuitizaci

Koncept anuitizace je starý několik století, ale životní pojišťovny jej formalizovaly do podoby smlouvy nabízené veřejnosti v 19. století.

Fyzické osoby mohou s životní pojišťovnou uzavřít smlouvu, která zahrnuje výměnu jednorázové kapitálové částky za příslib pravidelných plateb po určitou dobu nebo po dobu života fyzické osoby, která je anuitantem.

Jak anuitizace funguje

Po obdržení jednorázové kapitálové částky provede životní pojišťovna výpočty pro stanovení výše anuitní výplaty. Klíčovými faktory použitými při výpočtu jsou aktuální věk anuitanta, očekávaná délka života a předpokládaná úroková sazba, kterou pojistitel připíše k zůstatku anuity. Výsledná výplatní sazba stanoví výši příjmu, který bude pojistitel vyplácet, přičemž pojistitel vrátí celý zůstatek anuity včetně úroků anuitantovi do konce výplatního období.

Výplatní období může být určité období nebo očekávaná délka života investora. Pokud pojistitel určí, že očekávaná délka života investora je 25 let, pak se tato doba stane výplatním obdobím. Podstatný rozdíl mezi použitím stanoveného období oproti období dožití spočívá v tom, že pokud se anuitant dožije vyšší než očekávané délky života, musí pojistitel pokračovat ve výplatách až do smrti anuitanta. Jedná se o pojistný aspekt anuity, kdy životní pojistitel přebírá riziko prodloužené dlouhověkosti.

Anuitní platby založené na jednom životním období

Anuitní platby založené na jednom životním období se zastaví, když anuitant zemře, a pojistitel si ponechá zbývající zůstatek anuity. Pokud jsou platby založeny na společném životě, platby pokračují až do smrti druhého anuity. Pokud pojistitel kryje společné životy, výše anuitní platby se snižuje, aby pokryla riziko dlouhověkosti dalšího života.

Antuitenti mohou určit oprávněnou osobu, která obdrží zůstatek anuity prostřednictvím možnosti vrácení. Anuitanti si mohou zvolit variantu refundace na různě dlouhou dobu, během níž v případě úmrtí obdrží oprávněná osoba výnosy. Pokud si například anuitant zvolí možnost vrácení peněz na dobu určitou 10 let, musí během této doby 10 let dojít k úmrtí, aby pojistitel vyplatil oprávněné osobě vrácené peníze. Rentiér si může zvolit možnost doživotní náhrady, ale délka období náhrady ovlivní výši výplaty. Čím delší je doba refundace, tím nižší je sazba výplaty.

Změny v anuitách na penzijních účtech

V roce 2019 schválil americký Kongres zákon SECURE Act, který provedl změny v penzijních plánech, včetně těch, které obsahují anuity. Dobrou zprávou je, že díky novému nařízení jsou anuity přenositelnější. Pokud například změníte zaměstnání, lze anuitu 401(k) ze starého zaměstnání převést do plánu 401(k) v novém zaměstnání.

Zákon SECURE však odstranil některá právní rizika pro penzijní plány. Rozhodnutí omezuje možnost majitelů účtů žalovat penzijní plán, pokud nevyplácí anuitní splátky – jako v případě úpadku. Všimněte si, že ustanovení zákona SECURE o bezpečném přístavu brání tomu, aby byly penzijní plány (a nikoli poskytovatelé anuit) žalovány.

Zákon SECURE rovněž odstranil ustanovení o roztažení pro ty příjemce, kteří zdědí IRA. V minulých letech mohl příjemce IRA rozložit povinné minimální výplaty z IRA na celý život, což pomohlo rozložit daňové zatížení.

Díky novému rozhodnutí musí příjemci, kteří nejsou manžely, rozdělit všechny prostředky ze zděděného IRA do 10 let od smrti majitele. Z nového zákona však existují výjimky. Tento článek v žádném případě není vyčerpávajícím přehledem zákona SECURE Act. V důsledku toho je důležité, aby se investoři poradili s finančním odborníkem a prošli si nové změny týkající se penzijních účtů, anuit a jejich určených příjemců.

.