Fondurile Pax World sunt fonduri mutuale care pun accentul pe trecerea la o economie globală sustenabilă în abordarea lor investițională. Ele prezintă o opțiune de investiție pentru investitorul sensibil la problemele de mediu.
Învățați cum funcționează aceste fonduri mutuale și dacă sunt o investiție potrivită pentru dumneavoastră.
Ce sunt fondurile mutuale Pax World?
Pax World Funds este o familie de 11 fonduri mutuale consiliate de firma de investiții durabile Impax Asset Management LLC, cu sediul la Londra, și distribuite de ALPS Distributors, Inc. Fondurile sunt asamblate și gestionate cu gândul la riscurile și oportunitățile pe care le prezintă tranziția către o economie durabilă.
Cum funcționează fondurile mutuale Pax World
În 1971, Fondul Pax (în prezent Fondul Pax Sustainable Allocation Fund) a fost lansat ca primul fond disponibil publicului din Statele Unite care a investit ținând cont de aspectele legate de durabilitate. Sub consilierea Impax Asset Management, fostul Pax World Management, familia Pax World Funds și-a menținut misiunea de a consolida randamentele ajustate în funcție de risc pentru investitori pe fondul tranziției către o economie globală mai sustenabilă.
În acest scop, toate fondurile încorporează factori de mediu, sociali și de guvernanță (ESG), alături de factori financiari, în abordarea lor de constituire a portofoliului și de gestionare a fondurilor, pentru a minimiza riscurile unei astfel de tranziții (schimbările climatice și constrângerile legate de resursele naturale, de exemplu) și pentru a valorifica beneficiile (cum ar fi creșterea diversității și incluziunii) în vederea maximizării randamentelor pe termen mediu și lung pentru acționari. Fondurile oferă atât clase de acțiuni pentru investitori, cât și clase de acțiuni instituționale (unele oferă și acțiuni de clasă A). Și, ca un avantaj pentru investitori, fondurile sunt fără costuri de încărcare, iar acțiunile pentru investitori pot fi achiziționate pentru un minim de 1.000 de dolari.
Dar obiectivele de investiții, alocarea activelor, titlurile de valoare subiacente, stilul de gestionare a fondului și factorii ESG și financiari care sunt evidențiați în alocare variază în funcție de fond. Investitorii ar trebui să aleagă fondul cu combinația de calități care se potrivește cel mai bine obiectivelor lor de investiții. De exemplu, dacă prețuiți un venit fix constant în detrimentul creșterii pe termen lung, luați în considerare Pax Sustainable Allocation Fund, care nu menține mai mult de 75% din alocația sa în acțiuni.
În comparație cu fondurile cu încărcătură, fondurile fără încărcătură nu percep un comision pentru a le cumpăra sau vinde.
Tipuri de fonduri mutuale Pax World
Pax World Funds include în total 11 fonduri mutuale. Secțiunile de mai jos oferă un rezumat al fiecăruia.
Pax Sustainable Allocation Fund
Cunoscut anterior sub numele de Pax World Balanced Fund, acesta a fost primul fond care a luat în considerare criterii sociale și financiare în abordarea sa de investiții. Fondul păstrează de obicei 50-75% din activele sale în acțiuni și 25-50% în datorii. Obiectivul principal este de a căuta venituri și de a conserva capitalul. Un obiectiv secundar de investiții este creșterea pe termen lung a capitalului.
Pax World Large Cap Fund
Acest fond urmărește creșterea pe termen lung a capitalului. Având în vedere acest obiectiv, acesta investește în mod normal cel puțin 80% din activele sale nete în acțiuni (cum ar fi acțiuni ordinare, acțiuni preferențiale și titluri de valoare convertibile în acțiuni ordinare sau preferențiale) ale unor companii cu o capitalizare de piață (sau „cap”) în intervalul S&P 500. Deoarece nu se limitează la un anumit tip de acțiuni, deținerile sale pot include acțiuni de creștere, acțiuni de valoare sau o combinație a celor două.
Fondul cu capitalizare mare și alte fonduri Pax World sunt lipsite de combustibili fosili; adică, de obicei, nu investesc în firme implicate în extracția sau rafinarea combustibililor fosili.
Pax World Small Cap Fund
Acest fond mutual cu capitalizare mică își îndeplinește obiectivul de creștere a capitalului pe termen lung investind în companii cu capitalizări de piață care se încadrează în intervalul indicelui Russell 2000. În mod normal, administratorii plasează cel puțin 80% din activele nete în acțiuni, inclusiv acțiuni ordinare, acțiuni preferențiale și titluri convertibile în acțiuni ordinare sau preferențiale, inclusiv acțiuni de creștere și de valoare.
Pax ESG Beta Quality Fund
Pentru a-și atinge obiectivul de creștere a capitalului pe termen lung, acest fond mutual utilizează o strategie de investiții „smart beta” sau factorială care ia în considerare atât factorii ESG, cât și cei financiari, dar pune accentul pe companiile cu capitalizare mare cu un nivel ridicat de calitate percepută. Administratorii fondului acordă o pondere mai mare companiilor cu scoruri ESG ridicate (măsurate de un cadru proprietar), profitabilitate și câștiguri, împreună cu un risc scăzut.
Pax ESG Beta Dividend Fund
Acest fond mutual stabilește venitul și aprecierea capitalului ca obiectiv principal și conservarea capitalului ca obiectiv secundar. Ca și în cazul Pax ESG Beta Quality Fund, fondul de dividende urmează o strategie de investiții „smart beta” care încorporează atât factori ESG, cât și factori financiari, dar supraponderând anumiți factori. În acest caz, fondul investește 80% din activele sale nete în acțiuni plătitoare de dividende ale unor companii naționale cu capitalizare mare, în principal, cu scoruri ESG și dividende ridicate.
Pax Global Opportunities Fund
Acest fond care urmărește creșterea capitalului pe termen lung investește cel puțin 80% din activele sale nete în firme despre care managerul fondului consideră că vor profita de pe urma tranziției către o economie durabilă. Ca atare, deținerile sale sunt în principal titluri de capital ale unor firme ale căror modele de afaceri le-au poziționat pentru a face față cu succes schimbărilor economice viitoare.
Pax Global Environmental Markets Fund
Acest fond urmărește creșterea capitalului pe termen lung prin investirea a 80% din activele sale nete în companii axate pe îmbunătățirea mediului prin servicii și tehnologii în domenii precum energia alternativă și eficiența energetică, controlul poluării și gestionarea deșeurilor. Fondul investește atât pe piețele interne, cât și pe cele emergente și atât în acțiuni de creștere, cât și în acțiuni de valoare.
Pax Ellevate Global Women’s Index Fund
Acest fond încearcă să urmărească randamentele indicelui Global Women’s Leadership Index și profilul de risc al indicelui Women’s Index. Folosește o abordare de investiții bazată pe factori care supraponderă criteriile de leadership de gen. Ca atare, acesta investește de obicei cel puțin 80% din toate activele în titluri individuale ale indicelui Women’s Index și în certificate de depozit americane, certificate de depozit globale și certificate de depozit în euro reprezentând titlurile individuale ale indicelui.
Pax MSCI EAFE ESG Leaders Index Fund
Acest fond mutual administrat pasiv urmărește randamentele indicelui MSCI EAFE ESG Leaders Index, creat de MSCI, Inc. Acesta investește 80% din activele sale totale în titluri individuale ale acestui indice, împreună cu certificate de depozit americane, certificate de depozit globale și certificate de depozit în euro reprezentând titlurile individuale ale indicelui. Indicele include în principal firme cu capitalizare mare și medie din țările în curs de dezvoltare.
Pax Core Bond Fund
Acest fond mutual urmărește să genereze venituri și să conserve principalul. Cel puțin 80% din activele sale nete sunt în obligațiuni, inclusiv titluri de creanță precum titluri ipotecare, titluri de stat americane, obligațiuni corporative și obligațiuni municipale. Obligațiunile sunt, de obicei, cu grad de investiție, ceea ce echivalează cu un rating Standard and Poor’s de BBB- sau mai mare. Fondul deține un procent redus de obligațiuni cu randament ridicat („junk”).
Pax World High Yield Bond Fund
Obiectivul principal al acestui fond de obligațiuni cu randament ridicat este de a căuta un venit curent ridicat; aprecierea capitalului este obiectivul său secundar. În mod obișnuit, cel puțin 80% din activele sale sunt în obligațiuni de tip junk bonds – titluri cu venit fix cu randament ridicat care au un rating sub BBB- de către Standard & Poor’s Ratings Group sau sub Baa3 de către Moody’s Investors Service.
Merită fondurile mutuale Pax World?
Aceste fonduri sunt opțiunea cea mai naturală pentru persoanele conștiente din punct de vedere social și ecologic care caută să maximizeze randamentele pe termen mediu și lung investind în mod chibzuit și sustenabil.
Dar acestea dețin o atracție largă în rândul investitorilor, deoarece răspund unei varietăți de obiective de investiții universale. Fie că vă doriți un venit sau o creștere a capitalului pe termen lung, există un fond din această familie care probabil se va potrivi obiectivelor dumneavoastră. Iar investiția minimă relativ scăzută și lipsa comisioanelor înseamnă că nu trebuie să plătiți sume substanțiale pentru a profita de evoluția economică sustenabilă care va urma.
Key Takeaways
- Pax World Funds sunt o familie de fonduri mutuale care investesc cu gândul la trecerea la o economie sustenabilă.
- Fondurile vin fără comision și cu o investiție minimă de 1.000 de dolari.
- Cele 11 fonduri din familie variază de la fonduri orientate spre creștere până la fonduri de venit.
Bilanțul nu oferă servicii și sfaturi fiscale, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele de investiții, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și este posibil să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu sunt un indicator al rezultatelor viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv posibila pierdere a principalului.
.