Ce este un plan de pensionare 702(j)?

Când căutați modalități de a vă finanța pensia, s-ar putea să dați peste ceva care poartă unul dintre aceste nume:

• Planul 702(j)
• Planul 702
• Planul privat 702
• Infinite Banking Concept®
• Bank on Yourself®
• Deveniți propria bancă
• Viața cu valoare monetară ridicată
• Viața cu valoare monetară ridicată insurance

Cei care comercializează aceste produse sau strategii spun că ele oferă randamente de 40 până la 60 de ori mai mari decât câștigurile obținute din banii care stau în contul bancar – ceea ce nu este greu când conturile bancare plătesc 0.01% dobândă. Ei spun, de asemenea, că vă oferă o modalitate de a vă împrumuta pentru achiziții majore fără a fi nevoie să vă calificați prin intermediul unui creditor. Ei spun, de asemenea, că vehiculele sunt un tip de cont secret despre care guvernul nu vrea ca tu să știi, dar în care marile personalități politice, miliardari și bancheri își varsă proprii bani – ceea ce este foarte discutabil.

Așa că ar trebui să te conectezi la contul tău de brokeraj chiar acum și să deschizi un 702(j)? Nu, este imposibil să faceți asta – dar nu pentru că guvernul vă împiedică să faceți acest lucru. Nu puteți deschide un cont 702(j) prin intermediul angajatorului dvs., al băncii sau al casei de brokeraj, deoarece nu există așa ceva.

Dar puteți cumpăra unul de la agentul dvs. prietenos de asigurări sau de la planificatorul financiar. Un plan 702(j) este doar un termen de marketing pentru o poliță de asigurare de viață permanentă reglementată de secțiunea 7702 din Codul SUA. „Agenții de asigurări au folosit foarte mult acest termen și acest subiect în ultimii ani pentru a-i convinge pe oameni să cumpere o asigurare de viață permanentă”, spune Samuel R. Price, un broker independent de la Assurance Financial Solutions care vinde asigurări de viață, de invaliditate și de îngrijire pe termen lung.

Pentru a înțelege cum se leagă toate acestea de planurile de pensionare și de economisire, citiți mai departe.

Planul 702(j): Un nume greșit

În primul rând, să definim acești termeni. Când spunem că nu există un plan 702(j), ne referim la acest lucru: Spre deosebire de planurile 401(k), 403(b) sau 457(b), care sunt denumite după secțiunile lor respective din codul fiscal, nu există o secțiune 702(j) a codului fiscal care să se refere la planurile de pensionare sau la economiile cu impozit amânat.

Există mai multe secțiuni 702 în cadrul codului fiscal (în titlurile 5, 15, 17, 32, 33 și 44, de exemplu).Există chiar și o secțiune 702(j) în capitolul 15 din titlul 33, care se referă la proiecte legate de cursuri de apă afluente. Dar nu există nicio secțiune 702(j) din codul fiscal care să se refere la investiții.

Acum, în cadrul Codului Statelor Unite, codificarea tuturor legilor generale și permanente ale SUA, există secțiunea 7702, care se referă la tratamentul fiscal al produselor de asigurare. Pentru a fi mai exact, vorbim despre titlul 26, subtitlul F, capitolul 79, secțiunea 7702. Există chiar și o secțiune 7702(j), deși aceasta se referă la „Anumite planuri autofinanțate de beneficii în caz de deces ale bisericii tratate ca o asigurare de viață.”

Planurile 702(j) sunt polițe de asigurare

Secțiunea 7702 este cea la care se referă aceste planuri 702(j). În esență, ele sunt polițe de asigurare de viață permanente guvernate de această secțiune din Codul SUA. De ce s-a renunțat la unul dintre „7”-uri și de unde vine „j” este un mister – posibil, pentru a face ca vehiculul să sune mai mult ca un 401(k) sau 403(b).

Care ar fi motivul, a numi o poliță un plan 702(j) este „un mod elegant de a îmbrăca o asigurare de viață”, spune consultantul și consilierul financiar Richard Sabo, fondator al RPS Financial Solutions și denunțător al industriei asigurărilor.”Asigurarea de viață este unul dintre produsele cu cel mai mare comision din industrie și, prin urmare, oamenii o vând de ani de zile ca fiind tot felul de lucruri, dar este doar o asigurare de viață.”

De fapt, asigurarea de viață permanentă – de viață integrală, de viață variabilă sau de viață universală – care acumulează o valoare de numerar neimpozabilă pe care deținătorii de polițe o pot împrumuta nu este un concept nou. Puteți utiliza o poliță de asigurare în conformitate cu secțiunea 7702 pentru venituri de pensionare? Absolut. Dar nu este cea mai bună opțiune pentru majoritatea oamenilor și nu ar trebui să fie singura opțiune a nimănui.

Beneficiile unei polițe de asigurare 7702

Majoritatea americanilor nu contribuie cu sumele anuale maxime permise la conturile lor de economii pentru pensie, iar o treime dintre adulții americani nu au nimic economisit pentru pensie. Dar să spunem că vă finanțați conturile de pensie la maxim în fiecare an. Ce ați putea face în plus pentru a economisi într-un mod avantajos din punct de vedere fiscal?

O poliță de asigurare 7702 ar putea fi o opțiune bună. De asemenea, de multe ori are sens pentru persoanele care sunt îngrijorate de consecințele fiscale ale distribuțiilor minime obligatorii (RMD) din conturile de pensii individuale tradiționale (IRA) și 401(k), de plata impozitului pe venitul lor de asigurări sociale sau de plata suprataxelor de primă Medicare Partea B. Potrivit Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS), în 2021, prima lunară standard pentru partea B este de 148,50 dolari, în timp ce franșiza anuală pentru cei înscriși este de 203 dolari. Unele dintre aceste preocupări afectează clasa de mijloc, în special clasa medie superioară. Dar ele afectează cu siguranță bogații.

O poliță 7702 oferă ceea ce se numește diversificare fiscală. Oferă o sursă de venit care nu este contabilizată ca venit sau impozitată ca venit, deoarece este de fapt un împrumut împotriva valorii de numerar a poliței dvs. de asigurare.

Un alt beneficiu potențial, după cum explică Price, este că „asigurarea de viață permanentă poate fi o acoperire împotriva unei secvențe negative de randamente”, permițând unui deținător de poliță să scoată numerar din polița sa în anii în care investițiile sale tradiționale au avut rezultate slabe și nu este momentul optim pentru a le lichida pentru venituri.

Dar trebuie să obțineți o poliță bine construită de la o companie de asigurări de top și trebuie să înțelegeți cum funcționează.

Cum funcționează finanțarea unei polițe 7702

Când cumpărați orice tip de asigurare de viață, plătiți prime în schimbul unei acoperiri. Atunci când cumpărați o asigurare de viață pe termen, o asigurare auto sau o asigurare de locuință, aproape toți banii din prima dvs. de asigurare merg către asigurare, iar un anumit procent merge către costurile de operare ale companiei de asigurări.

Când cumpărați o asigurare de viață permanentă, o parte din primele dvs. merg către costul asigurării (care este ceea ce asigură un beneficiu în caz de deces pentru moștenitorii dvs.), o parte merge către comisioanele de vânzare (care compensează brokerul sau agentul care vă vinde polița), iar o parte merge către valoarea de numerar a poliței de asigurare, care este un fel de cont de economii sau de investiții atașat la o poliță de asigurare. Dar, ca să fie clar, valoarea în numerar nu este de fapt un cont de economii sau un cont de investiții (a se vedea mai multe despre acest subiect în secțiunea următoare). Se pare că sunt banii dumneavoastră, dar când muriți, compania de asigurări îi păstrează. Nu va ajunge la beneficiarii dumneavoastră.

Să intrăm mai în profunzime în privința primelor. Asigurarea de viață permanentă poate oferi flexibilitate în ceea ce privește valoarea primei pe care trebuie să o plătiți. În loc să plătiți prime lunare sau anuale, de exemplu, ați putea plăti o singură primă mare la început (aceasta se numește asigurare de viață cu primă unică). Polița dumneavoastră ar fi apoi complet finanțată. La cealaltă extremă, ați putea plăti minimul, cea mai mică sumă care vă va menține polița în vigoare.

Cu o poliță 7702, faceți ceva între aceste două extreme. Plătiți primele pentru mai mulți ani, poate între șapte și 12, dar plătiți mai mult decât minimul. Procedând astfel, polița dvs. acumulează valoarea de numerar mai lent decât ar face-o dacă ați face o singură plată de primă, dar mai rapid decât ar face-o dacă ați repartiza aceste prime pe, să zicem, 30 de ani. O mulțime de oameni nu pot sau nu doresc să plătească o primă unică mare – ei doresc să plătească lunar sau anual, pe măsură ce câștigă bani din muncă.

Ceea ce nu puteți face este să plătiți prea mult în prime pe parcursul acelor șapte până la 12 ani. Ce înseamnă „prea mult”? Este complicat, dar dacă plătiți prea mult, codul fiscal spune că polița dvs. nu mai este o asigurare, ci un contract de dotare modificat (MEC – modified endowment contract). Distribuțiile MEC sunt supuse impozitelor și, eventual, penalităților.

Cum să retrageți bani dintr-o poliță 7702

Dacă aveți nevoie de bani la pensie – sau în orice alt moment – îi puteți obține împrumutând din valoarea de numerar a poliței dumneavoastră 7702. La fel ca un cont de pensie, cum ar fi un 401(k) sau IRA, valoarea în numerar a poliței dvs. crește cu impozit amânat. Dar, spre deosebire de aceste tipuri de conturi, atunci când scoateți bani dintr-o poliță 7702 nu plătiți impozit pe venit și nu există nicio penalizare pentru scoaterea banilor înainte de vârsta de 59½ ani.

Dar, din punct de vedere tehnic, acesta este un împrumut și, prin urmare, trebuie să plătiți dobândă pentru fondurile pe care le retrageți. Ratele dobânzii în mediul relativ scăzut de astăzi ar putea varia între 1% și 6%, în funcție de poliță.

Și trebuie să fiți atent la cât de mult vă împrumutați. Nu puteți retrage 100% din valoarea de numerar, deoarece acest lucru va duce la expirarea poliței. O caducitate este o mare problemă, deoarece creează o factură fiscală uriașă din ceea ce Chris Acker, un agent de asigurări de viață pe termen, numește „venit fantomă.” În mod ideal, compania de asigurări nu vă va permite să împrumutați mai mult de 90% din valoarea de numerar și va avea măsuri de protecție pentru a preveni caducitatea poliței.

„Consumatorii trebuie să fie foarte atenți atunci când își aleg compania de asigurări pentru asigurarea permanentă, deoarece dacă polița devine caducă din cauza luării unei cantități prea mari din valoarea în numerar, se pot datora impozite pentru anii de acumulare”, spune Price. „Unele companii de asigurări sunt mai bune decât altele și construiesc polițe cu protecție împotriva împrumuturilor excesive, care îl protejează pe deținătorul poliței împotriva luării unei cantități prea mari de numerar din poliță. Altele nu sunt la fel de bune și nu îl avertizează pe deținătorul poliței atunci când polița lor este pe cale să se autodistrugă.”

Cum explică Sabo în continuare, dacă luați în mod constant împrumuturi pe poliță și vi se percepe o dobândă la împrumut, valoarea împrumutului ar putea ajunge la fel de mare ca și valoarea în numerar, iar atunci polița expiră. Atunci, toate aceste împrumuturi devin impozabile dintr-o dată. Este „foarte complicat” să te asiguri că împrumuturile sunt adevărate distribuții neimpozabile, adaugă el. Singura modalitate ca polița să fie cu adevărat neimpozabilă este dacă păstrați polița până la deces, moment în care împrumuturile și dobânzile restante sunt scăzute din beneficiul de deces.

Din acest motiv, o poliță 7702 pe care doriți să o utilizați ca vehicul de pensionare nu este o modalitate bună de a oferi un beneficiu de deces pentru moștenitorii dumneavoastră. Scopul său este de a vă permite să împrumutați din valoarea de numerar a poliței în timp ce sunteți în viață.

Caracteristicile unei polițe 7702 bune

Problema cu utilizarea asigurării de viață 7702 în acest mod, explică Acker, este că „totul trebuie să se întâmple în modul corect: Dividendele trebuie să plătească în mod corect, împrumutul trebuie să fie structurat în mod corect și trebuie să fie deservit și ilustrat în mod corect.” Deservirea bună a poliței este esențială pentru eficiența acesteia.

Compania de asigurări trebuie să se asigure că clientul rambursează împrumuturile conform unui program, spune el. Asigurătorul se asigură, de asemenea, că nu suprafinanțezi polița, ceea ce ar face ca aceasta să fie un MEC (așa cum s-a menționat mai sus) și, prin urmare, să piardă avantajele fiscale pe care le căutați. Acest lucru ar fi cu siguranță contrar scopului unui „plan 702(j)”, care este de a oferi o sursă suplimentară de venit de pensionare neimpozabil.

O poliță 7702 bună va avea, de asemenea, ceea ce se numește „recunoaștere non-directă”, spre deosebire de „recunoaștere directă”. Cu recunoașterea non-directă, veți câștiga aceleași dividende indiferent dacă ați împrumutat bani din valoarea de numerar a poliței sau nu. Deoarece întregul scop din spatele strategiei de utilizare a asigurărilor de viață pentru venituri la pensie este de a împrumuta bani din valoarea de numerar, nu doriți o poliță ale cărei dividende scad atunci când luați un împrumut de poliță.

Cum rămâne cu creșterea neimpozabilă a valorii dvs. de numerar? O poliță 7702 nu numai că vă oferă o rată de rentabilitate atunci când piețele merg bine, dar nu pierde bani atunci când piețele merg prost. Dezavantajul dvs. este limitat – dar la fel este și avantajul dvs. O poliță bună va avea o creștere relativ mare, astfel încât să puteți beneficia mai mult în timpul unei piețe ascendente. Dar este logic că, dacă veți avea pierderi limitate, atunci veți avea și câștiguri limitate.

Dezavantajele polițelor 7702

Chiar dacă aveți o poliță 7702 bună, tot veți plăti acele comisioane și taxe, care sunt unul dintre cele mai mari dezavantaje ale oricărui tip de asigurare permanentă. „Există comisioane inițiale, cum ar fi comisioanele de vânzare, comisioanele de cheltuieli lunare și costul asigurării, precum și diverse comisioane care împiedică creșterea valorii de numerar”, spune Sabo.

„Dacă puneți bani într-un 401(k), atunci 100% din banii dvs. intră în el și sunt investiți. Investițiile subiacente pot avea unele comisioane de cheltuieli, dar banii dvs. sunt investiți în totalitate.” În schimb, explică Sabo în continuare, „dacă puneți bani într-o poliță de viață, ei iau o taxă de vânzare din partea de sus, percep o taxă administrativă lunară și există costul asigurării. Prin urmare, cum poate fi o investiție atât de grozavă dacă mergi înapoi chiar înainte de a începe?”

Să spunem că ești dispus să plătești aceste taxe. Este compania de asigurări dispusă să defalce exact cât din primele tale de asigurare se duce către aceste costuri? O companie care este transparentă și vă oferă cifre oneste ar putea fi o companie căreia chiar doriți să îi dați banii de primă.

Cu toate acestea, ce altceva ați putea cumpăra cu banii care se duc către costurile companiei de asigurări? Merită aceste costuri pentru dumneavoastră, în situația dumneavoastră, pentru a obține beneficiile unui 7702? Aceasta este o întrebare la care numai dvs. puteți răspunde – în mod ideal cu ajutorul unui consilier financiar fiduciar care nu încearcă să vă vândă nimic în afară de sfaturi și care este obligat prin lege să pună interesele dvs. mai presus de ale sale. Iar dacă sunteți bogat, doriți, de asemenea, ca acel consilier să fie unul specializat în a ajuta clienții cu valoare netă mare.

The Bottom Line

Un plan 702(j) este doar un termen de marketing pentru o poliță de asigurare de viață permanentă reglementată de secțiunea 7702 din Codul SUA. Aceste tipuri de polițe de asigurare nu sunt escrocherii, dar sunt adecvate doar pentru un mic subgrup de persoane care sunt bogate și care au epuizat majoritatea celorlalte utilizări pentru excesul lor de numerar. Chiar și atunci, aceste polițe au diverse complexități și capcane pe care potențialii deținători de polițe trebuie să fie suficient de sofisticați pentru a le înțelege.

În plus, pentru majoritatea oamenilor nu are sens să plătească comisioane și taxe unei companii de asigurări pentru privilegiul de a putea împrumuta înapoi propriii bani, cu dobândă – chiar dacă acei bani cresc neimpozabili.

Pentru majoritatea, conturile IRA și conturile de pensie oferite de angajatori sunt cele mai bune modalități de „a face o bancă pe cont propriu”. Cele mai populare planuri de pensionare sunt IRA-urile tradiționale și Roth IRA. Un HSA este o altă opțiune bună pentru cei care sunt dispuși să riște o poliță de asigurare de sănătate cu deductibilitate ridicată.