Măsurarea și determinarea toleranței dumneavoastră la risc este primul pas pe care trebuie să-l faceți înainte de a alege cele mai bune investiții pentru obiectivele dumneavoastră financiare. Odată ce știți cât de mult risc de piață puteți tolera, puteți alege investiții adecvate care să corespundă profilului dumneavoastră de risc.
Aflați mai multe despre toleranța la risc, cum să o evaluați pe a dumneavoastră și rolul pe care îl joacă în alcătuirea portofoliului dumneavoastră de investiții.
Ce este toleranța la risc?
Toleranța la risc se referă la cantitatea de risc de piață – cum ar fi volatilitatea sau creșterile și scăderile pieței – pe care un investitor o poate tolera. De obicei, măsurată cu ajutorul unui calculator sau al unui chestionar, planificatorii financiari folosesc adesea toleranța la risc pentru a clasifica investitorii și stilurile de investiții ca fiind agresive, moderate sau conservatoare.
Care investitor trebuie să își măsoare toleranța la risc înainte de a-și alege investițiile. Cunoscându-vă toleranța la risc, veți avea o idee mai bună despre ce tipuri de investiții vi se potrivesc și ce investiții ar trebui să evitați.
Cei care au o toleranță la risc agresivă vor dori să se concentreze mai mult pe acțiuni, în timp ce investitorii conservatori se vor concentra probabil pe obligațiuni și alte investiții cu venit fix, în principal obligațiuni emise de guvern și obligațiuni municipale și corporative de calitate investițională. Fără aceste cunoștințe, devine dificil să construiți un portofoliu care să se potrivească obiectivelor dvs. financiare.
Cum funcționează toleranța la risc
Dacă aveți un planificator financiar, acesta v-ar putea oferi un chestionar de toleranță la risc, care vă va pune mai multe întrebări despre diverse scenarii de piață. Dumneavoastră, în calitate de investitor, veți anticipa reacția dumneavoastră la scenariul de piață dat și veți răspunde la întrebări în consecință. De exemplu, o întrebare ar putea să vă întrebe despre reacția dvs. în cazul unei scăderi a bursei de valori cu 20% și despre posibilele acțiuni rezultate: Să nu faceți nimic, să așteptați câteva luni pentru a lua o decizie sau să vă vindeți imediat acțiunile.
Un investitor agresiv probabil că nu ar face nimic; un investitor moderat ar putea aștepta câteva luni pentru a lua o decizie; un investitor conservator și-ar putea vinde imediat acțiunile. Chestionarul urmărește să ajute planificatorul financiar să construiască un portofoliu de investiții cu care investitorul se va simți confortabil pe perioade lungi de timp. Ideea este de a preveni ca un investitor să își abandoneze obiectivele financiare prin vânzarea unei investiții din cauza volatilității pieței.
Abandonarea bruscă a unei strategii de investiții din cauza unei activități nefavorabile pe piața bursieră nu servește de obicei obiectivelor unui investitor, mai ales pe termen lung. Chestionarul privind toleranța la risc ar trebui să ajute investitorul prin anticiparea și prevenirea unui comportament investițional neadecvat prin alegerea unei combinații de investiții corecte.
În general, cu cât sunteți mai tânăr, cu atât mai mult risc vă puteți asuma, deoarece veți avea mai mult timp pentru a vă recupera în urma scăderilor de pe piață. Investitorii care mai au cel puțin 10 ani până la pensionare se concentrează în mod obișnuit pe creșterea investițiilor lor, în timp ce cei care se vor pensiona în câțiva ani se concentrează adesea pe conservarea capitalului – ceea ce duce la o toleranță la risc agresivă și, respectiv, conservatoare.
Toleranța la risc vs. capacitatea de risc
Toleranța la risc implică o caracteristică cunoscută sub numele de capacitate de risc, care identifică valoarea riscului pe care vă puteți permite să vi-l asumați. Aceasta diferă de riscul pe care sunteți dispus să vi-l asumați. De exemplu, s-ar putea să vă simțiți confortabil cu un portofoliu agresiv, cu risc ridicat, dar dacă aveți doar câțiva ani la dispoziție pentru a vă atinge obiectivul de investiții, cum ar fi pensionarea, cu siguranță nu este potrivit să aveți un portofoliu format în proporție de 100% din acțiuni.
Chiar dacă sunteți departe de pensionare, este necesară diversificarea între clasele de active, inclusiv acțiuni și obligațiuni, în investiții. În acest caz, ați putea fi mai bine servit cu un portofoliu mai conservator pentru a păstra activele de investiții de care veți avea nevoie pentru pensionare.
Critica toleranței la risc
Deși toleranța la risc este o parte vitală a planificării financiare a oricărui investitor, problemele apar atunci când cineva își evaluează greșit toleranța. Mulți investitori fac greșeala de a crede că sunt agresivi atunci când sunt moderați, iar atunci când partea de acțiuni din portofoliul lor scade dramatic în preț, vând imediat acțiunile, chiar dacă toleranța la risc măsurată anterior sugera că nu ar „face nimic” în timpul unei scăderi severe a prețurilor.
Deși înțelegerea toleranței la risc ajută, prezicerea sau controlul propriului comportament poate reprezenta o provocare mai mare și poate fi dificil de prevăzut în avans. Fiind realist cu preferințele dvs. vă poate ajuta să faceți alegerile de investiții corecte din start, mai degrabă decât să corectați mai târziu.
Key Takeaways
- Toleranța la risc este cantitatea de risc de piață pe care un investitor o poate suporta.
- Planificatorii financiari clasifică adesea profilurile de risc ca fiind conservatoare, moderate sau agresive.
- Investitorii mai tineri își asumă, de obicei, mai mult risc, deoarece au mai mult timp pentru a-și reveni din volatilitate.
- Portfoliile agresive conțin în principal acțiuni, în timp ce portofoliile conservatoare se concentrează pe obligațiuni și investiții cu venit fix.
.