WARREN, Michigan – Art Van Furniture a ajuns la un acord pentru a vinde compania din Top 100 firmei de capital privat Thomas H. Lee Partners, după 58 de ani cu un singur proprietar și ultimii ani de expansiune agresivă.
Termenii acordului, inclusiv prețul de achiziție, nu au fost dezvăluiți. Tranzacția este programată să se încheie în februarie.
Conducerea actuală a Art Van, inclusiv CEO-ul Kim Yost, „va lucra îndeaproape cu THL pentru a continua să îmbunătățească creșterea organizațională și planurile de viitor ale brandului”, a declarat retailerul într-un comunicat.
Gary Van Elslander va rămâne ca președinte al Art Van Furniture și David Van Elslander ca președinte al Art Van PureSleep.
Într-un interviu ulterior cu Furniture Today, Yost a declarat că achiziția oferă Art Van oportunitatea de a împărtăși cele mai bune practici cu portofoliul de afaceri excelente al THL, precum și o conexiune cu „accesul nelimitat la capital pentru creștere” al firmei.”
„Unul dintre lucrurile care le plac la noi este că ne aflăm pe o cale de creștere și au simțit că ar putea într-adevăr să ne ajute … cu capital suplimentar și poate chiar să accelereze” aceste planuri, a adăugat Gary Van Elslander.
Vezi știri conexe:
- Art Van vizează un loc în Top 10 cu Wolf, Levin
- Rothman se convertește la franciza Art Van
Într-o declarație, compania din Warren, Mich.retailer cu sediul în Michigan, cu 117 magazine în cinci state din Midwest, a declarat că „îmbrățișează următorul capitol din povestea impresionantă de creștere a companiei și evoluția continuă.”
„Inima oricărei organizații este reprezentată de oamenii săi”, a declarat Art Van Elslander, în vârstă de 86 de ani, președinte, fondator și unic acționar de la deschiderea primului său magazin în 1959 pe Gratiot Avenue în Detroit.
„Sunt mândru de istoria Art Van Furniture și de ceea ce am realizat. Este momentul potrivit pentru o tranziție de proprietate, iar oportunitatea s-a prezentat de la sine. Sunt încă multe lucruri pe care vreau să le fac și mă simt încrezător știind că firma și oamenii săi vor fi pe cele mai bune mâini pentru o creștere și un succes continuu.”
Art Van este nr. 19 în cel mai recent Top 100 al publicației Furniture Today, cu vânzări estimate pentru 2015 de 690 de milioane de dolari în cele 98 de magazine de atunci din Michigan, Illinois, Ohio și Indiana. În prezent, are peste 3.500 de angajați, iar operațiunile includ 17 magazine de franciză și magazine de specialitate cu bannerele Art Van PureSleep, Scott Shuptrine Interiors, Art Van Flooring și Hillside Furniture.
Art Van și-a stabilit anterior obiectivul de a depăși 1 miliard de dolari în vânzări până la sfârșitul anului 2018. În timp ce Yost a refuzat să împărtășească cifrele de vânzări din 2016, el a declarat că cifrele din 2015 sunt „subevaluate” și că retailerul este de fapt pe cale să atingă 1 miliard de dolari mai devreme decât a declarat anterior. Printre altele, Art Van plănuiește să deschidă cinci magazine suplimentare în Chicagoland în acest an și „o cantitate record” de locații PureSleep independente, adăugându-se la cele 51 de magazine de somn pe care le operează în prezent, a declarat Yost. De asemenea, are în pregătire mai multe locații noi de franciză și va investi milioane de dolari în afacerea sa online, a adăugat el.
Înființată în 1974, Thomas H. Lee „are un istoric remarcabil de investiții în afaceri orientate spre creștere, cum ar fi Art Van Furniture, și au un palmares solid cu mărci de consum și de vânzare cu amănuntul – inclusiv companii precum 1-800 Contacts, Bargain Hunt Superstores, Dunkin’ Brands, Fogo de Chao și Party City”, se arată în comunicat.
Potrivit site-ului său, THL, cu sediul în Boston, a strâns peste 22 de miliarde de dolari de capital propriu, a achiziționat peste 140 de companii din portofoliu și a finalizat mai mult de 350 de achiziții adiționale, cu o valoare combinată a întreprinderii de peste 150 de miliarde de dolari la momentul achizițiilor.
Firma de capital privat a mai fost implicată în industria mobilei: în calitate de proprietar anterior al producătorului de lenjerie de pat Simmons, pe care a fost de acord să îl achiziționeze la sfârșitul anului 2003 într-o tranzacție de 1,1 miliarde de dolari, și Stanley, pentru care firma a condus o achiziție cu efect de levier la începutul anului 1989, deținând 95% din acțiunile sale până când Stanley a revenit pe piața publică mai largă în 1993.
„După o analiză atentă și o evaluare strategică, am stabilit că Thomas H. Lee Partners este absolut partenerul de proprietate potrivit pentru Art Van”, a declarat Yost în comunicat. „Ne-am angajat în mod colectiv să construim pe baza moștenirii extraordinare a domnului Van, pe măsură ce intrăm în acest nou capitol al poveștii Art Van Furniture.”
Directorul general al THL, Jeff Swenson, a declarat că firma este „mulțumită și onorată să poată fi parteneră cu Art Van Furniture în timp ce compania intră în următoarea sa fază de creștere.”
„De-a lungul a aproape șase decenii, compania a realizat în mod continuu viziunea domnului Van și a stabilit standardul de excelență în comerțul cu amănuntul al mobilei în Midwest”, a spus el. „Așteptăm cu nerăbdare să lucrăm cu întreaga echipă de la Art Van pe măsură ce continuăm să dezvoltăm agresiv acest brand remarcabil.”
RBC Capital Markets a acționat în calitate de consilier financiar pentru Art Van Furniture în legătură cu tranzacția. Goldman, Sachs & CO a acționat în calitate de consilier financiar al THL.
„Art Van are una dintre cele mai de succes formule din comerțul cu amănuntul al mobilei”, a declarat Jerry Epperson, director general al Mann Armistead & Epperson din Richmond, Virginia, care a consiliat RBC în cadrul tranzacției. „Nu a încetat niciodată să crească, să gândească și să inoveze, și a creat o echipă de management extraordinară cu Kim Yost și Gary Van Elslander în frunte.
„Thomas H. Lee a fost foarte entuziast în ceea ce privește interesul lor pentru Art Van, iar ei sunt una dintre cele mai de succes firme de capital privat din țară, așa că este o combinație naturală.”
În întâlnirile cu angajații de astăzi, Yost a spus că a fost întrebat dacă retailerul anticipează schimbări sub noul proprietar, „iar noi am spus că vor fi mai multe”, a declarat el pentru Furniture Today. „Dar aceste schimbări sunt în concordanță cu schimbările prin care am trecut timp de 58 de ani. Art Van a fost timp de decenii un lider în tranziție, evoluție și în a rămâne mereu relevant. Schimbarea înseamnă succes, iar noi ne ocupăm de asta.”
.