Lake Temescal foi criado em 1869, depois de Anthony Chabot ter ganho um contrato para fornecer água potável à cidade de Oakland, Califórnia. Chabot já se tinha tornado notável ao desenvolver um método de extracção de ouro das montanhas de Sierra Nevada com canhões de água de alta pressão. Ele decidiu usar a mesma técnica para construir um reservatório, explodindo as paredes acima do riacho Temescal e recuperando a terra e as rochas para construir uma barragem de terra através do riacho. Chabot já tinha formado a Companhia de Água Contra Costa para bombear água do reservatório proposto para o sistema de água de Oakland.
Até 1875, a população de Oakland tinha crescido de cerca de 10.000 quando a barragem foi concluída pela primeira vez para cerca de 25.000. Era óbvio que o Lago Temescal era muito pequeno para continuar sendo a principal fonte de água da cidade, então a empresa de Chabot se mudou para o sul para construir um reservatório muito maior, mais tarde chamado Lago Chabot. Temescal tornou-se apenas uma fonte secundária.
Lake Temescal é a principal atração do parque, que também oferece trilhas, áreas de piquenique, habitats florestais, e observação de pássaros. O lago foi originalmente construído como reservatório de água potável para a cidade de Oakland. Foi um dos três primeiros parques abertos ao público em 1936 pelo Distrito de Parque Regional de East Bay (EBRPD).