Sixty Percent of the Time, It Works Every Time
“…há uma probabilidade de 60% de uma recessão dentro dos próximos 18 meses”. – Steen Jakobsen
“O UBS disse que há uma probabilidade de 40% de haver duas subidas de taxa para 2019 em vez de três movimentos vistos em Março”. -Marketwatch
“Há sempre uma hipótese de 1 em 3 de que o mercado desça 10% e uma hipótese de 1 em 5 de que o mercado desça 20%, mas no entanto, a longo prazo, o mercado de acções sobe 10% ao ano cerca de 70% do tempo”. -MarketRealist
Or… nas palavras de Anchorman’s Brian Fantana (que se refere à sua colónia chamada “Sex Panther”, que é ilegal em 9 países):
Espero que estejas a coçar a cabeça, tal como eu estou.
Podemos investir com base nas probabilidades, probabilidades e chances… ou podemos facilitar muito:
Comprar baixo, vender alto.
Som simples, certo? Bem… há dois problemas com esta estratégia:
#1 É extremamente difícil investir em coisas que os outros estão a evitar. Se você está comprando coisas que outros estão vendendo, e vendendo coisas que outros estão comprando, então você se sente como se não fizesse parte do grupo.
#2 Hindsight é 20/20. Muitas vezes só sabemos quando as coisas estão altas ou baixas depois do fato.
Mas, é o seguinte… mesmo que seja difícil ir contra a multidão, ainda podemos fazer isso. E, sim, olhando para trás pode ser 20/20, mas há alguns altos e baixos de mercado óbvios que podemos ver agora.
Por exemplo, sabemos que os activos reais são sempre baixos em comparação com os activos financeiros.
Source: Incrementum
“Num contexto histórico, a valorização relativa das mercadorias em relação às acções parece extremamente baixa. Em relação ao S&P 500, o GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) está atualmente sendo negociado no nível mais baixo dos últimos 50 anos. Além disso, o rácio situa-se significativamente abaixo da mediana de longo prazo de 4,1. Seguindo a noção de reversão média, devemos estar vendo oportunidades de investimento atraentes”. – Incrementum
Source: Incrementum
Obviamente, é completamente possível que este rácio se torne ainda mais distorcido, com os activos financeiros a ficarem mais caros e as mercadorias ainda mais baratas.
Mas, onde gostaria de pôr o seu dinheiro a trabalhar?
Prefere ter um enorme risco de desvantagem? Ou prefere ter um enorme potencial de lucro?
A resposta é fácil para mim. (O mesmo com todos que se juntaram a mim na Colômbia.)
Queremos investir em áreas tão baratas. Queremos comprar baixo e vender alto. Simple.
Existem muitos ETFs de commodities por aí que estão negociando em mínimos históricos (como $JJG).
No entanto, os maiores retornos estão em negócios privados. Estou falando de investir em fazendas privadas, empresas privadas, e oportunidades de investimento privado que você nunca veria… a menos que você esteja com o grupo certo e tenha as conexões certas.
(Para aqueles que se juntaram a nós na Colômbia, teremos algumas informações saindo esta semana sobre nossa próxima viagem.)