Medir e determinar a sua tolerância ao risco é o primeiro passo a dar antes de escolher os melhores investimentos para os seus objectivos financeiros. Assim que souber quanto risco de mercado pode tolerar, poderá escolher investimentos adequados que correspondam ao seu perfil de risco.
Saiba mais sobre tolerância ao risco, como avaliar o seu, e o papel que desempenha na montagem da sua carteira de investimentos.
O que é Tolerância ao Risco?
A tolerância ao risco está relacionada à quantidade de risco de mercado – como a volatilidade ou os altos e baixos de mercado – que um investidor pode tolerar. Normalmente medido por uma calculadora ou questionário, os planejadores financeiros frequentemente usam a tolerância ao risco para classificar os investidores e estilos de investimento como agressivos, moderados ou conservadores.
Todos os investidores precisam medir sua tolerância ao risco antes de escolher seus investimentos. Com conhecimento da sua tolerância ao risco, você terá uma idéia melhor de quais tipos de investimento são adequados para você e quais investimentos você deve evitar.
Aqueles que têm uma tolerância ao risco agressiva gostariam de focar mais em ações, enquanto investidores conservadores provavelmente focariam em títulos e outros investimentos de renda fixa, principalmente títulos emitidos pelo governo e títulos municipais e corporativos de grau de investimento. Sem esse conhecimento, torna-se difícil construir uma carteira que se ajuste aos seus objetivos financeiros.
Como funciona a tolerância ao risco
Se você tiver um planejador financeiro, ele poderá lhe oferecer um questionário de tolerância ao risco, que lhe fará várias perguntas sobre vários cenários de mercado. Você, como investidor, anteciparia sua reação ao cenário de mercado em questão e responderia as perguntas de acordo. Por exemplo, uma pergunta poderia perguntar sobre sua resposta à queda de 20% do mercado acionário e as possíveis ações resultantes: Não fazer nada, esperar alguns meses para tomar uma decisão, ou vender suas ações imediatamente.
Um investidor agressivo provavelmente não faria nada; um investidor moderado poderia esperar alguns meses para decidir; um investidor conservador poderia vender suas ações imediatamente. O questionário visa ajudar o planejador financeiro a construir uma carteira de investimentos com a qual o investidor se sentirá confortável durante longos períodos de tempo. A idéia é evitar que um investidor abandone seus objetivos financeiros vendendo um investimento devido à volatilidade do mercado.
Abandonar uma estratégia de investimento abruptamente devido à atividade desfavorável do mercado de ações não costuma servir aos objetivos de um investidor, especialmente no longo prazo. O questionário de tolerância ao risco deve ajudar o investidor através da antecipação e prevenção de mau comportamento de investimento, escolhendo o mix certo de investimento.
Generalmente, quanto mais jovem você for, mais risco você pode assumir, pois terá mais tempo para se recuperar das quedas no mercado. Investidores com pelo menos 10 anos até a aposentadoria geralmente se concentram no crescimento de seus investimentos, enquanto aqueles que se aposentam em poucos anos geralmente se concentram na preservação do capital – resultando em tolerâncias de risco agressivas e conservadoras, respectivamente.
Tolerância de Risco vs. Capacidade de Risco
Tolerância de Risco envolve uma característica conhecida como capacidade de risco, que identifica a quantidade de risco que você pode se dar ao luxo de assumir. Isso difere do risco que você está disposto a correr. Por exemplo, pode estar confortável com uma carteira agressiva e de alto risco, mas se tiver apenas alguns anos para atingir sua meta de investimento, como aposentadoria, certamente não é adequado ter uma carteira de 100% de ações.
Even, se estiver longe da diversificação de aposentadoria entre classes de ativos, incluindo ações e títulos, é necessário em investimentos. Neste caso, você pode estar melhor servido com uma carteira mais conservadora para preservar os ativos de investimento necessários para a aposentadoria.
Crítica de Tolerância ao Risco
Embora a tolerância ao risco seja uma parte vital do planejamento financeiro de qualquer investidor, problemas surgem quando alguém julga mal a sua tolerância. Muitos investidores cometem o erro de acreditar que são agressivos quando são moderados, e quando a parte das ações de sua carteira cai drasticamente no preço, eles vendem as ações imediatamente mesmo que sua tolerância ao risco previamente avaliada sugerisse que eles “não fariam nada” durante uma queda severa nos preços.
Embora compreender sua tolerância ao risco ajude, prever ou controlar seu próprio comportamento pode apresentar mais um desafio e ser difícil de prever com antecedência. Ser realista com suas preferências pode ajudá-lo a fazer as escolhas de investimento corretas antecipadamente, ao invés de corrigir mais tarde.
Takeaways de chaves
- A tolerância ao risco é a quantidade de risco de mercado que um investidor pode suportar.
- Os planejadores financeiros freqüentemente categorizam os perfis de risco como conservadores, moderados ou agressivos.
- Os investidores jovens geralmente assumem mais risco porque têm mais tempo para se recuperar da volatilidade.
- Carteiras agressivas contêm principalmente ações, enquanto carteiras conservadoras focam em títulos e investimentos de renda fixa.