Pax World Funds são fundos mútuos que enfatizam a mudança para uma economia global sustentável na sua abordagem de investimento. Eles apresentam uma opção de investimento para o investidor ecologicamente correto.
Saiba como funcionam os fundos mútuos e se eles são o investimento certo para você.
O que são os Fundos Pax World Mutual Funds?
Pax World Funds é uma família de 11 fundos mútuos aconselhados pela empresa de investimento sustentável Impax Asset Management LLC, sediada em Londres e distribuída pela ALPS Distributors, Inc. Os fundos são montados e geridos com vistas aos riscos e oportunidades apresentados pela transição para uma economia sustentável.
Como Funciona a Pax World Mutual Funds
Em 1971, o Pax Fund (agora Pax Sustainable Allocation Fund) foi lançado como o primeiro fundo disponível publicamente nos Estados Unidos a investir com questões de sustentabilidade em mente. Sob a consultoria da Impax Asset Management, antiga Pax World Management, a família Pax World Funds tem mantido a sua missão de reforçar o retorno ajustado ao risco para os investidores, em meio à transição para uma economia global mais sustentável.
Para esse fim, todos os fundos incorporam fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) juntamente com fatores financeiros em sua abordagem de construção de carteira e gestão de fundos para minimizar os riscos dessa transição (mudanças climáticas e restrições de recursos naturais, por exemplo) e capitalizar os benefícios (como o aumento da diversidade e inclusão) para maximizar os retornos de médio e longo prazo para os acionistas. Os fundos oferecem classes de ações tanto de investidores quanto institucionais (alguns também oferecem ações de Classe A). E, como um benefício para os investidores, os fundos não têm carga, e as ações dos investidores podem ser compradas por um mínimo de US$1.000,
mas os objetivos de investimento, alocação de ativos, títulos subjacentes, estilo de gestão do fundo, e ESG e fatores financeiros que são enfatizados na alocação variam de acordo com o fundo. Os investidores devem escolher o fundo com a combinação de qualidades que melhor se adapte aos seus objetivos de investimento. Por exemplo, se você preza renda fixa estável sobre o crescimento a longo prazo, considere o Pax Sustainable Allocation Fund, que mantém no máximo 75% de sua alocação em ações.
Fundos sem carga, os fundos sem carga não cobram taxa para comprá-los ou vendê-los.
Tipos de Fundos Pax World Mutual Funds
Pax World Funds inclui 11 fundos mútuos no total. As seções abaixo fornecem um resumo de cada um.
Pax Sustainable Allocation Fund
Formerly conhecido como Pax World Balanced Fund, este foi o primeiro fundo a considerar critérios sociais e financeiros em sua abordagem de investimento. O fundo normalmente mantém 50-75% de seus ativos em ações e 25-50% em dívidas. O objectivo principal é procurar rendimento e conservar o capital. Um objectivo de investimento secundário é o crescimento do capital a longo prazo.
Pax World Large Cap Fund
Este fundo procura o crescimento do capital a longo prazo. Com esse objectivo em mente, normalmente investe pelo menos 80% dos seus activos líquidos em acções (tais como acções ordinárias, acções preferenciais e títulos convertíveis em acções ordinárias ou preferenciais) de empresas com capitalização bolsista (ou “cap”) no intervalo do S&P 500. Como não está limitado a um tipo particular de ações, suas participações podem incluir ações de crescimento, ações de valor, ou uma combinação de ambas.
O fundo big-cap e outros fundos Pax World são livres de combustíveis fósseis; ou seja, não são tipicamente investidos em empresas envolvidas na extração ou refinamento de combustíveis fósseis.
Pax World Small Cap Fund
Este fundo de investimento colectivo de pequena capitalização cumpre o seu objectivo de crescimento de capital a longo prazo ao investir em empresas com capitalizações de mercado dentro da gama do Índice Russell 2000. Os gestores normalmente colocam pelo menos 80% dos activos líquidos em acções incluindo acções ordinárias, acções preferenciais e títulos convertíveis em acções ordinárias ou preferenciais, incluindo acções de crescimento e de valor.
Pax ESG Beta Quality Fund
Para atingir o seu objectivo de crescimento de capital a longo prazo, este fundo mútuo utiliza uma estratégia de investimento “beta inteligente” ou factor de investimento que considera tanto a ESG como factores financeiros mas enfatiza as empresas de grande capitalização com um elevado nível de percepção de qualidade. Os gestores do fundo dão mais peso a empresas com altas pontuações de ESG (medidas por uma estrutura proprietária), rentabilidade e lucros, juntamente com baixo risco.
Pax ESG Beta Dividend Fund
Este fundo mútuo estabelece o rendimento e a valorização do capital como objectivo primário e a preservação do capital como objectivo secundário. Tal como o Pax ESG Beta Quality Fund, o fundo de dividendos segue uma estratégia de investimento “smart beta” que incorpora tanto o ESG como factores financeiros, mas que pondera determinados factores. Neste caso, o fundo investe 80% de seus ativos líquidos em ações pagadoras de dividendos de empresas nacionais de grande porte com alta pontuação e dividendos da ESG.
Pax Global Opportunities Fund
Este fundo que busca o crescimento de capital a longo prazo investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos em empresas que o gestor do fundo acredita que lucrará com a transição para uma economia sustentável. Como tal, as suas participações são principalmente os títulos de capital de empresas cujos modelos de negócio os posicionaram para enfrentar com sucesso as próximas mudanças económicas.
Pax Global Environmental Markets Fund
Este fundo procura o crescimento de capital a longo prazo investindo 80% dos seus activos líquidos em empresas focadas na melhoria do ambiente através de serviços e tecnologias em áreas como energia alternativa e eficiência energética, controlo da poluição e gestão de resíduos. O fundo investe em mercados domésticos e emergentes e em ações de crescimento e valor.
Pax Ellevate Global Women’s Index Fund
Este fundo tenta acompanhar os retornos do Global Women’s Leadership Index e o perfil de risco do Women’s Index. Ele usa uma abordagem de investimento baseada em fatores que superam os critérios de liderança de gênero. Como tal, investe normalmente pelo menos 80% de todos os activos nos títulos individuais do Women’s Index e nos American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts e Euro Depositary Receipts que representam os títulos individuais do índice.
Pax MSCI EAFE ESG Leaders Index Fund
Este fundo de investimento gerido passivamente segue os retornos do MSCI EAFE ESG Leaders Index, criado pela MSCI, Inc. Ele investe 80% de seus ativos totais nos títulos individuais desse índice, juntamente com American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts e Euro Depositary Receipts, que representam os títulos individuais do índice. O índice inclui principalmente empresas de grande e média capitalização no mundo em desenvolvimento.
Pax Core Bond Fund
Este fundo mútuo procura gerar rendimento e conservar o capital. Pelo menos 80% dos seus activos líquidos estão em obrigações, incluindo títulos de dívida como títulos hipotecários, títulos do governo dos Estados Unidos, obrigações de empresas e obrigações municipais. Os títulos são tipicamente de grau de investimento, equivalendo a uma classificação da Standard and Poor’s de BBB- ou superior. O fundo detém uma percentagem baixa de obrigações de alto rendimento (“junk”).
Pax World High Yield Bond Fund
Este fundo de obrigações de alto rendimento tem como objectivo principal procurar um rendimento corrente elevado; a valorização do capital é o seu objectivo secundário. Normalmente, pelo menos 80% dos seus activos estão em junk bonds-high-yield fixed-income securities que são classificados abaixo de BBB- pela Standard & Poor’s Ratings Group ou abaixo de Baa3 pela Moody’s Investors Service.
Are Pax World Mutual Funds Worth It?
Estes fundos são a opção mais natural para indivíduos social e ambientalmente conscientes que procuram maximizar os retornos de médio e longo prazo, investindo de forma ponderada e sustentável.
Mas eles têm grande apelo entre os investidores, pois atendem a uma variedade de objetivos universais de investimento. Se você deseja renda ou crescimento de capital a longo prazo, há um fundo na família que provavelmente irá se encaixar em seus objetivos. E o investimento mínimo relativamente baixo e a falta de cargas significa que você não precisa pagar somas substanciais para lucrar com a evolução econômica sustentável que está por vir.
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Key Takeaways
- Pax World Funds são uma família de fundos mútuos que investem com a mudança para uma economia sustentável em mente.
- Os fundos vêm sem carga e com um investimento mínimo de $1.000.
- Os 11 fundos da família variam de fundos orientados para o crescimento a fundos de renda.
O Saldo não fornece impostos, investimentos, ou serviços e conselhos financeiros. A informação está sendo apresentada sem consideração dos objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e pode não ser adequada para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. O investimento envolve risco incluindo a possível perda de capital.