O que é um Plano de Aposentadoria 702(j)?

Quando você está pesquisando formas de financiar sua aposentadoria, você pode se deparar com algo que se refere a um desses nomes:

• 702(j) plano
• 7702 plano
• 7702 plano privado
• Conceito Bancário Infinito®
• Banco em Si Próprio®
• Banco em Si Próprio
• Vida de alto valor monetário seguro

A comercialização destes produtos ou estratégias diz que proporcionam retornos 40 a 60 vezes superiores aos ganhos da posição em dinheiro na sua conta bancária – o que não é difícil quando as contas bancárias pagam 0.01% de juros. Eles também dizem que eles lhe dão uma maneira de pedir emprestado para grandes compras sem ter que se qualificar através de um credor. Eles também dizem que os veículos são um tipo secreto de conta que o governo não quer que você saiba, mas que grandes figuras políticas, bilionários e banqueiros estão derramando seu próprio dinheiro – o que é altamente questionável.

Então você deve assinar sua conta de corretagem agora mesmo e abrir um 702(j)? Não, é impossível fazer isso – mas não porque o governo o está a impedir de o fazer. Você não pode abrir uma conta 702(j) através do seu empregador, do seu banco ou da sua corretora porque não existe tal coisa.

Mas você pode comprar uma do seu agente de seguros amigável ou planejador financeiro. Um plano 702(j) é apenas um termo de marketing para uma apólice de seguro de vida permanente regida pela seção 7702 do Código dos EUA. “Agentes de seguros têm usado muito este termo e tópico nos últimos anos para convencer as pessoas a comprar seguros de vida permanentes”, diz Samuel R. Price, um corretor independente da Assurance Financial Solutions que vende seguros de vida, invalidez e cuidados de longo prazo.

Para entender como tudo isso se relaciona com planos de aposentadoria e poupança, continue lendo.

702(j) Plano: A Misnomer

Primeiro, vamos definir estes termos. Quando dizemos que não existe tal coisa como um plano 702(j), queremos dizer isto: Ao contrário dos planos 401(k), 403(b), ou 457(b), que têm o nome das respectivas secções do código fiscal, não existe a secção 702(j) do código fiscal que se relaciona com planos de reforma ou poupanças com impostos.

Existem várias secções 702s dentro do código fiscal (nos títulos 5, 15, 17, 32, 33, e 44, por exemplo).Há até uma seção 702(j) no capítulo 15 do título 33 que trata de projetos relacionados a fluxos tributários. Mas não existe uma seção 702(j) do código tributário que trata de investimentos.

Agora, dentro do Código dos Estados Unidos, a codificação de todas as leis gerais e permanentes dos EUA, existe a secção 7702, que trata do tratamento fiscal dos produtos de seguros. Para ser mais específico, estamos falando do Título 26, Subtítulo F, Capítulo 79, Seção 7702. Há até mesmo uma seção 7702(j), embora que trata de “Certos planos de benefício de morte auto-financiados pela igreja tratados como seguros de vida”

702(j) Planos São Apólices de Seguros

Secção 7702 é o que estes 702(j) planos são para ouvir. Essencialmente, eles são apólices de seguro de vida permanentes regidas por essa seção do Código dos EUA. Por que um dos “7 “s é descartado, e de onde vem o “j”, é um mistério-possivelmente, é para fazer o veículo soar mais como um 401(k) ou 403(b).

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O que quer que seja a razão, chamar uma apólice de um plano 702(j) é “uma maneira extravagante de vestir o seguro de vida”, diz o consultor financeiro e consultor Richard Sabo, fundador da RPS Financial Solutions e denunciante da indústria de seguros.”O seguro de vida é um dos produtos de maior comissão da indústria e, portanto, as pessoas o vendem como todos os tipos de coisas há anos, mas é apenas um seguro de vida”

Seguro de vida permanente – vida inteira, vida variável ou vida universal que acumula um valor em dinheiro isento de impostos, contra o qual os segurados podem pedir emprestado não é um conceito novo. Você pode usar a seção 7702 da apólice de seguro para a renda de aposentadoria? Absolutamente. Mas não é a melhor opção para a maioria das pessoas, e não deve ser a única opção de ninguém.

Os Benefícios de uma Apólice de Seguro 7702

A maioria dos americanos não está contribuindo com os valores máximos anuais permitidos para suas contas poupança-reforma, e um terço dos adultos americanos não tem nada guardado para a aposentadoria. Mas digamos que você está financiando suas contas de aposentadoria ao máximo a cada ano. O que mais você poderia estar fazendo para economizar de uma forma vantajosa em termos de impostos?

A 7702 apólice de seguro pode ser uma boa opção. Também faz sentido para as pessoas que estão preocupadas com as consequências fiscais das distribuições mínimas exigidas (RMDs) das tradicionais contas de aposentadoria individual (IRAs) e 401(k)s, pagando imposto sobre sua renda do Seguro Social, ou pagando sobretaxas de prêmio da Parte B do Medicare. De acordo com os Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS), o prêmio mensal padrão da Parte B de 2021 é de $148,50, enquanto a dedução anual para os inscritos é de $203. Algumas dessas preocupações afetam a classe média, especialmente a classe média alta. Mas elas definitivamente afetam os ricos.

A 7702 política fornece o que é chamado de diversificação de impostos. Ela fornece uma fonte de renda que não é contada como renda ou tributada como renda porque é realmente um empréstimo contra o valor em dinheiro de sua apólice.

Um outro benefício potencial, como explica Price, é que “o seguro de vida permanente pode ser uma cobertura contra uma seqüência negativa de retornos”, deixando um segurado tirar dinheiro de sua apólice em anos em que seus investimentos tradicionais fizeram mal e não é o momento ideal para liquidá-los por renda.

Mas tem de obter uma apólice bem construída de uma seguradora de topo e tem de compreender como funciona.

Como funciona o financiamento de uma apólice 7702

Quando compra qualquer tipo de seguro de vida, paga prémios em troca de cobertura. Quando você compra um seguro de vida temporário, seguro de carro ou seguro residencial, quase todos os seus prêmios vão para o seguro, com alguma porcentagem indo para os custos operacionais da companhia de seguros.

Quando você compra um seguro de vida permanente, parte dos seus prêmios vai para o custo do seguro (que é o que fornece um benefício por morte para seus herdeiros), parte vai para as comissões de vendas (que compensam o corretor ou agente que lhe vende a apólice), e parte vai para o valor em dinheiro da apólice de seguro, que é uma espécie de conta poupança ou de investimento anexada a uma apólice de seguro. Mas, para ser claro, o valor em dinheiro não é realmente uma conta poupança ou uma conta de investimento (veja mais sobre este tópico na próxima seção). Parece que é o seu dinheiro, mas quando você morre, a companhia de seguros fica com ele. Não irá para os seus beneficiários.

Vamos aprofundar mais os prémios. O seguro de vida permanente pode oferecer flexibilidade no valor do prêmio que você é obrigado a pagar. Em vez de pagar prêmios mensais ou anuais, por exemplo, você poderia pagar um grande prêmio no início (isto é chamado de seguro de vida de prêmio único). A sua apólice seria então totalmente financiada. No outro extremo, você poderia pagar o mínimo, o menor valor que irá manter sua apólice em vigor.

Com uma apólice de 7702, você faz algo entre esses dois extremos. Você paga prêmios por vários anos, talvez sete a 12, mas você paga mais do que o mínimo. Ao fazer isso, sua apólice acumula o valor em dinheiro mais lentamente do que se você fizesse um único pagamento de prêmio, mas mais rápido do que se você espalhasse esses prêmios por, digamos, 30 anos. Muitas pessoas não podem ou não querem pagar um grande prémio único – querem pagar mensalmente ou anualmente à medida que ganham dinheiro a trabalhar.

O que não pode fazer é pagar demasiado em prémios ao longo desses sete a 12 anos. O que é “muito”? É complicado, mas se você pagar muito, o código de impostos diz que sua apólice não é mais um seguro, mas um contrato de doação modificado (MEC). As distribuições de MEC estão sujeitas a impostos e possivelmente penalidades.

Como retirar dinheiro de uma apólice 7702

Se precisar de dinheiro na reforma – ou em qualquer outro ponto – pode obtê-lo pedindo emprestado do valor em dinheiro da sua apólice 7702. Como uma conta de aposentadoria, como uma 401(k) ou IRA, o valor em dinheiro de sua apólice aumenta com a redução de impostos. Mas ao contrário desses tipos de contas, quando você tira dinheiro de uma apólice 7702 você não paga imposto de renda, e não há nenhuma penalidade por tirar dinheiro antes da idade 59½.

Mas isto é tecnicamente um empréstimo, e assim você tem que pagar juros sobre os fundos que você tira. As taxas de juros no ambiente de taxas relativamente baixas de hoje podem variar de 1% a 6%, dependendo da apólice.

E você tem que ter cuidado com o quanto você pede emprestado. Você não pode retirar 100% do valor em dinheiro, porque ao fazer isso fará com que a apólice caduque. Uma prescrição é um grande problema porque cria uma enorme conta de impostos a partir do que Chris Acker, um agente de seguros de vida, chama de “renda fantasma”. Idealmente, a companhia de seguros não permitirá que você tome emprestado mais de 90% do valor em dinheiro e terá salvaguardas para evitar que sua apólice caduque.

“Os consumidores precisam ser muito cuidadosos na seleção de sua companhia de seguros para o seguro permanente, uma vez que se a apólice expirar de tomar muito do valor em dinheiro, os impostos podem ser devidos sobre anos de acumulação”, diz Price. “Algumas companhias de seguros são melhores que outras e constroem apólices com proteção de excesso de empréstimo que protege o segurado contra tomar muito dinheiro fora da apólice. Outras não são tão boas e não avisam o segurado quando sua apólice está prestes a se autodestruir”

Como Sabo explica mais adiante, se você está constantemente contraindo empréstimos na apólice e sendo cobrado juros de empréstimo, seu valor de empréstimo pode ficar tão alto quanto seu valor de caixa, e é quando a apólice expira. Então, todos esses empréstimos tornam-se tributáveis de uma só vez. É “muito complicado” garantir que os empréstimos são distribuições verdadeiramente isentas de impostos, acrescenta ele. A única maneira da apólice ser verdadeiramente livre de impostos é se você mantiver a apólice até sua morte, momento em que os empréstimos e juros pendentes são subtraídos do benefício por morte.

Por este motivo, uma apólice 7702 que você quer usar como um veículo de aposentadoria não é uma boa maneira de fornecer um benefício por morte para seus herdeiros. O seu objectivo é permitir-lhe contrair um empréstimo contra o valor monetário da apólice enquanto estiver vivo.

Características de uma Apólice 7702 Boa

O problema em usar o seguro de vida 7702 desta forma, explica o Acker, é que “tudo tem de acontecer da forma correcta: Os dividendos têm de ser pagos da forma correcta, o empréstimo tem de ser estruturado da forma correcta, e tem de ser reparado e ilustrado da forma correcta”. A reparação da apólice é essencial para a sua eficácia.

A companhia de seguros precisa de se certificar que o cliente paga os empréstimos de acordo com um calendário, diz ele. A seguradora também se certifica de que você não financia demais a apólice, o que faria com que ela fosse um MEC (como mencionado acima) e, portanto, perderia as vantagens fiscais que você está procurando. Isso iria definitivamente contra o propósito de um “702(j) plano”, que é fornecer uma fonte adicional de renda de aposentadoria livre de impostos.

Uma boa apólice 7702 também terá o que é chamado de “não reconhecimento direto”, em oposição ao “reconhecimento direto”. Com o reconhecimento não-direto, você ganhará os mesmos dividendos quer você tenha ou não emprestado dinheiro do valor em dinheiro da sua apólice. Como todo o propósito por trás da estratégia de usar seguro de vida para a renda de aposentadoria é pedir dinheiro emprestado do valor em dinheiro, você não quer uma apólice cujos dividendos diminuam quando você toma um empréstimo da apólice.

E quanto ao crescimento livre de impostos do seu valor em dinheiro? Uma apólice 7702 não só lhe dá uma taxa de retorno quando os mercados estão indo bem, mas não perde dinheiro quando os mercados estão indo mal. O seu lado negativo é limitado – mas o seu lado positivo também. Uma boa apólice terá um lado positivo relativamente alto para que você possa se beneficiar mais durante um mercado de touros. Mas só faz sentido que se vai ter perdas limitadas, então também vai ter ganhos limitados.

O lado negativo das apólices 7702

Even se tem uma boa apólice 7702, ainda está a pagar aquelas comissões e taxas, que são um dos maiores inconvenientes para qualquer tipo de seguro permanente. “Há encargos iniciais como cargas de vendas, encargos mensais de despesas e o custo do seguro, bem como várias taxas que impedem o crescimento do valor em dinheiro”, diz Sabo.

“Se você colocar dinheiro em um 401(k), então 100% do seu dinheiro vai para ele e é investido. Os investimentos subjacentes podem ter algumas despesas, mas o seu dinheiro está a ser totalmente investido”. Em contraste, Sabo explica ainda, “se você colocar dinheiro em uma apólice de vida, eles tiram uma taxa de venda do topo, eles cobram uma taxa administrativa mensal e há o custo do seguro. Portanto, como é um investimento tão grande se você está retrocedendo antes mesmo de começar?”

Vamos dizer que você está disposto a pagar essas taxas. Será que a companhia de seguros está disposta a decompor exatamente quanto de seus prêmios está indo para esses custos? Uma companhia que é transparente e lhe fornece números honestos pode ser uma companhia que você realmente quer dar seus dólares de prêmio para.

Still, o que mais você poderia comprar com o dinheiro que vai para os custos da companhia de seguros? Esses custos valem para você, na sua situação, para obter os benefícios de um 7702? Essa é uma pergunta que só você pode responder – idealmente com a ajuda de um consultor financeiro fiduciário que não está a tentar vender-lhe nada a não ser conselhos e que é legalmente obrigado a colocar os seus melhores interesses acima dos deles. E se você é rico, você também quer que esse assessor seja alguém especializado em ajudar clientes com alto patrimônio líquido.

The Bottom Line

A 702(j) plano é apenas um termo de marketing para uma apólice de seguro de vida permanente regida pela seção 7702 do Código dos EUA. Estes tipos de apólices de seguro não são golpes, mas são apropriados apenas para um pequeno subconjunto de pessoas que são ricas e esgotaram a maioria dos outros usos para o seu excesso de dinheiro. Mesmo assim, estas apólices têm várias complexidades e armadilhas que os futuros segurados devem ser suficientemente sofisticados para entender.

Outras vezes, não faz sentido para a maioria das pessoas pagar comissões e taxas a uma companhia de seguros pelo privilégio de poder pedir de volta o seu próprio dinheiro emprestado, com juros – mesmo que esse dinheiro cresça livre de impostos.

Para a maioria, o financiamento integral de IRAs e contas de aposentadoria oferecidas pelos empregadores são as melhores formas de “bancar você mesmo”. Os planos de aposentadoria mais populares são tradicionais e Roth IRAs. Uma HSA é outra boa opção para aqueles dispostos a arriscar uma apólice de seguro de saúde de alta dedução.