Um sucessor de um dos maiores colapsos da falência de Houston durante o último busto petrolífero está sendo vendido por cerca de $230 milhões.
Former Wall Street querida Linn Energy implodiu durante o busto, pedindo falência, eventualmente se dividindo em três empresas e dissolvendo o nome “Linn”. As três empresas sucessoras formadas foram Roan Resources da cidade de Oklahoma, Riviera Resources de Houston e Berry Petroleum de Dallas.
Agora também em dificuldades, Roan Resources, que se concentra em peças de xisto de Oklahoma que têm tido um desempenho inferior ao da indústria nos últimos tempos, está sendo vendida à Citizen Energy, uma empresa com sede em Tulsa, apoiada pela empresa de private equity Warburg Pincus.
A venda está avaliando Roan em $1,52 por ação, uma perda de mais de 90% do valor inicial de Roan em 2018.
Linn e Citizen foram os financiadores iniciais de Roan.
O negócio total, totalmente em dinheiro, é de cerca de $1 bilhão de dólares, incluindo a assunção da dívida de 780 milhões de dólares de Roan.
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Roan viu o valor das suas acções cair de mais de 16 dólares por acção para menos de 1,50 dólares em menos de um ano. Em maio, Roan anunciou que estava considerando alternativas estratégicas, incluindo uma venda da companhia.
“Esta transação é o ponto culminante da extensa revisão de alternativas estratégicas de nosso conselho para maximizar o valor para nossos acionistas, incluindo um processo abrangente durante o qual nos comprometemos com um número considerável de contrapartes”, disse Joseph Mills, Presidente Executivo de Roan.
Former Linn o executivo Rick Gideon foi nomeado como o novo CEO de Roan para liderar a empresa durante a transição, uma vez que ela se torna privada sob Citizen.
Os outros sucessores de Linn, Riviera e Berry, continuam a operar.
